恢復
AAVE 代幣是協議的原生代幣。 AAVE 持有者可以對直接影響平臺的提案進行討論和投票。
Aave 協議是 DeFi 生態系統中最重要的協議之一。 AAVE 代幣是最有價值的 DeFi 加密貨幣之一。使用 Aave，以太坊投資者可以輕鬆地以去中心化的方式借入和借出他們的加密貨幣。
介紹
在所有現代金融生態系統中，個人可以借入或借出其資產。借款可以讓您調動資金以獲得更好的回報。就貸款而言，您可以獲得定期且安全的回報。
加密生態系統的開發人員認識到這一需求，推出了我們所說的貨幣市場。在這些市場中，Aave 在很多方面都是領導者之一。
什麼是阿維？
Aave 是一個基於以太坊的貨幣市場，用戶可以在其中借貸穩定幣和山寨幣。 Aave 協議由 AAVE 代幣持有者管理。
如果不瞭解 AAVE 代幣，就很難理解它在該協議中的作用。
ETH借貸
讓我們回到 2017 年該項目的起源。2017 年 11 月，Stani Kulechov 和一個開發團隊通過首次代幣發行 (ICO) 推出了 ETHLend。這個想法是允許用戶通過貸款請求和提案系統借入和借出加密貨幣。
儘管 ETHLend 是一個創新理念，但該平臺及其代幣 LEND 卻成爲 2018 年熊市的受害者，該平臺還面臨兩個主要問題：缺乏流動性以及難以將貸款請求與報價匹配。
2018年至2019年，ETHLend團隊利用熊市改進產品，並於2020年發佈了Aave。
在播客中，Kulechov 將解釋說，具有諷刺意味的是，熊市是 ETHLend 發生的最好的事情。爲了什麼 ？僅僅是因爲這次停機讓他們開發了去中心化加密貨幣借貸的概念，這將催生我們今天所知的協議。
Aave 是如何工作的？
Aave 的改進版本仍然與 ETHLend 的概念類似。以太坊用戶可以借入或借出加密貨幣以換取經濟獎勵。然而，也存在一些差異。
Aave 是一個算法貨幣市場，這意味着貸款來自資金池，而不是來自用戶設置的報價。
所採用的利率取決於池資產的“使用率”。如果幾乎所有資金池的資產都被使用，利息就會增加以吸引個人提供更多資本。相反，如果後者的資產幾乎不被使用，則收取的利率較低，從而鼓勵借貸。
Aave 還允許用戶以除存入的加密貨幣以外的加密貨幣發放貸款。因此，用戶可以存入以太坊（ETH）來借入穩定幣，並在 Yearn.finance（YFI）上使用它們以獲得定期回報。
與 ETHLend 一樣，所有貸款都是超額抵押的。這意味着，如果您想在 Aave 上借入價值 100 美元的加密貨幣，您需要存入的金額遠高於該金額。
由於市場波動，Aave 包含清算流程。如果您的抵押品低於協議的抵押率，則會發生清算。請注意，如果發生清算，將收取額外費用。在借入或借出加密貨幣之前，請確保您瞭解將資金存入 Aave 的風險。
其他重要功能
Aave 並不打算止步於貨幣市場。該平臺通過爲用戶提供快速貸款而在 DeFi 領域廣受歡迎。
這一成功使得 Aave 協議的資金池中的流動性超過了借款人所需的資金。因此，多餘的流動性可以用於快速貸款。這是一種無抵押貸款，僅在以太坊區塊鏈的一個區塊期間存在。
簡單來說，快速借貸可以讓用戶在不提供任何抵押品的情況下借入大量的加密貨幣。然後，貸款將在允許提取貸款的同一筆交易中償還。因此，這是幾秒鐘的借用。
快速貸款允許那些沒有大量資本的人進行套利或利用好機會，所有這些都通過區塊鏈上的單筆交易完成。 例如，如果您看到以太坊在 Uniswap 上的交易價格約爲 500 USDC，在另一個去中心化交易所上的交易價格約爲 505 USDC，您可以套利並借入大量 USDC，以最優惠的價格轉售它們。
除了借貸和快速借貸之外，Aave 還在開發 Aavegotchi，一款 NFT（不可替代代幣）遊戲。
AAVE進入賽道
雖然 ETHLend 更名爲 Aave，但其原生代幣 LEND 仍然保持不變。這是有問題的，因爲 LEND 沒有適當的代碼來滿足 Aave 團隊的期望。事實上，LEND 持有者無法參與 Aave 協議的治理。
隨着該協議越來越受歡迎，Aave 團隊希望其社區能夠決定該平臺的未來。因此，決定將 LEND 代幣以 100:1 的比例（100 LEND = 1 AAVE）兌換爲新代幣 AAVE。
Aave 是基於以太坊區塊鏈的 ERC-20 代幣。這有幾個用例。
首先，Aave 持有者充當該協議的支持者。 AAVE引入了“安全模塊”的概念，可以保護系統免受資金短缺的影響。因此，如果協議中沒有足夠的資本來支付貸方的資金，則安全模塊中質押的 AAVE 將被出售以彌補赤字所需的資產。
當然，只有存入該模塊的 AAVE 纔會被清算。將 AAVE 存入模塊的用戶會收到以 AAVE 支付的定期收益。
其次，AAVE 代幣與同名協議的治理相關。加密貨幣持有者可以對 Aave 改進提案（AIP）進行討論和投票，以改進協議。提案的一些示例：改變 Aave 貨幣市場的參數、儲備基金的管理……與許多治理代幣一樣，1 AAVE = 1 票。
AAVE 通過爲生態系統添加剎車來緩解黑天鵝事件，進一步實現 DeFi 應用的去中心化。
➟您想開始使用加密貨幣嗎？在幣安上購買比特幣（BTC）！
達夫挑戰
Aave 面臨的挑戰之一是貸款的超額抵押。與傳統的金融體系不同，沒有“信用評分”系統來確定借款人是否能夠連本帶息地償還貸款。
因此，與銀行提供的信貸不需要多少抵押品不同，Aave 用戶必須鎖定遠高於他們希望借入的金額的加密貨幣。
這些限制使得 Aave 成爲一個低效的系統。 Aave 要求其用戶鎖定高額資本，這使得小持有者更難獲得。雖然這樣做是爲了保護債權人，但這一制度自然限制了 Aave 總債務的規模。
總結一下
Aave 或Compound 等去中心化貨幣市場爲開放透明的金融體系鋪平了道路。 Aave 是一個有趣的 DeFi 項目，允許加密貨幣用戶無縫地借入和借出資金。
AAVE 代幣看起來也很有前途。這允許其持有者投票支持 Aave 協議的變更。並保護協議免受黑天鵝事件的影響。
您對區塊鏈和 DeFi 協議還有疑問嗎？請訪問我們的問答平臺 Ask Academy，幣安社區將在這裏回答您的問題。