在金融市場中，價格並不是隨機波動的。每一次價格變動都是由於訂單的下達、執行或取消。訂單流交易是對這些訂單的研究——誰在購買，誰在出售，他們的行爲有多激進，以及價格如何對這些活動做出反應。您可以使用ATAS或Book map來進行此項研究
🟥. 什麼是訂單流交易？
在任何時刻，市場由以下組成：
買家試圖購買
賣家試圖出售
等待成交的訂單
訂單積極進入市場
🟥訂單流回答的問題包括：
現在買方或賣方更激進嗎？
價格是因爲真實需求而移動，還是因爲流動性薄弱？
大型參與者是在吸收訂單還是推動價格？
🟥市場訂單與限價訂單（基礎）🟥
要理解訂單流，您必須首先理解兩種主要的訂單類型：
🟥市場訂單
立即以最佳可用價格執行
✅引起價格波動✅
代表激進性和緊迫感
如果交易者下達市場買單，他們願意支付當前的賣價。市場賣單擊中買價。
🟥限價訂單
在特定價格下單
它們在訂單簿中存在
提供流動性
直到被市場訂單擊中才會移動價格
限價訂單充當障礙。大型限價賣單可以阻止價格上漲。大型限價買單可以阻止價格下跌。
⚠️⚠️⚠️關鍵規則：
👉市場訂單推動價格。限價訂單停止價格。✅
訂單流交易研究這兩種力量之間的互動。
🟥訂單簿：看見供需
訂單簿顯示：
買價（限價買單）
賣價（限價賣單）
每個價格水平的大小
通過觀察訂單簿，交易者可以看到：
流動性集中在哪裏
價格可能停滯或加速的地方
流動性是被添加還是移除
🟥重要概念：
堆疊的買價：多個買單緊密在一起（支撐）
堆疊的賣價：多個賣單緊密在一起（阻力）
流動性抽離：訂單在價格到達之前消失
流動性添加：出現新訂單以捍衛一個水平
✅訂單簿是動態的。熟練的交易者關注它如何變化，而不僅僅是某一時刻所顯示的內容。
🟥時間與成交（交易記錄）
時間與成交（也稱爲“交易記錄”）顯示：
每筆執行的交易
價格
大小
是否擊中買價或賣價
✅這裏是訂單流變得生動的地方。
要尋找的內容：
在賣價上重複出現的大宗交易 → 激進買入
在買價上重複出現的大宗交易 → 激進賣出
交易速度（快 = 緊迫）
大小一致性（可能的算法執行）
單筆大交易本身並不重要。反覆的行爲纔是關鍵。
🟥Delta：衡量激進性
Delta衡量：
買方發起的成交量（市場買入）
賣方發起的成交量（市場賣出）
✅正delta：
買方更激進
✅負delta：
賣方更加激進
😮Delta幫助回答：
價格上漲是因爲買方活躍，還是因爲賣方撤離？
價格是否因真實賣壓而下跌？
✅當出現強有力的信號時：價格創下新高，但delta並未上升 → 潛在的疲軟
✅價格創下新低，但賣出delta減少 → 潛在的疲軟
🟥這些被稱爲訂單流背離。🟥
🟥足跡圖表：價格的成交量🟥
足跡圖表將每根蠟燭分解爲：每個價格水平的買入量與賣出量
這使交易者能夠看到：
實際發生交易的地方，哪些價格被接受或拒絕，吸收和不平衡區域
✅關鍵模式：✅
不平衡：在一個價格上顯著更多的買入或賣出
吸收：大成交量交易伴隨小价格波動
薄弱區域：低成交量區域，價格可以快速移動
足跡提供比傳統蠟燭更多的細節，但必須冷靜和系統地閱讀。
🟥吸收和拒絕（關鍵概念）
✅吸收
吸收發生在：
激進買方擊中大型賣單
或者激進的賣方擊中大型買單
儘管成交量很高，價格仍未移動
這通常表明：
一個大型參與者捍衛一個水平
一個可能的反轉或暫停
示例：
許多市場買入出現
Delta強烈爲正
價格不上漲 → 賣方正在吸收買方
🫠拒絕
拒絕發生在：
價格短暫交易於某個水平
迅速移動，成交量很小
表明缺乏接受
拒絕通常發生在：
✅之前的高成交量區域
✅關鍵支撐/阻力
✅心理水平
這就是第一部分的內容，第二部分見，跟我走，拜👋
接下來我們將討論訂單流和市場背景