什麼是去中心化金融（DeFi）？

要點DeFi 允許用戶僅用錢包和一些加密貨幣即可訪問加密金融服務。去中心化應用程序 (DApp) 可在許多區塊鏈上實現借貸、流動性提供、交換、質押等。
雖然以太坊是 DeFi 的發源地，但大多數具有智能合約功能的區塊鏈現在都託管 DeFi DApp，包括 Arbitrum 和 Optimism 等第 2 層解決方案。智能合約對於 DeFi 提供的服務至關重要，包括質押、投資、借貸、收穫等。
DeFi 允許用戶最大化收益、加入去中心化市場、存取銀行服務以及進行快速借貸。然而，DeFi 並非沒有風險。在承擔任何風險之前，您應該始終進行仔細的研究。
介紹進入去中心化金融（DeFi）的世界可能令人興奮，但也令人困惑。持有一段時間後，通常會想知道如何透過錢包產生額外收入。然而，談到 DeFi，有很多事情要理解。
如果負責任地使用，DApp 和 DeFi 專案可以成為強大的工具。但如果你開始得太早，很容易不知所措並做出不明智的投資決策。參與的最佳方法是學會區分風險並找到適合您的方法。考慮到這一點，讓我們探討一下開始 DeFi 之旅所需的基礎知識。
什麼是去中心化金融（DeFi）？去中心化金融（DeFi）是指建構在區塊鏈網路上的金融應用生態系統。具體來說，DeFi 旨在創建一個開放、無需許可且透明的金融服務生態系統，每個人都可以使用該生態系統，並且無需中央機構即可運作。使用者將保留對其資產的完全控制，並透過點對點（P2P）去中心化應用程式（DApp）與該生態系統互動。
DeFi 的主要優勢是能夠輕鬆獲得金融服務，特別是對於那些與傳統金融體系隔離的人來說。另一個優點是它所建構的模組化框架，以及公共區塊鏈上可互通的 DeFi 應用程式。這些有潛力創造全新的金融市場、產品和服務。
DeFi 的主要好處傳統金融依賴充當中介機構的銀行和充當調解人的法院等機構。 DeFi 應用程式不需要中介或調停者。該代碼指定了任何可能的爭議的解決方案，用戶始終掌控自己的資金。這種自動化降低了成本並使財務系統更加順暢。
隨著這些新的金融服務部署在區塊鏈上，單點故障就被消除了。數據記錄在區塊鏈上並分佈在數千個節點上，這使得審查或可能關閉服務變得困難。
這種開放生態系統的另一個重要優勢是，對於原本無法獲得任何金融服務的人來說，可以輕鬆使用。由於傳統金融體係依賴中介機構獲利，低收入社區普遍缺乏中介機構的服務。然而，透過 DeFi，成本顯著降低，低收入個人也可以從更廣泛的金融服務中受益。
DeFi 的潛在用例借款和貸款開放式借貸協議是 DeFi 生態系統中最受歡迎的應用類型之一。開放和去中心化的借貸比傳統的信用體係有許多優勢，包括交易即時結算、無需信用檢查以及可以抵押數位資產。
由於這些貸款服務建立在公共區塊鏈上，因此它們最大限度地減少了信任要求並提供加密驗證。區塊鏈借貸市場降低了交易對手風險，使借貸變得更便宜、更快捷，並且可供更多人使用。
貨幣銀行服務由於 DeFi 應用程式本質上是金融應用程序，因此貨幣銀行業務是一個明顯的用例。例子包括穩定幣的發行、抵押貸款和保險。
隨著區塊鏈產業的成熟，穩定幣的創建成為焦點。這些加密資產通常由現實世界資產支持，並且可以輕鬆地以數位方式轉移。由於加密貨幣的價格有時會快速波動，因此可以採用去中心化的穩定幣進行日常使用，因為它們是不由中央機構發行或控制的數位貨幣。
