隨着 AI 股票不斷上漲，我一直在思考接下來可能會發生什麼。

感覺機會不只是芯片和軟件那麼簡單。AI 需要超大規模數據中心、電力、製冷、網絡、存儲，以及更強的基礎設施，才能讓一切持續運轉。

這一段故事很容易被忽略。

我正在關注那些爲支持這波 AI 擴張而服務的公司，而不是隻盯着大家已經在談論的名字。

不過我也認爲保持現實很重要。鉅額的 AI 支出並不意味着每一家相關公司都會成功。真正的檢驗在於：這些支出能否創造可持續的需求，並帶來長期回報。

對我來說，最有意思的問題很簡單：

我們是否仍處在 AI 基礎設施週期的早期，還是預期已經提前走得太遠了？

這部分正是我將密切關注的內容。

#AIStocksWhatNext