內容
介紹
什麼是支撐位和阻力位？
交易者如何使用支撐位和阻力位
心理支持與抵抗
趨勢線支撐和阻力
移動平均線的支撐和阻力
斐波那契支撐位和阻力位
技術分析中的匯合是什麼？
總結一下
介紹
支撐和阻力的概念是與金融市場技術分析相關的最基本主題之一。它們可以應用於任何金融市場，無論是股票、外匯、黃金還是加密貨幣。
雖然這些概念很容易理解，但實際上很難掌握。識別它們可能完全是主觀的，它們在不斷變化的市場條件下會有不同的表現，您需要了解它們的不同類型。但首先，您需要研究大量圖表，本指南將幫助您入門。
什麼是支撐位和阻力位？
在最基本的層面上，支撐和阻力是簡單的概念。價格找到了一個無法跨越的水平，這個水平充當了一種障礙。在支撐的情況下，價格找到“底部”，而在阻力的情況下，價格找到“天花板”。基本上，您可以將支撐視爲需求區域，將阻力視爲供應區域。
雖然更傳統的做法是用線條表示支撐位和阻力位，但實際情況通常並不那麼精確。請記住，市場並不是由阻止其違反特定水平的物理定律驅動的。這就是爲什麼將支撐和阻力視爲區域可能更有利。您可以將這些區域視爲價格圖表上的範圍，可能會激發交易者的活動增加。
讓我們看一個支撐位示例。請注意，價格不斷進入資產已回購的區域。由於該區域經過多次測試，支撐範圍已經形成。由於空頭無法壓低價格，因此價格最終反彈，可能會開啓新的趨勢。
價格在突破之前在支撐區域反彈。
現在讓我們看看阻力位。正如我們所看到的，價格處於下降趨勢。但每次彈跳後，他多次未能清除同一區域。阻力位的形成是因爲多頭（買家）無法控制市場並提高價格，導致下跌趨勢繼續。
價格未能突破阻力區。
交易者如何使用支撐位和阻力位
技術分析師使用支撐位和阻力位來識別價格圖表上感興趣的區域。在這些水平上，基本趨勢發生逆轉或突破的可能性可能更高。
市場心理在支撐位和阻力位的形成中起着重要作用。交易者和投資者將記住引發興趣和交易活動增加的價格水平。由於許多交易者可能會關注相同的水平，因此這些區域可以帶來更多的流動性。這通常使支撐和阻力區域成爲大型交易者（或鯨魚）進入或退出頭寸的理想選擇。
支撐和阻力是進行良好風險管理的關鍵概念。系統地識別這些領域的能力可能會帶來有利的機會。一般來說，當價格達到支撐位或阻力位時，可能會發生兩種情況。它要麼反彈出該區域，要麼穿過該區域，並繼續沿着趨勢的方向前進，可能會走向下一個支撐或阻力區域。
在支撐位或阻力區附近建倉可能是一種有益的策略。主要是因爲無效點相對較近，通常是我們設置止損的水平。如果該區域被穿越而交易無效，交易者可以止損並以小額虧損退出。從這個意義上說，入場點距離供給或需求區域越遠，失效點就越遠。
還需要考慮這些級別如何對環境變化做出反應。通常，突破的支撐區域可能會變成阻力區域。相反，如果阻力位被突破，稍後重新測試時可能會變成支撐位。這些模式有時稱爲支撐-阻力反轉。
支撐區域被突破，重新測試時會變成阻力區域。
先前的支撐區域現在充當阻力區域（反之亦然）的事實證實了該模式。因此，重新測試該區域可能是建倉的有利時機。
另一件需要考慮的事情是支撐或阻力區域的強度。一般來說，價格下跌並重新測試支撐區域的次數越多，向下突破的可能性就越大。同樣，價格上漲並重新測試阻力區的次數越多，向上突破的可能性就越大。
我們已經瞭解了價格變動時支撐位和阻力位如何發揮作用。但其他類型的支撐和阻力是什麼？讓我們回顧一下其中的一些。
心理支持與抵抗
我們將介紹的第一種類型稱爲心理支持和阻力。這些領域不一定對應於任何技術模型，而是因爲人類思維試圖理解世界的方式而存在。
如果您沒有注意到，我們生活在一個極其複雜的世界。這就是爲什麼我們不經意地試圖簡化我們周圍的世界，以使其更有意義，其中包括將數字四捨五入到最接近的整數單位。您是否曾想過您想要 0.7648 個蘋果？或者向商人要13,678,254粒米？