透過智慧合約，抵押貸款的承銷和法律費用可以顯著降低。區塊鏈保險可以消除中間商，並允許風險在許多參與者之間分配，這可能會導致在相同服務品質的情況下保費更低。
去中心化市場一些最受歡迎的 DeFi 應用是去中心化交易所（DEX），例如 Uniswap 和 PancakeSwap。這些平台允許用戶交易數位資產，而無需依賴受信任的中介機構來持有資金。使用智能合約在用戶錢包之間直接進行交易。 
一些交易所，稱為自動做市商（AMM），使用流動性池來促進交易，而不需要直接交易對手來匹配您的交易。由於去中心化交易所需要的維護工作少得多，因此其交易費用通常比中心化交易所低。
區塊鏈技術還可用於發行和支援各種傳統金融工具的所有權。這些應用程式將以分散的方式運行，無需託管人並消除故障點。
產量優化DeFi DApp 可用於自動化和優化透過質押、獎勵池和其他計息產品獲得的複合收益。這有時稱為流動性農業。
例如，您可以定期透過挖掘比特幣、委託 BNB 或提供流動性來獲得獎勵。智能合約可以獲得您的獎勵，購買更多的基礎資產並將其再投資。這個過程會增加您的興趣，這通常會顯著增加您的回報。
使用智能合約可以節省時間並優化組合。您的資金通常與其他用戶的資金匯集在一起，這意味著天然氣費用由所有收益優化智能合約的成員共享。
智能合約在 DeFi 中的作用去中心化金融的大多數現有和潛在應用都涉及智慧合約的創建和執行。常規合約使用法律術語來指定簽訂合約的實體之間的關係條款，而智慧合約則使用電腦程式碼。
由於它們的條款是用電腦程式碼編寫的，因此智慧合約可以自動執行這些條款。這使得目前需要手動監督的大量流程能夠可靠地執行和自動化。
使用智能合約更快、更容易，並降低了雙方的風險。然而，智能合約也帶來了新類型的風險。由於電腦程式碼容易出現錯誤和漏洞，因此鎖定在智慧合約中的價值和機密資訊面臨風險。
DeFi面臨的挑戰表現不佳區塊鏈本質上比集中式區塊鏈慢，這會影響基於區塊鏈建立的應用程式。 DeFi 應用程式開發人員應該考慮這些限制並相應地優化他們的產品。 Arbitrum 和 Optimism 等 Layer 2 解決方案透過提供更快、更便宜的交易來解決這些問題。
使用者錯誤的高風險DeFi 應用程式將責任從中介機構轉移到使用者身上。這對許多人來說可能是一個消極的方面。當產品部署在不可變的區塊鏈上時，設計能夠最大限度地降低用戶錯誤風險的產品是一項艱鉅的挑戰。
使用者體驗不好目前使用 DeFi 應用程式需要用戶付出額外的努力。為了讓 DeFi 應用成為全球金融體系的關鍵組成部分，它們必須提供實際的好處，並激勵用戶從傳統系統轉向另一個系統。最近對使用者介面和教育資源的改進有助於緩解這個問題。
混亂的生態系統為特定用例找到最佳應用程式可能會令人生畏，用戶需要能夠找到最佳選擇。挑戰不僅在於創建應用程序，還在於思考它們在整個 DeFi 生態系統中的地位。 
DeFi 的風險儘管 DeFi 領域可以提供有吸引力的 APY，但它並非沒有風險。儘管它們是去中心化的，但您本質上是在消費金融服務，並且一些風險是眾所周知的：
交易對手風險如果您參與加密貨幣借貸或任何其他類型的借貸，您將面臨交易對手無法償還債務的風險。
監理風險某些服務和項目的合法性可能很難確定。如果您投資的智能合約隨後因監管問題而關閉，您的資金可能面臨風險。全球監管機構最近的措施和指令正在影響 DeFi 的發展和採用。
與代幣相關的風險您持有的資產具有不同程度的風險，受其流動性、可靠性、代幣智能合約的安全性以及相關項目和團隊的影響。由於 DeFi 領域有許多低市值代幣，代幣風險可能特別高。
