TL;DR（摘要）
嵌套加密貨幣交易所通過另一個交易所的賬戶爲其客戶提供加密貨幣交易服務。它不促進直接在交易所本身進行交易。相反，它充當用戶和其他服務提供商之間的橋樑。嵌套通常用於傳統銀行業務，以提供特定銀行無法提供的服務，例如國際轉賬。
在加密貨幣環境中，嵌套交易所通常具有低效的 KYC 和 AML 流程，或者根本沒有流程。這種不合規性經常被網絡犯罪分子利用。嵌套交易所有助於支持洗錢、勒索軟件支付和詐騙者。
當您在嵌套交易所進行交易時，您信任它來託管您的資產。與符合法規的中心化或去中心化交易所相比，這些類型的交易所提供的安全性和保證較少。您還可能面臨在受制裁的嵌套交易所進行交易的法律問題。
如果您使用交易所，請確保它具有適當的 KYC 和 AML 驗證。這些通常需要幾天的時間來處理。如果交易所允許您幾乎立即且不受限制地進行交易，您應該進一步調查。合法的交易所不會隱藏交易的進行方式，您可以在區塊鏈瀏覽器中輕鬆查看資金的來源。
介紹
買賣加密貨幣時，在值得信賴的網站上進行交易至關重要。但是，爲了確保安全，您在完成 KYC 和 AML 驗證時必須保持耐心。因此，一些用戶選擇使用很少或根本不提供註冊驗證並允許即時交易的交易所。
雖然有些可能是合法的去中心化交易所，但其他可能是處理被盜或洗錢資金的嵌套交易所。您的資金在嵌套交易所中永遠無法保證安全。爲了確保您的加密貨幣安全，瞭解什麼是嵌套交換、它們的作用以及如何識別它們非常重要。
什麼是築巢？
當金融服務提供商在另一家金融機構創建賬戶以使用其服務時，就會發生嵌套。賬戶持有人充當橋樑，通過嵌套賬戶向客戶提供服務。發生這種情況的原因有很多。例如，一個國家/地區的銀行可以向另一國家/地區運營的銀行（稱爲代理銀行）提供其銀行服務和生態系統。
想象一下，一位客戶想要將錢轉入澳大利亞的銀行賬戶。您的銀行可能無法執行此操作，但您可以使用代理銀行爲您轉賬資金。客戶的銀行將通過其在代理銀行的嵌套賬戶處理轉賬請求。代理行必須謹慎行事，對其合作銀行進行盡職調查。代理銀行基本上爲它不認識的客戶提供服務，所以你必須信任嵌套賬戶持有人。
什麼是嵌套加密貨幣交易所？
嵌套加密貨幣交換的工作原理非常簡單。實體或個人在受監管的交易所創建賬戶。然後，您可以使用該賬戶通過您的嵌套賬戶向第三方提供交易服務。這些嵌套的交易所有時被稱爲即時交易所，並且通常在不同的交易所上有多個帳戶。
有些人可能會要求提供身份證明文件，但其他人可能需要很少或不需要身份證明文件。這使得它們成爲詐騙者、犯罪分子和勒索軟件從業者的熱門選擇。一些嵌套交易所甚至允許親自和用現金買賣加密貨幣。
築巢有什麼危險？
就傳統金融而言，最大的問題之一就是洗錢風險。由於代理行只直接與基礎髮卡行打交道，因此無法確切知道它在與誰打交道。這就是爲什麼嵌套需要底層銀行加強盡職調查控制。公民和整個國家可能會被列入黑名單並受到制裁。如果基礎發行銀行不遵守這些要求，代理銀行最終可能會支持非法活動，例如逃避制裁或洗錢。
由於加密貨幣行業仍處於制定嚴格監管的過程中，因此嵌套交易所更容易在雷達下運作。嵌套交易所可以在大型加密貨幣交易所開設賬戶，而後者不會輕易注意到。
嵌套式加密貨幣交易所有哪些危險？
當使用嵌套的加密貨幣交易所時，它不僅僅影響中心化交易所。由於以下幾個原因，您和您的資金也面臨危險：
1. 與受監管的交易所相比，您的存款的安全保障較少。
2. 您可能支持資助犯罪和恐怖主義的非法活動。
3. 監管機構可能會關閉交易所，導致您的加密貨幣和其他資金損失。
4. 如果您故意在涉及非法活動的交易所進行交易，您可能會面臨當局的法律制裁。
避免它們的最好方法是不要使用嵌套的加密貨幣交換。檢測它們可能很複雜，因爲它並不總是顯而易見的。請遵循以下提示，爲自己提供最好的保護自己的機會。
嵌套式交易所和去中心化交易所有什麼區別？
首先，嵌套式交易所和去中心化交易所有相似的方面。去中心化交易所不需要 KYC，嵌套交易所的 KYC 流程可能效率低下或根本沒有。然而，他們處理交易的方式是不同的。去中心化交易所將買家與賣家直接聯繫起來，甚至使用流動性池。交易所永遠不會保管所交換的加密貨幣。相反，智能合約會處理這個過程。就其本身而言，嵌套交易所直接保管您的加密貨幣，並將使用另一個交易所的服務。
Suex嵌套交換事件
我們來看一個真實的案例。 2021 年 9 月 21 日，外國資產控制辦公室 (OFAC) 制裁了在捷克共和國註冊並在俄羅斯運營的 Suex 加密貨幣交易所。 Suex OTC 利用幣安和其他主要交易所提供嵌套的加密貨幣兌換服務來服務其客戶。 Suex 幾乎不需要 KYC，甚至提供面對面的現金兌換加密貨幣的交易。
根據 Chainaanalysis 的研究，Suex 幫助洗掉了勒索軟件攻擊和黑客攻擊造成的大量資金。 Binance 主動禁用了與 Suex 相關的多個賬戶，OFAC 將近 30 個不同的比特幣、Tether 和以太坊錢包列入黑名單。幣安還下架了 Chatex，一家據報道與 Suex 有聯繫的加密貨幣銀行。 Chatex 此後面臨 OFAC 的制裁。任何使用 Suex 服務的人現在都面臨法律風險，並且根據 OFAC 的決定，多個網站已被關閉。
如何檢測嵌套交換？
嵌套交換通常不會明顯表明它們是嵌套交換。以下幾點是檢測嵌套交易所並保護您自己和您的資金的良好開端：
1. 他們不需要 KYC 或 AML 檢查，也不要求最低要求。幾乎立即且不受任何限制地註冊交易所是一個很好的警告信號。
2. 用戶界面沒有清楚地顯示交易發生的地點。
3、沒有明確聲明交易所爲交易活動提供便利。合法的交易所會聲明交易是直接通過其平臺完成的，而不是嵌套賬戶。
4.交易所增加了不同的匯率供您選擇。這意味着交易所在多個交易所上使用嵌套帳戶。
5. 如果您懷疑您使用了嵌套交換，請嘗試通過區塊鏈瀏覽器在區塊鏈上跟蹤您的加密貨幣。您可能會發現資金來自與另一個交易所關聯的錢包。
結論
在幣安等受監管的加密貨幣交易所購買比特幣、BNB 和其他數字貨幣總是更安全。雖然首次註冊可能需要一段時間，但適當的 KYC 和 AML 程序將有助於確保您的安全。您應該像對待任何其他金融機構一樣對待交易所，並在決定使用交易所之前進行盡職調查。