什麼是布林線？
布林線 (BB) 由金融分析師兼交易員 John Bollinger 在 20 世紀 80 年代初創建。布林帶（Bollinger Bands）被廣泛用作技術分析工具（英文爲AT或TA），具體來說，它是一種衡量振盪的工具，表明市場波動性是高還是低，以及趨勢是超買還是超賣。
BB 指標的主要思想是強調價格如何圍繞平均值分佈。更具體地說，該指標由上波段、下波段和移動平均線（也稱爲中波段）組成。兩條邊帶對市場價格走勢做出反應，當波動性較高時（遠離中線）變寬，當波動性較低時（向中線移動）則變窄。
標準布林線公式將中線定義爲 20 日簡單移動平均線 (SMA)，而上線和下線則根據 SMA 的相對市場波動性（稱爲標準差）計算。布林線指標的標準設置如下：
中線：20日簡單移動平均線（SMA）
上限：20 日移動平均線 +（20 日標準差 x2）
下軌：20 日 SMA –（20 日標準差 x2）
因此，標準 BB 參數考慮了 20 天的週期，並將上限和下限設置爲距中線兩個標準差（乘以 2）。這確保了至少 85% 的價格數據將在這兩個區間之間移動，但這些設置也可以根據不同的需求和交易策略進行調整。
如何在交易中使用布林線？
儘管布林線在傳統金融市場中廣泛使用，但它們可以很好地解釋爲交易加密貨幣。顯然，使用和解釋 BB 指標的方法有多種，但應避免將布林線用作獨立工具，而不是將其視爲買入或賣出機會的指標。 BB 應與其他技術分析指標結合使用。
考慮到這一點，讓我們看看如何解釋布林線指標提供的數據。
如果價格高於移動平均線並超過布林線上限，則可以假設價格過高（超買狀態）。或者，如果價格多次觸及上限，這可能表明存在重大阻力位。
另一方面，如果某些資產的價格大幅下跌並多次超過或觸及下限，則很有可能市場已超賣或剛剛達到強支撐位。
因此，交易者可以使用 BB（以及其他技術分析指標）來設定賣出或買入目標。而且還可以深入瞭解市場之前表現出的超買和超賣狀況。
此外，布林帶的擴張和收縮可用於嘗試預測高波動性或低波動性的時間。當資產價格變得更加波動（擴張）時，通道可能會遠離中線，而當價格波動較小（收縮）時，通道可能會向中線移動。
總而言之，布林線非常適合短期交易來分析市場波動並嘗試預測未來走勢。因此，一些交易者認爲，當通道相距很遠時，當前的市場趨勢可能接近盤整期或趨勢反轉期。或者，當區間變得太緊時，交易者往往會認爲市場正準備採取爆炸性走勢。
當市場價格橫向移動時，布林線往往會向中間的簡單移動平均線靠攏。通常（但並非總是），低波動性和窄利差先於大的、爆炸性的波動，而一旦波動性再次增加，這種波動往往會發生。
布林帶與肯特納帶的比較
與依賴 MMS（簡單移動平均線或 SMA）和標準差的布林帶不同，現代版本的肯特納帶 (KC) 指標使用平均真實波動幅度 (ATR) 或法語中的實際平均波動範圍來定義。 20 天指數移動平均線（最常稱爲 EMA，即指數移動平均線）周圍的通道寬度。因此，建立肯特納帶公式如下：
中線：20日指數移動平均線（EMA）
通道上方線：20 日 EMA +（10 日 ATR x2）
下軌：20 日 EMA –（10 日 ATR x2）
一般來說，肯特納通道指標往往比布林通道更窄。此外，它似乎比 BB 更適合以更清晰、更明顯的方式檢測趨勢反轉和超買/超賣市場狀況。最後，KC指標通常比BB更早提供超買/超賣信號。
相比之下，布林帶往往能更好地反映市場波動性，因爲與 KC 相比，其擴張和收縮走勢更加廣泛和明確。此外，通過使用標準偏差，BB 指標不太可能提供錯誤信號，因爲其寬度較大，因此更難以超越。
如果我們比較 BB 和 KC，布林線是最受歡迎的。然而，這兩個指標都很有趣——特別是對於短期交易設置——並且也可以結合使用以獲得更可靠的信號。