保證金交易是利用第三方提供的資金進行資產交易的方法。與傳統交易賬戶相比，保證金賬戶允許交易者獲得更大金額的資金，從而使他們能夠對其頭寸應用槓桿。從本質上講，保證金交易放大了交易結果，因此交易者能夠在有利可圖的交易中獲得更大的收益。這種提高交易結果的能力使得保證金交易在低波動性市場特別是國際外匯市場中特別受歡迎。然而，保證金交易也用於股票、商品和加密貨幣市場。
在傳統市場中，借入資金通常由投資經紀人提供。然而，在加密貨幣交易中，資金通常由其他交易者提供，他們根據市場對保證金資金的需求賺取利息。雖然不太常見，但一些加密貨幣交易所也向用戶提供保證金。
保證金交易如何運作？
當發起保證金交易時，交易者將被要求承諾總訂單價值的一定百分比。這種初始投資稱爲保證金，它與槓桿的概念密切相關。換句話說，保證金交易賬戶用於創建槓桿交易，槓桿描述的是借入資金與保證金的比率。例如，要以 10:1 的槓桿率進行 100,000 美元的交易，交易者必須投入 10,000 美元的股本。
當然，可用的交易平臺和市場提供不同的規則和槓桿率。例如，在股票市場中，2:1 是典型的比率，而期貨合約通常以 15:1 的槓桿進行交易。對於外匯經紀商來說，保證金頭寸的比例通常爲 50:1，但在某些情況下也使用 100:1 和 200:1。當談到加密貨幣市場時，比率通常在 2:1 到 100:1 之間，交易界經常使用“x”術語（2x、5x、10x、50x 等）。
保證金交易可用於開設多頭和空頭頭寸。多頭頭寸反映了資產價格將會上漲的賭注，而空頭頭寸則反映了相反的情況。當保證金頭寸處於開放狀態時，交易者的資產將作爲借入資金的抵押品。交易者理解這一點至關重要，因爲大多數經紀商保留強制出售這些資產的權利，以防市場不利於他們的頭寸（高於或低於某個閾值）。
例如，如果交易者開設槓桿多頭頭寸，當價格大幅下跌時，他們可能會被追加保證金。當交易者需要向其保證金賬戶存入更多資金以滿足最低保證金交易要求時，就會發生追加保證金通知。如果交易者不這樣做，他們的持倉將被自動清算以彌補損失。當保證金賬戶中所有資產的總價值（也稱爲清算保證金）低於特定交易所或經紀商的總保證金要求時，通常會發生這種情況。
的優點和缺點
保證金交易最明顯的優勢是，由於交易頭寸的相對價值較大，因此可以產生更大的收益。此外，保證金交易對於多元化也很有用，因爲交易者可以用相對少量的投資資本開設多個頭寸。最後，擁有保證金賬戶可以讓交易者更輕鬆地快速開倉，而無需將大量資金轉入賬戶。
儘管保證金交易有很多優點，但它也有一個明顯的缺點：它會像增加收益一樣增加損失。與常規現貨交易不同，保證金交易的損失可能超過交易者的初始投資，因此被認爲是一種高風險的交易方式。根據交易中涉及的債務金額，即使市場價格輕微下跌也可能給交易者帶來巨大損失。因此，決定使用保證金交易的投資者必須使用適當的風險管理策略並使用風險緩解工具，例如止損限價單。
加密貨幣市場的保證金交易
保證金交易自然比普通交易風險更大，但當涉及到加密貨幣時，風險就更高了。鑑於這些市場典型的高波動性，加密貨幣保證金交易者應特別小心。雖然對衝和風險管理策略可能有所幫助，但保證金交易絕對不適合初學者。
瞭解如何分析圖表、識別趨勢以及確定入場點和出場點並不能消除保證金交易的風險，但可以幫助您更好地預測風險並更有效地進行交易。因此，在使用槓桿之前，建議用戶首先對技術分析有透徹的瞭解，並積累豐富的現貨交易經驗。
保證金融資
對於本身沒有風險承受能力從事保證金交易的投資者來說，還有另一種通過槓桿交易方式獲利的方法。一些交易平臺和加密貨幣交易所提供稱爲保證金融資的功能，用戶可以將自己的資金用於資助其他用戶的保證金交易。
通常，該過程遵循特定條件並生成動態利率。如果交易者接受條款和要約，資金提供者有權以約定的利息償還貸款。儘管各個交易所的機制可能有所不同，但提供保證金資金的風險相對較低，因爲槓桿頭寸可以被強制平倉以避免過度損失。然而，保證金融資要求用戶將資金存放在交易所的錢包中。因此，重要的是要考慮相關風險並瞭解此功能如何在所選交易所上運行。
總結一下
當然，對於那些想要擴大盈利交易利潤的人來說，保證金交易是一個有用的工具。如果使用得當，保證金賬戶實現的槓桿交易可以有助於提高盈利能力和投資組合多元化。
如前所述，這種交易方法也會放大損失並導致更高的風險。因此，它只能由經驗豐富的交易者使用。當談到加密貨幣時，由於市場波動性很大，保證金交易必須更加謹慎。
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