如果您是一位活躍的交易者，您可能知道進入交易比退出交易更容易。或者當倉位處於盈利狀態時，你被貪婪所驅使，想要賺更多的錢。或者當交易處於虧損狀態並且您很難完成交易時。
在本文中，我們將探討您在進入和退出交易時應考慮的各種因素。這將有助於您的交易。
您可以將本文視爲風險管理文章的後續內容，因此如果您還沒有閱讀過它，請務必閱讀它。
正如我之前提到的，進入交易通常是最簡單的部分，而按時平倉的能力將那些從交易中賺錢的人和那些不賺錢的人區分開來。
假設您找到了理想的入場點並進行了交易，價格從該點開始反轉。 然而，如果您無法管理您的交易，您仍然可能會虧損或因擔心失去潛在利潤而過早退出交易。
在本文中，我們將假設您進行止損和止盈交易。
沒有它們可以進行交易嗎？
是的，但如果您在沒有止損的情況下進行交易，那麼您正在玩一場非常危險的遊戲，事情很快就會惡化。
無止損交易絕對適合季節性交易者，他們通常會擴大頭寸並知道自己在做什麼。
對您進行的每筆交易使用止損有兩個主要好處。
首先，當您關注較短的時間範圍時，您通常會由於槓桿作用而開立較大的頭寸，因爲您希望捕捉較小的價格變動。
您進行的交易在您進行交易後立即就會出現非常強烈的反彈，這只是時間問題。
突然間，您遭受了重大損失，希望市場能夠回到您的入場位置，這樣您至少可以實現收支平衡。
這是不使用止損的經驗豐富的交易者應該接受打擊並削減頭寸的地方。
缺乏經驗的交易者通常會冒比最初計劃高得多的風險來擴大規模。特別是在重要消息發佈時，價格可能會朝一個不利於您的方向波動，最終清算您的整個賬戶。
在某些情況下，止損並不那麼重要。然而，他們通常依賴於與投資或使用策略（例如美元成本平均）相關的更基本信念，本質上是一種交易類型，您對資產絕對有信心並希望在較長時間內建立頭寸，並且您的交易僅無效當這個基本信念不再有效時。
我始終支持使用止損的第二個原因是，如果交易對您不利，您可以立即知道您會損失多少錢，如果交易觸及您的止盈，您會賺多少錢。
獲利了結的水平對於設置來說並不那麼重要，因爲許多趨勢跟蹤策略都是基於追蹤止損，而不是在一個預定水平上發揮作用。
雖然這是一種非常簡單的觀察市場的方式，但如果您查看設置上方的圖表，該過程應該如下所示：
比特幣看起來非常好，突破了供應區域並在其上方盤整。接下來，我看到一個設置，其中價格應該對本地需求區域進行小幅修正。接下來，我從上面看到我們有一個過去的平衡和幾個區域，例如 val 18700 和 poc 19150。如果價格低於需求區域，那麼我的想法是錯誤的。在這種情況下，我收到交易賬戶 1% 的損失（1000 美元），但如果我是對的，風險回報率爲 10RR。這意味着一旦價格達到我的止盈，我將賺取 10,000 美元的利潤。
即使您不使用固定的止盈水平並決定根據價格變化、移動平均線或其他任何因素來跟蹤止損，您也是以固定的想法進入交易，最重要的是您知道哪個你所處的位置更多是你不想在那裏的。
2021 年 11 月，Twitter 上的普遍共識是，比特幣是有史以來最好的東西，並且正在向 75k、100k、250k 等方向發展。
這通常會導致缺乏經驗的人將加密貨幣視爲一種投資，並開始購買而不考慮任何無效性。
截至撰寫本文時，比特幣已較歷史高點下跌約 77%。
即使您避免了槓桿交易並且沒有被清算，您的 10,000 美元投資現在也價值 2,300 美元，並且您可能需要幾年時間才能看到利潤（如果有的話）。
當談到市場時，人們往往認爲自己無所不知，但你在某個職位上停留的時間越長，由於所有地緣政治事件和新聞的到來，你面臨的不確定性就越大。
因此，風險管理應該始終是您交易的主要目標。
相關性
傳統觀點的另一部分是你需要多元化。
