英偉達：$NVDAB
內存價格已經非常極端，而且還可能繼續上漲。

SK海力士：$SKHY
預計內存供需至少到2030年纔可能重新平衡。

美光：$MU
2026年HBM產能已經售罄，並且正在推進HBM4E。

所以，從目前這些上下游公司的公開表態來看，市場對美光下一季度業績的預期，仍然偏向於可能繼續超預期。

真正的爭議不在於：現在內存有沒有需求。

而在於：這輪AI帶來的內存需求，到底是一輪持續數年的結構性增長，還是又一個最終會導致大規模擴產的週期高峯。