🔥 美光賺得盆滿鉢滿，員工卻準備把“罷工”擺上桌，這場博弈可能不只是工資問題！
美光最新財年第三季毛利率幹到了84.9%，創下公司紀錄，但另一邊，臺灣兩大工會的初步調查顯示，支持罷工的員工比例已經來到約8成。工會的訴求也很明確：現在的績效獎金分配方式太不透明，希望把IPP改成更合理的分潤機制。
爲什麼這件事值得市場關注？
因爲現在的美光，剛好站在AI存儲超級週期的風口上。上一季度營收達到238.6億美元，同比增長196%，HBM、高容量DIMM以及服務器DRAM三大產品線合計貢獻約100億美元，規模相比前一年已經暴增數倍。HBM4也已經開始量產，並進入Nvidia下一代平臺的供應鏈。
說白了，現在全世界AI公司都在瘋狂買算力，而算力背後不僅需要GPU，還得喫掉大量內存和存儲。
所以美光員工和公司的這場談判，表面看是“獎金怎麼分”，背後其實牽着一條很長的產業鏈。萬一真的從談判桌走到停工，市場第一時間擔心的不會只是美光股價，而是HBM、DRAM等關鍵零部件供應會不會出現擾動。👀
不過目前距離真正罷工還有幾個流程，調解也還沒開始，投票通過更不等於一定停工。
但有意思的是，這種現象正在提醒市場一件事：AI的軍備競賽已經燒到產業鏈最底層了。
以前大家盯着GPU，現在開始盯HBM；以前看英偉達財報就夠了，現在還得看誰在給它供內存、誰在生產存儲、誰在擴產，以及供應鏈有沒有卡點。
這對幣圈也一樣。
AI敘事真正擴散的時候，資金不會永遠只追着幾個AI龍頭跑，芯片、存儲、電力、光通信這些“賣鏟子”的方向，同樣可能成爲資金尋找新機會的地方。
AI越瘋狂，底層資源就越金貴。真正值得盯的，往往不是最會講故事的人，而是那個手裏握着稀缺產能的人。 🚀$ETH $MU $SNDK #波场主网激活TVM布拉格大阪兼容
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爲什麼這件事值得市場關注？
因爲現在的美光，剛好站在AI存儲超級週期的風口上。上一季度營收達到238.6億美元，同比增長196%，HBM、高容量DIMM以及服務器DRAM三大產品線合計貢獻約100億美元，規模相比前一年已經暴增數倍。HBM4也已經開始量產，並進入Nvidia下一代平臺的供應鏈。
說白了，現在全世界AI公司都在瘋狂買算力，而算力背後不僅需要GPU，還得喫掉大量內存和存儲。
所以美光員工和公司的這場談判，表面看是“獎金怎麼分”，背後其實牽着一條很長的產業鏈。萬一真的從談判桌走到停工，市場第一時間擔心的不會只是美光股價，而是HBM、DRAM等關鍵零部件供應會不會出現擾動。👀
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