問他什麼使生存下來的交易者與爆倉的交易者之間有所區別
他的回答讓我感到驚訝
這不是策略。這不是紀律。這不是心理。
"下注大小。就這樣。這就是整個遊戲。"
這是他解釋的內容：
論點：
"我見過數百名交易者進入這個市場。優秀的、聰明的、有才華的。"
"90% 的那些爆倉的交易者並不是因爲壞交易而爆倉。他們是因爲在正常交易中大小不當而爆倉的。"
"在適當大小下的 1R 損失是微不足道的。在 10 倍適當大小下的 1R 損失則是賬戶死亡。"
這些例子:
他帶我瞭解案例研究:
交易者 A:
- 優秀的策略，58% 勝率
- 連續盈利2年
- 有一次 "高信念" 的交易
- 尺寸增大了5倍的正常位置
- 交易虧損
- 回撤爲23%而不是5%
- 心理被破解
- 下週復仇交易
- 在8天內爆掉賬戶
"他不是因爲一次糟糕的交易而崩盤，而是因爲一次大交易而崩盤。"
交易者 B:
- 平庸的策略，51% 勝率
- 生存了11年
- 每筆交易從未超過0.8%的尺寸
- 每筆交易都採取相同的尺寸
- 沒有 "高信念" 的尺寸
- 緩慢複合，但從未崩盤
"他現在價值400萬美元。起始資金爲5萬美元。只是從未因爲尺寸而殺死自己。"
規則:
"每個崩盤的交易者都違反了相同的規則"
"他們根據信念而不是數學來決定尺寸"
"'這個感覺不錯'所以他們增大了尺寸"
"'我在贏利的連勝中'所以他們增大了尺寸"
"'我需要把損失補回來'所以他們增大了尺寸"
"信念是你爲愚蠢尺寸辯護的理由"
數據:
他向我展示了內部研究:
根據信念來確定尺寸的交易者:
- 平均生存時間: 2.4年
- 賬戶爆炸率: 74%
根據數學尺寸的交易者（每筆交易相同尺寸）:
- 平均生存時間: 8.3年
- 賬戶爆炸率: 12%
"這根本不接近。可變尺寸會殺死交易者。"
數學:
他分析了爲什麼 "高信念" 的尺寸是愚蠢的:
"假設你在正常交易中準確率爲60%"
"假設你在'高信念'交易中準確率爲70%"
"聽起來不錯吧？在70%的交易中增大尺寸？"
"錯誤。原因如下:"
"在60%準確率和1%風險的情況下，4次虧損的連敗會讓你損失4%"
"在70%準確率和5%風險的情況下，4次虧損的連敗會讓你損失20%"
"即使在70%準確率下，4次虧損的連敗也會發生"
"你感覺更自信，但數學並不支持尺寸的增加"
解決方案:
"那麼你如何確定尺寸呢？"
"每筆交易相同的尺寸。沒有例外。"
"當你真的很自信時怎麼辦？"
"相同的尺寸。信心並不等於準確性。"
"當設置完美時怎麼辦？"
"相同的尺寸。完美的設置也有40%的時間會失敗。"
"當你在贏利的連勝中時怎麼辦？"
"相同的尺寸。連勝終究會結束。"
"每筆交易都得到相同的尊重。'無聊'的和'完美'的交易。"
實施:
他的頭寸尺寸規則:
1. 計算你的基礎風險（0.5-2% 取決於賬戶大小和優勢）
2. 這是你在每筆交易上的風險
3. 永遠不要增大尺寸。絕對不。
4. 如果你想要更多的錢，擴大賬戶/資本。不要擴大風險。
"我已經交易了23年。我從未進行過超過2%風險的交易。一次也沒有。"
"我最大的贏家和我的'一般'交易得到了相同的尺寸"
"我不是想要打出全壘打。我只是想要不出局。"
真相:
散戶交易者認爲他們需要大交易來賺大錢
專業人士知道大交易會導致大損失
管理真實資金的交易者都採取保守的尺寸
他們通過良好交易的數量而不是單個交易的尺寸來賺錢
如果你根據 "信念" 變化你的頭寸尺寸:
你已經在崩盤的道路上
這只是一個時間問題
相同的尺寸
每一筆交易
沒有例外
這就是你如何生存