無論您在哪個市場進行交易，本質上都是一樣的。加密貨幣、股票、金屬和外匯具有最高的市場間相關性。
如果你看上面的圖表，不同顏色的線代表其他加密貨幣。
如果不看到他們的名字，你就無法分辨自己在看什麼，因爲他們都遵循非常相似的路徑。
正如您在相關矩陣中看到的，加密貨幣的相關性始終接近 1，這意味着幾乎 100% 相關性。
因此，如果您在不同的項目上進行“多元化”，您仍然只是在同一市場上進行較小的交易，這意味着百分比會因市場中的可用流動性而發生變化。
理論上，如果你購買比特幣和 Solana，比特幣上漲 50%，Solana 可能會上漲 100%。
這並不是因爲 Sol 在任何形式上都更好；而是因爲 Sol 在任何形式上都更好。這僅僅意味着市場流動性減少。因此，將其移得更高更容易。
反面也是如此；比特幣下跌 10% 將導致山寨幣下跌兩倍或更多。
同樣，這是由於市場上可用的流動性。
當然，這並不是加密貨幣中的唯一案例；如果您查看主要外匯貨幣，您會發現它們都是兌美元進行交易的。
歐元兌美元和英鎊兌美元之間的相關性幾乎爲 100%。
如果您在這兩個市場都做多，您就表達了美元將會走弱的觀點；如果有任何消息導致美元走強，那麼這兩種立場很可能最終都會對你不利。
瞭解您交易的市場的相關性是管理風險的關鍵，這樣您就不會損失比預期更多的錢。
交易預期和時間表
人們容易犯的一個常見錯誤是在持有期內以錯誤的期望進行交易。
您可以看到我們如何測試 poc 區域並等待價格下跌的反應。
大多數關注該水平的交易者都會開設空頭頭寸，但在價格沒有下跌的幾個小時後，他們就會平倉。
這是因爲他們帶着錯誤的期望進行交易。
你必須明白價格是分形的；月圖表上的相同行爲在周圖表、日圖表、4 小時圖表和 1 分鐘圖表上也會同樣發生。
較高和較低時間框架之間的主要區別在於市場推動者。
在較短的時間範圍內，市場主要由投機者和老牌參與者驅動；因此，更重要的是要特別關注價格變動、訂單流向等。
這超出了本文的範圍，但我在培訓中詳細介紹了這些問題。
另一方面，較長的時間框架是由基本面和宏觀經濟事件決定的。
計劃長期持有該交易。除了這些水平之外，您還應該對基本面有透徹的瞭解，無論是美國的經濟增長還是即將到來的比特幣減半。
但無論您在什麼時間範圍內進行交易，您始終需要知道如果交易對您不利，則何時退出。
在5分鐘圖上開倉也應該在5分鐘圖上進行管理；如果您根據日線圖進行交易，您也必須在日線圖上進行管理。
許多人強調特定的時間範圍，但這並不重要，我在價格行動文章中解釋了原因。
重要的是找到適合你的方法並堅持下去。
假設您在賺取少量利潤後在日線圖上進行交易，您開始對 15 分鐘圖上看到的內容感到害怕，這與在 1 分鐘圖上進行交易並立即轉向 4 小時圖一樣糟糕圖表並試圖以不切實際的目標選擇止盈。
對衝
正如我所提到的，許多有關加密貨幣的傳統智慧告訴您要不惜一切代價遠離槓桿和衍生品。
如果使用得當，衍生品不僅可以成爲定向交易的優秀產品，而且可以作爲對衝工具。
如果您不知道什麼是對衝，它就是開立新頭寸以抵消現有交易中的潛在損失。
該加密貨幣目前正面臨熊市深處的困難時期，交易價格約爲 20,000 美元。
一些交易者可能認爲這是購買比特幣的好地方，而且由於他們是在現貨市場上交易，他們並不擔心設置任何止損或保護自己的資金。
讓我們看看你是否能更聰明地應對這種情況。
您以 20,000 美元購買了 1 BTC，並且希望通過不使用止損來避免因波動性而蒙受損失來保護您的交易。
您可以做的是 1BTC 的多頭看跌期權，該期權將於年底到期，這意味着您的頭寸在接下來的四個月內受到保護。
讓我們看一下比特幣在這四個月內從 20,000 美元上漲 50% 的兩種情況。
