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去中心化金融（DeFi）協議通過智能合約提供去中心化金融服務，並對這些服務收取費用。當 DeFi 項目的收入增加時，它會吸引更多的用戶和流動性。
介紹
在不同的 DeFi 協議之間進行選擇可能需要花費大量的時間和精力。許多看起來很相似，那麼我們如何知道哪一種最適合從我們的加密貨幣中產生被動收入呢？一個重要的步驟是瞭解平臺的收入及其與用戶分享的份額。然後，您可以使用此信息就將資產投資到何處做出明智的決定。
DeFi 協議如何運作
去中心化金融（DeFi）協議提供一系列透過智慧合約運作的金融服務。例如，DeFi 協議可以提供去中心化交易服務、借貸和流動性池，所有這些都透過區塊鏈上的智慧合約執行。存取和使用這些服務所需的只是一個錢包和一些加密貨幣來支付交易費用。
DeFi 提供的金融服務幾乎沒有限制。您可以存取 DeFi 領域的交易服務、貨幣市場、衍生性商品和儲蓄產品。所有這些服務本質上都是無需許可且無需中介的。
DeFi 協議如何產生收入？
DeFi 服務的營運成本與執行智慧合約所需的運算能力有關。用戶通常用他們支付的汽油費來支付這筆金額。然而，還有其他額外的服務成本，例如開發和維護。 DeFi 協議對其服務收取費用，以彌補這些成本並產生利潤。
去中心化交易所（DEX）
在 DEX 上交換代幣的用戶必須支付費用才能使用其服務。例如，一筆交易可能會產生 0.3% 的費用，用於 DEX 營運商的現金或流動性儲備。
貸款協議
使用借貸協議借貸的用戶必須支付借貸費用。該金額的一部分將用於支付流動性提供者（提供資金的其他用戶），其餘部分將進入協議。
為什麼收入很重要？
除了支付協議成本之外，收入和利潤的提高也能讓利害關係人受益。 DeFi 專案通常透過持有治理代幣來維持收入共享模式。他們還可以利用這些收入來提高其平台上的質押者或流動性提供者的年利率。
對於 DEX 來說，更高的收入可以吸引更多用戶，進而提高流動性。如果收益聚合器透過合併使用者作為網路驗證者支付「賄賂」的資金而受益，那麼它們也可以增加 APY。
綜上，我們可以用循環的方式來描述一個專案的利益：
熱門項目吸引流動性，流動性又吸引更多用戶，形成良性循環。
增加交易量和流動性有助於減少滑點並加速執行。
更多的用戶提高了合法交易量，從而轉化為收入的增加。
收入與持有資金的用戶分享，從而增加了流動性。
這個週期也吸引了想要開始流動性挖礦的使用者。想要投資的人可以透過複利增加來最大化收入的機會。計畫越成功，流動性就越多，因此吸引的單產農民就越多。這個過程會產生額外的收入，可用於改進協議的產品。
如何知道 DeFi 協議產生的收入金額？
DeFi 在區塊鏈上運行，這意味著幾乎所有交易資訊（取決於所使用的區塊鏈）都是可驗證的。區塊鏈瀏覽器是每個人都可以輕鬆使用的工具，但這並不意味著我們總是可以了解協議的收入程度。有許多區塊鏈數據聚合器可以讓事情變得簡單，這樣您就可以更好地了解每個協議的收入。
透過在 Google 上搜尋並查看可靠來源，您應該能夠找到 DeFi 協議指標、收益和收入統計數據。這些數字可以幫助您做出更明智的投資決策。
結論
無論是專案的實際績效或是其基本面，收入都是研究的重要指標。只有了解協議如何產生和分享其收入，您才能明智地進行投資。您可以透過幣安學院深入研究 DeFi 2.0、流動性挖礦和經典金融主題，更深入地研究該主題。
更多資訊
什麼是去中心化金融（DeFi）中的流動性挖礦？幣安學院
什麼是 DeFi 2.0？ |幣安學院
DeFi 簡介 |幣安學院
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