什麼是波動帶？

波動帶（BB）是由金融分析師和交易員約翰·波林格於80年代初創建的。波動帶被廣泛用作技術分析（TA）的工具，基本上是一種振盪器的測量指標，表明市場的波動性是高還是低，以及超買或超賣條件。

波動帶指標的主要想法是突出價格如何圍繞平均值分散。更具體地說，該指標由上帶、下帶和平均移動線（也稱為中帶）組成。兩側帶對市場價格行動作出反應，高波動時擴張（遠離中線），低波動時收縮（向中線移動）。

波動帶的標準公式將中間線設為20日簡單移動平均(SMA)，而上下帶則根據市場的波動性相對於SMA（稱為標準差）計算。波動帶指標的標準設置如下：

• 中間線：20日簡單移動平均(SMA)

• 上帶：20日SMA + (20日標準差 x2)

• 下帶：20日SMA - (20日標準差 x2)

波動帶的標準設置認可20天的周期，並將上下帶設置為距離中線兩個標準差(x2)。這樣做是為了確保至少85%的價格數據會在這兩條帶之間波動，但該設置可以根據不同的需求和交易策略進行調整。

如何在交易中使用波動帶？

儘管波動帶在傳統金融市場中被廣泛使用，但也可以用於加密貨幣交易的設置。自然，有多種使用和解釋波動帶指標的方法，但應避免將波動帶作為獨立工具使用，也不應視為買入/賣出的機會指標。相反，波動帶應與其他技術分析指標一起使用。

考慮到這一點，讓我們想像一下如何解釋波動帶指標提供的數據。

如果價格超過移動平均線並突破波動帶的上帶，那麼很可能可以安全地假設市場處於過度擴張狀態（超買條件）。或者，如果價格多次觸及上帶，則可能表明一個重要的阻力位。

相反，如果某些資產的價格顯著下跌並多次突破或觸及下帶，那麼市場很可能處於超賣狀態或處於堅固的支撐位。

因此，交易者可以使用波動帶（與其他技術分析指標一起）來設置他們的買入或賣出目標。或者，還可以獲得市場過去出現超買和超賣條件的概覽。

此外，波動帶的擴張和收縮在預測高或低波動性時可能是有用的。當資產價格變得更加波動時，帶可能會遠離中線（擴張），或當價格變得不那麼波動時，帶可能會向中線移動（收縮）。

因此，波動帶更適合短期交易，作為分析市場波動性並試圖預測未來走勢的一種方式。一些交易者認為，當帶過度擴張時，市場的當前趨勢可能接近一個整合期或趨勢反轉。相反，當帶過於緊湊時，交易者傾向於認為市場正準備進行爆發性的移動。

當市場價格橫向移動時，波動帶傾向於朝向中間的簡單移動平均線收縮。通常（但並不總是如此），低波動性和調整後的標準差水平會在大幅和爆發性移動之前出現，這些移動往往在波動性恢復後發生。

波動帶與凱爾特納通道

與基於SMA和標準差的波動帶不同，現代的凱爾特納通道指標（KC）使用平均真實範圍（ATR）來設置通道的寬度，基於20日指數移動平均（EMA）。因此，凱爾特納通道的公式如下：

• 中間線：20日指數移動平均(EMA)

• 上通道線：20日EMA + (10日ATR x2)

• 下帶：20日EMA - (10日ATR x2)

通常，凱爾特納通道指標傾向於比波動帶更緊湊。因此，它可能比波動帶更適合檢測趨勢變化和超買/超賣的市場狀況，以更清晰和明顯的方式。此外，KC指標通常提供的超買/超賣信號早於波動帶。

另一方面，波動帶傾向於更好地表現市場的波動性，因為擴張和收縮的移動與KC相比更為明顯和廣泛。此外，使用標準差時，波動帶提供假信號的可能性較小，因為其寬度較大，因此更難被突破。

在波動帶和凱爾特納通道之間，波動帶是最受歡迎的。然而，這兩個指標都很好，特別適用於短期交易設置，也可以一起使用以提供更可靠的信號。