Ichimoku 雲是一種在單個圖表中結合多個指標的技術分析方法。它在燭臺圖表上用作交易工具，提供有關潛在價格支撐和阻力區域的信息。它也被用作預測工具，許多交易者用它來嘗試確定未來趨勢和市場動態。
Ichimoku 雲是由日本記者 Goichi Hosada 在 20 世紀 30 年代末提出的概念。然而，經過數十年的研究和技術改進，他的創新商業策略直到 1969 年才發表。 Hosada 將其稱爲 Ichimoku Kinko Hyo，字面意思是日語“圖表平衡一目瞭然”。
怎麼運作的？
Ichimoku Cloud 系統根據先行指標和潛在指標顯示數據，圖表由五行組成：
轉換線（Tenkan-sen）：9 週期移動平均線。
基線 (Kijun-sen)：26 週期移動平均線。
中位數 A（Senkou Span A）：26 個週期內預測的轉換移動平均值和基線。
中位數 B（Senkou Span B）：預測 26 個未來週期的 52 週期移動平均線。
軌跡（或潛伏期）（Chikou Span）：當前時期的收盤價預測過去 26 個時期。
中位數 A (3) 和中位數 B (4) 之間的空間產生了雲 (Kumo)，這可能是一目均衡表系統最顯著的特徵。兩條線都預測到 26 個未來時期以提供預測訊息，因此被視為趨勢指標。另一方面，Chikou Span (5) 是預測 26 個前期的潛在指標。
預設情況下，雲顯示為綠色或紅色，以便於閱讀。當中位數 A（綠色雲線）的範圍大於中位數 B（紅色雲線）的範圍時，就會建立綠色雲。當然，相反的情況會產生紅色的雲。
應該指出的是，與其他方法不同，Ichimoku 策略中使用的移動平均線並非基於蠟燭收盤價。相反，平均值是根據給定時間段內記錄的高點和低點（高點和低點的平均值）計算的。
例如，9 天轉換線的標準方程式為：
轉換線 = (9d 高 + 9d 低) / 2
一目圖設置
經過三十多年的研究和測試，Goichi Hosada 得出結論，設定（9、26、52）給出了最佳結果。當時，日本的工作日包括週六。因此，數字 9 代表一週半（6 + 3 天）。數字26和52分別代表一月和兩個月。
儘管這些參數在大多數業務環境中仍然是首選，但包機仍然能夠調整它們以適應不同的策略。例如，在加密貨幣市場中，許多交易者調整 Ichimoku 設定以反映 24/7 市場，通常從 (9, 26, 52) 更改為 (10, 30 , 60)。有些甚至更進一步，將設定調整為 (20, 60, 120) 以減少錯誤訊號。
儘管如此，關於改變設定的有效性仍然存在爭論。有些人認為調整它們是有意義的，但有些人則認為放棄標準設定會破壞系統的平衡並產生許多無效訊號。
分析圖表
一目均衡表交易訊號
由於其多種元素，一目均衡表雲會產生不同類型的訊號。我們可以將它們分為動量訊號和趨勢訊號。
動量訊號：這些訊號是根據市場價格、基準和轉換線之間的關係產生的。當轉換線和市場價格或兩者都高於基線時，就會產生看漲動量訊號。當轉換線和市場價格跌破基線時，就會產生看跌動量訊號。轉換線 (Tenkan-sen) 和基線 (Kijun-sen) 之間的交叉通常稱為 TK 交叉。
趨勢訊號：這些訊號是根據雲端的顏色以及市場價格相對於雲端的位置產生的。如前所述，雲的顏色反映了 A 和 B 中位數之間的差異。
簡而言之，當價格持續高於雲端時，資產呈現上漲趨勢的可能性就更高。另一方面，雲層以下的價格可以解釋為看跌訊號，表示下降趨勢。除少數例外，當價格在雲端橫向移動時，趨勢可以被視為持平或中性。
軌跡（Chikou Span）是另一個可以幫助交易者發現和確認潛在趨勢反轉的元素。它提供了對價格行為強度的洞察，當價格高於市場價格時可能確認上升趨勢，或當價格低於市場價格時確認下降趨勢。通常，拖曳參數與 Ichimoku 雲的其他元件結合使用，而不是獨立使用。
總之：
動量訊號
市場價格高於（看漲）或低於（看跌）基線。
TK 交叉：轉換線移動到基線上方（看漲）或下方（看跌）。
趨勢訊號
市場價格移動到雲端之上（看漲）或之下（看跌）。
雲的顏色從紅色變成綠色（看漲）或從綠色變成紅色（看跌）。
追蹤高於（看漲）或低於（看跌）市場價格。
支撐位和阻力位
Ichimoku 圖表也可用於識別支撐和阻力區域。一般來說，A 中線（綠色陰線）在上升趨勢中充當支撐線，在下降趨勢中充當阻力線。在這兩種情況下，燭台往往會向中線 A 靠攏，但如果價格在雲內移動，中線 B 也可以充當支撐/阻力線。此外，兩個主要區域預計將超過 26 個未來時間範圍，這一事實使交易者能夠預測潛在的支撐和阻力區域。
強迫你發出信號
一目均衡表雲產生的訊號強度很大程度取決於它們是否符合整體趨勢。作為更大、明確定義的趨勢一部分的訊號總是比短暫出現的與主導趨勢相反的訊號更強。
換句話說，如果看漲訊號不伴隨上升趨勢，可能會產生誤導。因此，每當產生訊號時，識別雲的顏色和位置非常重要。交易量也必須考慮。
請記住，使用較短時間框架（日內圖表）的 Ichimoku 往往會產生大量噪音和錯誤訊號。一般來說，較長的時間框架（每日、每週、每月圖表）將產生更可靠的動量和趨勢追蹤訊號。
總結一下
Goichi Hosada 花了 30 多年的時間來創建和完善 Ichimoku 系統，該系統現已被全球數百萬交易者使用。作為多功能指標，一目均衡表雲用於識別市場趨勢和動能。此外，中位數使圖表分析師更容易預測尚未測試的潛在支撐位和阻力位。
儘管圖表一開始可能看起來過於繁忙且相當複雜，但它們並不像其他技術分析方法（例如繪製趨勢線）那樣依賴主觀的人類輸入。儘管關於 Ichimoku 雲端的配置一直存在爭議，但該策略相對易於使用。
然而，與任何指標一樣，它應該與其他技術結合使用，以確認趨勢並最大限度地降低交易風險。這張圖表顯示的資訊量對於初學者來說也可能是難以承受的。對於這些交易者來說，在處理 Ichimoku 雲端之前熟悉更多基本面指標通常是個好主意。