AI股正在上漲——但更大的機會可能在AI熱潮背後
每個人都在關注英偉達和最重要的AI公司，但更關鍵的問題是：在顯而易見的AI交易之後會發生什麼？
英偉達最新數據展示了AI基礎設施週期的強大影響力。2027財年第二季度，英偉達報告營收96.2B美元，同比上漲106%，其中數據中心營收達到89B美元，同比上漲117%。公司還預計2028財年營收將大約增長70%。這表明AI算力需求仍在擴張——但增長的AI需求並不意味着每隻AI股票都是好的投資。
所以我不只盯着GPU。
電力、製冷、網絡、光學器件、半導體、數據中心基礎設施、網絡安全以及能源存儲，都可能從同一輪建設中受益。路透社近期強調，隨着數據中心競相解決基礎設施瓶頸，電力和製冷供應商正在獲益。
這背後還有另一面：資本密集度與風險。AI基礎設施需要巨量的電力、硬件和融資。近期報道也指出，債務上升、電網承載約束，以及對數據中心擴建的審查日益嚴格。
政策層面的討論同樣重要。9月19日，特朗普總統宣佈計劃成立一個“AI Force”，並表示AI最終可能佔美國GDP的25%。這是一種預測，並非當前的經濟統計數據，但它表明AI正在被認真對待，作爲戰略與經濟領域。
因此，我的觀點是：從長期看對AI採納持看漲態度，但在具體AI股票上保持選擇性。
下一階段可能不僅僅是誰構建了最聰明的AI模型，也可能是誰提供電力、製冷、網絡、安全與基礎設施，讓AI得以規模化擴展。
AI可能是頭條。但支撐AI的基礎設施，或許纔是更大的故事。
你認爲接下來會是什麼——主要AI股票還有更多上行空間，還是會輪動流向支撐AI生態系統的公司？
#AIStocksWhatNext
每個人都在關注英偉達和最重要的AI公司，但更關鍵的問題是：在顯而易見的AI交易之後會發生什麼？
英偉達最新數據展示了AI基礎設施週期的強大影響力。2027財年第二季度，英偉達報告營收96.2B美元，同比上漲106%，其中數據中心營收達到89B美元，同比上漲117%。公司還預計2028財年營收將大約增長70%。這表明AI算力需求仍在擴張——但增長的AI需求並不意味着每隻AI股票都是好的投資。
所以我不只盯着GPU。
電力、製冷、網絡、光學器件、半導體、數據中心基礎設施、網絡安全以及能源存儲，都可能從同一輪建設中受益。路透社近期強調，隨着數據中心競相解決基礎設施瓶頸，電力和製冷供應商正在獲益。
這背後還有另一面：資本密集度與風險。AI基礎設施需要巨量的電力、硬件和融資。近期報道也指出，債務上升、電網承載約束，以及對數據中心擴建的審查日益嚴格。
政策層面的討論同樣重要。9月19日，特朗普總統宣佈計劃成立一個“AI Force”，並表示AI最終可能佔美國GDP的25%。這是一種預測，並非當前的經濟統計數據，但它表明AI正在被認真對待，作爲戰略與經濟領域。
因此，我的觀點是：從長期看對AI採納持看漲態度，但在具體AI股票上保持選擇性。
下一階段可能不僅僅是誰構建了最聰明的AI模型，也可能是誰提供電力、製冷、網絡、安全與基礎設施，讓AI得以規模化擴展。
AI可能是頭條。但支撐AI的基礎設施，或許纔是更大的故事。
你認爲接下來會是什麼——主要AI股票還有更多上行空間，還是會輪動流向支撐AI生態系統的公司？
#AIStocksWhatNext
