大多數投資比特幣或任何其他加密貨幣的人，或者決定參加首次代幣發行（ICO）活動的人，通常都關心兩件事。首先，投資回報率（ROI），代表您通過初始投資將獲得的收益。然後，還有第二個問題，與投資涉及的風險程度有關。當風險過高時，投資者更有可能損失其初始投資（部分或全部），從而導致投資回報率爲負。
當然，任何投資總是存在一定程度的風險。然而，如果投資者意外捲入非法的龐氏騙局或傳銷騙局，風險就會大大增加。因此，能夠識別這些方案並瞭解它們的工作原理非常重要。
什麼是龐氏騙局？
龐氏騙局以查爾斯·龐茲（Charles Ponzi）的名字命名，查爾斯·龐茲是一位移居北美的意大利騙子，因其欺詐性的賺錢系統而聞名。 20年代初，龐氏騙局詐騙了數百名受害者，他的騙局持續了一年多。基本上，龐氏騙局是一種欺詐性投資騙局，其運作方式是用新投資者籌集的資金向老投資者支付費用。該計劃的問題是最後的投資者將不會收到任何付款。
運作中的龐氏騙局看起來像這樣：
投資機會的發起人從投資者那裏收取 1000 美元。它承諾在預定期限（例如 90 天）結束時償還初始價值以及 10% 的利息。
發起人可以在 90 天期限結束之前再爭取兩名投資者。然後，您將從第二名和第三名投資者籌集的 2,000 美元中，向第一位投資者支付 1,100 美元。它還可能鼓勵第一個投資者將 1,000 美元再投資。
通過從新投資者那裏獲取資金，冒名頂替者可以向早期投資者支付承諾的回報，說服他們再投資並邀請更多人。
隨着計劃的發展，發起人需要尋找更多新的投資者加入該計劃，否則將無法支付承諾的回報。
最終，該計劃變得不可持續，發起人要麼被困，要麼帶着手頭的錢消失。
什麼是傳銷？
傳銷（或傳銷騙局）在商業領域運作，作爲一種模式，向不僅加入該計劃而且設法招募新會員的會員承諾付款或獎勵。
例如，欺詐性發起人向 Alice 和 Bob 提供以每人 1,000 美元購買公司分銷權的機會。因此，現在他們有權出售經銷商，並從他們設法招募的每一位額外會員中賺取分成。從您自己的經銷商銷售中籌集的 1000 美元將按 50/50 的比例與促銷員分享。
在上述場景中，Alice 和 Bob 必須分別出售兩個分銷商才能彌補，因爲每次銷售他們可以賺取 500 美元。出售兩個分銷商以收回初始投資的負擔轉移給了您的客戶。該計劃最終失敗，因爲需要越來越多的成員來繼續這一過程。該計劃的不可持續發展使得傳銷成爲非法。
大多數傳銷不提供產品或服務，僅靠招募新成員籌集的資金來支持。然而，一些傳銷可能會將自己僞裝成合法的多層次營銷 (MLM) 公司，聲稱銷售服務或產品。但他們這樣做通常只是爲了隱藏潛在的欺詐活動。因此，許多道德有問題的傳銷公司都在使用金字塔模型，但並非所有傳銷公司都是欺詐的。
龐氏騙局 vs 金字塔
相似之處
兩者都是金融欺詐的形式，通過承諾良好的回報來說服受害者進行投資。
兩者都需要新投資者定期注入資金才能取得成功並保持活躍。
通常，這些計劃不提供實際的產品或服務。
差異
龐氏騙局通常表現爲投資管理服務，參與者相信他們將獲得的回報是合法投資的結果。冒名頂替者基本上是搶劫一個人來支付另一個人的錢。
金字塔計劃基於網絡營銷，要求參與者招募新成員來賺錢。因此，每個參與者在將錢發送到金字塔頂端之前都會收取佣金。
如何保護自己？
保持懷疑。承諾以最少的投資獲得快速或高回報的投資機會可能是不誠實的。當投資完全未知或難以理解的事物時尤其如此。如果這聽起來好得令人難以置信，那麼它可能就是真的。
謹防不請自來的機會。意外邀請參與長期投資機會通常是一個危險信號。
研究賣家。 必須對促進投資機會的實體進行調查。信譽良好的財務顧問、經紀人或經紀公司將由相關管理機構註冊和監督。
不要相信。查看。 合法投資必須依法登記。第一個行動是請求註冊信息。如果投資機會未註冊，必須提供良好、合理的解釋。
確保您瞭解投資。 你永遠不應該把錢投資在你不完全理解的東西上。確保利用可用資源，並對保密的投資機會保持高度警惕。
通知。每當投資者遇到金字塔或龐氏騙局時，務必向有關當局報告。這將有助於保護未來的投資者免受同一騙局的傷害。
比特幣是傳銷嗎？
有些人可能會認爲比特幣是一個巨大的傳銷計劃，但這根本不是事實。比特幣就是金錢。它是一種受數學算法和密碼學保護的去中心化數字貨幣，可用於購買商品和服務。與法定貨幣一樣，加密貨幣也可以用於傳銷（或其他非法活動），但這並不意味着加密貨幣或法定貨幣就是傳銷。