內容

  • 什麼是風險管理？

  • 風險管理如何運作？

    • 目標設定

    • 風險識別

    • 風險評估

    • 答案的定義

    • 監控

  • 金融風險管理

  • 最後的想法


什麼是風險管理？

在我們的生活中，我們發現自己不斷地管理風險——無論是在執行開車等簡單任務時，還是在制定新的保險或醫療計劃時。風險管理的核心是評估風險並做出反應。

我們大多數人在進行日常活動時都會無意識地管理這些風險。然而，當涉及到金融市場和企業管理時，風險評估就成爲至關重要且充分自覺的實踐。

在經濟學中，我們可以將風險管理描述爲定義公司或投資者管理金融風險的方式的框架——這是所有類型企業所固有的。

對於交易者和投資者來說，這樣的框架可以包括多種資產類別的管理，例如加密貨幣、外匯、大宗商品、股票、指數和房地產。

金融風險有多種類型，可以採用不同的方式進行分類。本文概述了風險管理流程，同時提出了一些可以幫助交易者和投資者減輕金融風險的策略。


風險管理如何運作？

通常，風險管理流程包括五個步驟：設定目標、識別風險、評估風險、定義應對措施和監控。然而，根據具體情況，這些步驟可能會發生重大改變。

目標設定

第一步是定義主要目標是什麼，這通常與公司或個人的風險承受能力有關，或者換句話說，他們爲實現目標而願意承擔的風險水平。

風險識別

第二步涉及檢測和定義潛在風險。目的是強調可能造成負面影響的所有類型的事件。在商業環境中，這樣的步驟還可以提供與財務風險不直接相關的詳細信息。

風險評估

定義風險後，下一步是評估其可能的頻率和嚴重性。然後按照重要性順序對風險進行排序，以促進制定或採用適當的應對措施。

答案的定義

第四步包括根據每種風險的重要性級別定義應對措施。該步驟負責確定在發生不利事件時應採取什麼行動。

監督

風險管理策略的最後一步是監控其響應事件的效率。這通常需要持續的數據收集和分析。


管理財務風險

策略或交易設置可能不成功的原因有多種。例如，交易者可能會因爲市場走勢不利於他們的期貨合約頭寸而虧損，或者因爲他們變得興奮並最終恐慌性拋售。

情緒反應常常導致交易者忽視或放棄他們最初的策略。這在熊市和投降時期尤其值得注意。

在金融市場中，大多數人都認爲擁有適當的風險管理策略對您的成功有很大幫助。實際上，這可能就像設置止損或止盈訂單一樣簡單。

可靠的交易策略應該提供一套明確的可能行動，這意味着交易者可以更好地準備應對所有類型的情況。然而，正如前面提到的，管理風險的方法有很多種。理想情況下，應不斷審查和調整策略。

以下是一些金融風險的示例，以及人們如何緩解這些風險的簡要說明。

  • 市場風險：可以通過在每筆交易中設置止損訂單來最大程度地降低市場風險，以便在遭受進一步損失之前自動平倉。

  • 流動性風險：可以通過在高交易量市場進行交易來緩解。一般來說，市值高的資產往往更具流動性。

  • 信用風險：可以通過可信交易所進行交易來降低信用風險，這樣借款人和貸款人（或買家和賣家）就不需要互相信任。

  • 操作風險：投資者可以通過投資組合多元化來降低操作風險，避免接觸單一項目或公司。他們還可以進行一些研究，尋找不太可能出現運營失敗的公司。

  • 系統性風險：也可以通過投資組合多元化來降低。但在這種情況下，多元化應該涉及不同提案的項目或來自不同行業的公司。最好是那些相關性非常低的。


綜上所述

在開立交易頭寸或將資金分配給投資組合之前，交易者和投資者應考慮制定風險管理策略。儘管如此，重要的是要記住，金融風險無法完全避免。

一般來說，風險管理定義瞭如何管理風險，但它肯定不僅僅是減輕風險。它還涉及戰略思維，以便儘可能有效地應對不可避免的風險。

換句話說，它還涉及根據背景和策略識別、評估和監控風險。風險管理流程旨在評估風險/回報比，以便優先考慮最有利的職位。