介紹
技術指標是金融市場分析的重要組成部分。其中一些旨在說明慣性，例如 RSI（相對強度指數）、StochRSI 或 MACD。其他工具可用於尋找圖表上的潛在興趣點，例如斐波那契回檔工具、拋物線轉向指標或布林通道。
但最根本的指標是什麼？大概就是音量吧成交量可以作爲確認趨勢、識別潛在反轉點和許多其他策略的工具。
VWAP 將交易量的力量與價格行爲相結合，創建了一個實用且易於使用的指標。交易者可以使用 VWAP 作爲趨勢確認工具，或作爲識別進入和退出點的工具。
我們研究了什麼是風險/回報以及交易者如何將其納入他們的交易計劃。
什麼是成交量加權平均價格？
VWAP 代表成交量加權平均價格。更具體地說，它是給定時期內資產的平均價格，按交易量加權。
VWAP 之所以成爲一個特別強大的指標，是因爲它將交易量納入平均價格計算中。一些交易者認爲，除了價格走勢本身之外，成交量是最重要的指標。 VWAP 之所以成爲對分析師和交易者特別有用的工具，是因爲它將這兩個重要指標合併爲一個指標。
VWAP 可以表明當前的市場趨勢以及流動性較大的領域。
如果您想了解有關一些最有用的技術指標的更多信息，請查看技術分析中使用的 5 個基本指標。
如何計算成交量加權平均價
在大多數交易界面上，您只需選擇指標，系統就會爲您完成計算。無論哪種方式，瞭解它附帶的公式都會很有幫助，這樣您就可以更有效地使用它。那麼VWAP是如何計算的呢？
爲了計算 VWAP，我們需要將每筆交易的交易價值相加（價格乘以交易量），然後將結果除以總交易量。
VWAP = Σ（典型價格 x 銷量）/Σ 銷量或者
典型價格 = 最高價 + 最低價 + 收盤價 / 3我們來計算一下資產的5分鐘VWAP。這是我們需要做的：
首先，我們需要計算前 5 分鐘燭臺的平均價格。我們將 Top、Bottom、Fence 的值相加，然後將這個數字除以 3。
我們將平均價格乘以該時間段（在本例中爲 5 分鐘）的交易量。我們將此值稱爲 n1，因爲它涉及第一個測量週期。
我們將 n1 除以該時期的總交易量。這爲我們提供了交易前 5 分鐘的 VWAP 值。
爲了計算連續的 VWAP 值，我們需要不斷地將每個週期的新 n 值（n2、n3、n4…）添加到之前的值中。然後我們需要將該數字除以截至該點的總體積。
我們現在明白爲什麼 VWAP 被稱爲累積指標：數值隨着連續添加而增加。
VWAP 告訴交易者什麼
對於那些對更被動、更長期的投資風格感興趣的人來說，成交量加權平均價格可以用作當前市場前景的基準。一個簡單的策略是隻購買低於 VWAP 線的資產，這表明它們可能被低估。
話雖如此，一些交易者可能會利用價格穿越成交量加權平均線作爲進入交易的信號。如果價格突破並超過成交量加權平均價格，他們可以做多。相反，如果價格穿越並跌破成交量加權平均價格，他們可以採取空頭頭寸。
從這個意義上說，VWAP 的使用方式與移動平均線類似。當價格高於 VWAP 線時，市場可被解讀爲看漲。相反，如果低於VWAP線，則市場可能看跌。當然，這在很大程度上取決於技術設置的背景，應謹慎解釋。
VWAP 還可用於識別流動性區域。這對於想要執行大批量訂單的機構交易者特別有用。該指標幫助他們確定大額交易的理想進入和退出點，這可以減少他們對市場的影響。
VWAP還可以用來衡量交易執行的效率。從這個意義上說，低於成交量加權平均價格執行的買單可以被認爲是良好的執行，因爲它們低於資產的成交量加權平均價格。相反，高於成交量加權平均價格執行的買單可能被視爲執行不佳，因爲它們是高於資產的成交量加權平均價格執行的。
一些大型交易商在成交量加權平均價格下方買入並在其上方賣出的事實可能爲市場提供另一個優勢。這些行動使兩種情況下的價格更接近平均水平。這確保了大型交易者不會通過他們的行動使價格偏離平均水平。請記住，鯨魚交易的訂單量最大，否則可能會對市場產生重大影響。
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VWAP 的限制
VWAP 主要用作每日指標。嘗試在多天內創建 VWAP 可能意味着平均值會被扭曲。因此，VWAP 最適合日內分析，即考慮一個或更少交易日的分析。
與移動平均線一樣，VWAP 是一個追蹤指標，因爲它基於過去的價格數據。就像移動平均線一樣，數據越多，變化就越大。因此，20 分鐘 VWAP 比 200 分鐘 VWAP 對當前價格變動的反應更快。
重要的是要記住，由於 VWAP 基於過去的價格數據，因此不具有預測能力。
雖然 VWAP 是許多交易者使用的強大指標，但不應孤立地解釋它。例如，我們發現，當價格低於 VWAP 線時，資產可以被視爲被低估。然而，在強勁的上升趨勢中，價格可能在相當長的一段時間內不會跌破成交量加權平均價格（VWAP）。
因此，等待這個特定信號的交易者可能會落後並錯過潛在的機會。也就是說，錯過一筆交易並不一定意味着世界末日。如果交易者的入場策略要求發生特定事件，而該事件沒有發生，則他們不應入場。然而，如果策略經過深思熟慮並且交易者堅持執行，那麼從長遠來看，該策略應該是有利可圖的。無論採取何種方法，瞭解風險並對其進行管理都至關重要。
總結一下
VWAP 是一個指標，可以告訴交易者在給定時期內資產的平均價格相對於交易量的情況。
一些交易者可能會使用 VWAP 根據其與價格的交叉來建倉或平倉。它對於幫助確定大額交易的潛在進入和退出點特別有用。
VWAP 是一個追蹤指標，這意味着它沒有價格預測能力。一些交易者聲稱它最適合用於日內分析。與任何其他市場分析工具一樣，VWAP 不應單獨解釋，與其他技術結合使用時效果最佳。