#AIStocksWhatNext
看着英偉達對芯片銷量“翻倍”的預測，以及大量機構資金的投入，很難不去想：我們是在經歷真正的超級週期，還是走在見頂的路上。
就我個人而言，我仍然看好這個行業，但我對下一階段資金將流向哪裏變得更有策略性。
我們現在看到的驚人算力開支，並不僅僅是散戶的炒作——這是真正的硬件突破。可是當硬件利潤率最終趨於平穩，聰明資金就會開始轉向諸如能源電網基礎設施、去中心化算力網絡，以及能夠讓這些巨型模型持續運行的專業數據服務商等“二級”賽道。
在政策層面，即便科技領袖們呼籲喘口氣，政府支持也將成爲主角。當圍繞美國“AI Force”的提案被提出，並且討論AI將推動未來GDP的四分之一時，州層面的支持就會成爲一股巨大的長期順風，你根本無法用交易去對抗。單靠國家競爭就足以讓資金持續流動。
對我來說，當前真正的機會不只是那些槓桿過高的科技巨頭——更是爲數據中心提供算力的能源公司，以及提供更低成本電力方案的去中心化算力平臺（DePIN）。
看着英偉達對芯片銷量“翻倍”的預測，以及大量機構資金的投入，很難不去想：我們是在經歷真正的超級週期，還是走在見頂的路上。
就我個人而言，我仍然看好這個行業，但我對下一階段資金將流向哪裏變得更有策略性。
我們現在看到的驚人算力開支，並不僅僅是散戶的炒作——這是真正的硬件突破。可是當硬件利潤率最終趨於平穩，聰明資金就會開始轉向諸如能源電網基礎設施、去中心化算力網絡，以及能夠讓這些巨型模型持續運行的專業數據服務商等“二級”賽道。
在政策層面，即便科技領袖們呼籲喘口氣，政府支持也將成爲主角。當圍繞美國“AI Force”的提案被提出，並且討論AI將推動未來GDP的四分之一時，州層面的支持就會成爲一股巨大的長期順風，你根本無法用交易去對抗。單靠國家競爭就足以讓資金持續流動。
對我來說，當前真正的機會不只是那些槓桿過高的科技巨頭——更是爲數據中心提供算力的能源公司，以及提供更低成本電力方案的去中心化算力平臺（DePIN）。