金融市場也存在類似的效應。對於涉及容易分割的數字單位的加密貨幣交易來說尤其如此。以 8.0674 美元買入資產並以 9.9765 美元賣出的方式與以 8 美元買入並以 10 美元賣出的方式不同。這就是爲什麼整數也可以充當價格圖表上的支撐或阻力。
像那麼簡單就好了！多年來，這種現象已廣爲人知。因此，一些交易者可能會試圖“超越”明顯的心理支撐或阻力區域。在這種情況下，搶先交易意味着將訂單放置在預測支撐或阻力區域的上方或下方。
看看下面的例子。當 DXY 接近 100 時，一些交易者會在略低於該水平的位置下達賣單，以確保這些訂單得到執行。由於許多交易者預計會反轉至 100，並且其中許多人在略低於該值的位置下單，因此市場之前從未達到該值併發生反轉。
美元指數 (DXY) 在觸及 100 之前反轉。
趨勢線支撐和阻力
如果您讀過我們關於經典圖表形態的文章，您就會知道形態也會對價格構成障礙。在下面的示例中，上升三角形包含價格，直到該形態向上突破。
趨勢線充當標準普爾 500 指數的支撐和阻力。
您可以利用這些模式來發揮自己的優勢，並確定與趨勢線一致的支撐和阻力區域。如果您能夠在模型完全開發之前儘早發現它們，它們會特別有用。
移動平均線的支撐和阻力
許多指標在與價格相互作用時也可以提供支撐或阻力。
在最簡單的例子中，我們可以稱之爲移動平均線。移動平均線作爲價格的支撐或阻力，許多交易者將其用作市場整體健康狀況的晴雨表。當試圖發現趨勢突破或樞軸點時，移動平均線也很有用。
基於比特幣價格的 200 周移動平均線。
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斐波那契支撐位和阻力位
斐波那契回撤工具的水平也可以充當支撐和阻力。
在下面的示例中，61.8% 斐波那契水平多次充當支撐位，而 23.6% 水平則多次充當阻力位。
斐波那契水平既是比特幣價格的支撐位也是阻力位。
技術分析中的匯合是什麼？
到目前爲止，我們已經討論了什麼是支撐位和阻力位，以及不同的類型。但圍繞它們制定交易策略的最有效方法是什麼？
需要理解的一個關鍵問題是“匯合”的概念。融合是指使用多種策略的組合來創建單一策略。當支撐位和阻力位屬於我們討論過的多個類別時，它們往往最強。
讓我們通過兩個例子來看一下。您認爲哪個潛在支撐區最有可能起到支撐作用？
支持 1 符合：
先前的阻力區
顯着的移動平均線
斐波那契水平 61.8%
一輪價格
支持 2 符合：
先前的阻力區
一輪價格
如果您一直在關注，您就會正確猜測支撐 1 更有可能維持價格。雖然這可能是真的，但價格也可以毫無困難地通過。這裏的要點是，它作爲支撐位的概率高於支撐位 2。也就是說，在交易方面沒有任何保證。儘管交易模式可能有用，但過去的表現並不能保證未來的表現。因此，您需要爲所有可能的結果做好準備。
從歷史上看，經過多種策略和指標確認的設置往往會提供最佳機會。一些成功的匯流交易者可能對他們選擇的設置非常挑剔，這通常需要大量的等待。然而，當他們進行交易時，他們的設置往往很有可能發揮作用。
儘管如此，管理風險並保護您的資本免受不利價格波動的影響仍然至關重要。即使是擁有最佳切入點的最強格局也有逆轉的機會。重要的是要考慮幾種情況的可能性，以免陷入虛假突破或看漲或看跌陷阱的陷阱。
總結一下
無論您是波段交易者還是日間交易者，支撐和阻力都是技術分析中需要理解的基本概念。支撐位是價格的下限，而阻力位是價格的上限。
支撐和阻力可以有不同形式，有些是基於價格與技術指標的相互作用。最可靠的支撐和阻力區域通常是經過多種策略確認的區域。
如果您想了解有關圖表分析的更多信息，請查看技術分析中使用的 12 種流行燭臺模式。