在第一個例子中，比特幣在年底的交易價格爲 10,000 美元，這意味着您最初以 20k 購買 1BTC 的想法是錯誤的。
但購買看跌期權意味着只要標的價格下跌你就可以賺錢。
即使你最初的交易想法是錯誤的，比特幣下跌了 50%，你損失了 10,000 美元，但你的 1BTC 期權賺了 7,450 美元，這意味着你的總損失是 2,550 美元。
這比損失 10,000 美元要好得多。
如果比特幣達到 30,000 美元，您的看跌期權將損失大約 7,500 美元。
這將使您的總利潤從 10,000 美元增加到 4,000 美元。
當然，賺取 4,000 美元而不是 10,000 美元並不好，但與價格對你不利且你很高興進行對衝時相比，當交易對你有利時，交易者往往會更早關閉期權或減少尺寸。
期權是很好的對衝產品，所以我可以舉一個簡單的例子。
垂直和水平期權價差是病毒式對衝策略。如果您想了解更多關於它們的信息，網上有很多資源。
職位管理
開倉相對容易；您只需按幾個按鈕，然後突然就可以進行交易了。
當您進行交易時，真正的工作就開始了。
每當你從事交易時，你的首要任務應該是保護自己的缺點。
任何交易系統的優勢並不取決於交易結果，而是取決於大量的工作。
再次，這很容易用權益曲線模擬器來演示。
如果我們採用一個簡單的策略，獲勝率爲 50%，回報風險比爲 2:1，您可能會注意到十次交易後的淨值是相當隨機的。
有些模擬以盈利告終，有些則以虧損告終。
如果我們爲 100 筆交易建立相同的策略，結果將非常不同，並且所有股票模擬都會帶來利潤。
正如我所提到的，止損交易不是強制性的，但強烈建議大多數人這樣做。
在關於風險管理的文章中，我討論了交易管理的基本方面，例如止損的使用、R的演變、盈虧平衡和部分獲利回吐。
我沒有考慮到金字塔。
金字塔
金字塔是增加成功交易規模的過程。
這應該經過深思熟慮，如果做得正確，您可以在趨勢條件下增加您的獎金。
正確金字塔交易的關鍵是不增加您的整體頭寸風險，而僅使用利潤作爲額外風險。
例如，如果我們看一下這個比特幣交易，您會發現該交易的風險回報是 6:1。
如果您冒 1,000 美元的風險並且交易達到您的目標，您將賺取 6,000 美元。
現在讓我們看看金字塔如何影響這個位置。
一旦交易突破第一個支撐位和阻力位，您將獲利 2R，即 2,000 美元。 您現在可以增加頭寸並將止損移動到圖表上標記的新無效水平。 如果市場觸及您的止損點 (17200)，您的未實現盈虧將損失 2000 美元。 隨着交易的進行，您將獲得另外 1R 利潤，即另外 2,000 美元。 您將在重新測試時再次開立新交易，並冒來自 uPnL 的 4,000 美元的風險。 當交易達到目標時，最終頭寸達到 5R，即 19,000 美元。 這與最初的 6000 美元利潤相差巨大。 當然，這是一切如常的理想情況。 在許多情況下，市場會觸及您的止損點，您將損失所有潛在利潤；你不可能對每筆交易都進行金字塔式交易。
金字塔只能在有您的交易日誌和經驗支持的高置信度交易中進行。 另外，如前所述，當您進行金字塔式投資時，您所承擔的風險永遠不應該超過您的初始風險單位。
結論
許多人進入金融市場是爲了快速獲利、輕鬆賺錢；他們很快就會發現自己錯得多麼離譜。 在金融市場進行投機時，管理您的交易和保護您的資本始終應該是您的首要任務。 始終通過對每個職位抱有現實的期望來承擔風險。 如果您能夠正確管理您的交易，您的賬戶將不斷增長，而且在條件合適時也能賺到很多錢。
#training#riskmanagement#management#risks#pyramiding#hedging #correlation