軟體風險程式碼漏洞可能會危及您投資的智慧合約的安全性。您的錢包也可能因連接 DeFi DApp 和某些權限而受到損害。多重簽名錢包和保險基金等安全實踐正在興起，以應對這些風險。
非永久性損失如果您投入流動資金池，與您輸入的價格比率的差異將導致您在提取資金時損失存入資金池的代幣。
取得 DeFi 項目以太坊長期以來一直是 DeFi 的發源地。然而，許多區塊鏈現在擁有健康的 DeFi 生態系統。具有智慧合約功能的網絡，如 BNB Chain、Solana、Polkadot、Avalanche 以及以太坊上新的第 2 層解決方案是受歡迎的選擇。
尋找 DeFi 項目和協議需要研究。線上論壇、通訊工具和網站可以幫助您發現新的機會。但是，請務必小心您發現的任何資訊。請務必檢查您讀到或聽到的任何項目的安全性。
存取 DeFi 專案需要什麼？要開始使用 DeFi DApp，您將需要以下內容：
相容的錢包：像 MetaMask 這樣的瀏覽器擴充錢包或像 Trust Wallet 這樣的行動錢包就可以解決問題。託管錢包（您不擁有私鑰）不太可能允許您連接到 DApp。
加密資產：這似乎是顯而易見的，但您可能需要混合資產。例如，如果您想使用基於以太坊的 DApp，您將需要 ETH 來支付汽油費，並需要另一種代幣來支付您正在使用的服務。
DeFi 對比經典金融（TradFi）與依賴中心化機構和監管機構的傳統金融不同，DeFi 提供了一個向任何可以存取網路的人開放的金融系統。然而，DeFi 和經典金融的互動日益頻繁。銀行和金融機構開始探索 DeFi 協議，創建結合了兩個系統優點的混合模型。
DeFi 對比中心化金融（CeFi）在加密世界中，並非所有金融服務都是去中心化的。例如，透過像幣安這樣的中心化交易所進行質押通常要求您放棄代幣的託管。在這種情況下，您必須信任管理您資金的集中實體。
提供的大部分服務都是相同的。它們很可能是透過使用者可以直接存取的相同 DeFi 平台完成的。然而，CeFi 消除了 DeFi 投資的使用者管理通常很複雜的性質。您也可以從存款的額外擔保中受益。
CeFi 並不比 DeFi 差，也不比 DeFi 好。它的適用性取決於您的願望和需求。儘管您可以透過使用 CeFi 犧牲一些控制權，但您通常會受益於更強大的保護措施，並減輕一些資產管理和交易執行的責任。
DeFi 和開放銀行有什麼不同？開放銀行是指第三方金融服務提供者可以透過 API 安全存取金融資料的銀行系統。這使得銀行和非銀行金融機構之間的帳戶和資料能夠連網。簡而言之，它允許在傳統金融體系內存在新型產品和服務。 
另一方面，DeFi 提供了一個全新的金融系統，獨立於目前的基礎設施。 DeFi 有時也被稱為「開放金融」。
例如，開放銀行可以透過單一應用程式以安全的方式從多家銀行和機構提取資料來管理所有經典金融工具。 
另一方面，去中心化金融可以允許管理新的金融工具以及與其互動的新方式。
結論DeFi 迅速創造了一個自我維持的價值生態系統，吸引了資本、開發者和新產品。儘管 DeFi 有望徹底改變金融領域，但它仍然是一個新興領域。 DeFi 的未來取決於持續的技術進步、監管發展和日益主流的採用。為了確保永續成長，必須不斷創新以解決與 DeFi 相關的限制和風險。
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