TL;DR（摘要）
DeFi 2.0 是一項由針對 DeFi 1.0 中的問題提出改進的項目組成的運動。 DeFi 旨在爲普羅大衆帶來金融，但在可擴展性、安全性、中心化、流動性和資訊可近性方面存在問題。 DeFi 2.0旨在解決這些問題並使體驗更加人性化。如果成功，DeFi 2.0 可以幫助降低阻礙加密貨幣用戶使用它的風險和複雜性。
目前，我們已經有幾個有效的 DeFi 2.0 用例。有些平臺允許您使用 LP 代幣和流動性挖礦 LP 代幣作爲貸款的抵押品。這種機制允許您從這些代幣中釋放額外的價值，同時還可以從池中獲得獎勵。
您還可以獲得自還貸款，其中您的抵押品會爲貸方產生利息。該利息可以償還貸款，借款人無需支付任何利息。另一個用例是保護受到損害的智能合約的保險，以及針對無常損失（IL）的保險。
DeFi 2.0 中越來越流行的趨勢是通過 DAO 和去中心化進行治理。然而，政府和監管機構最終可能會改變許多項目的管理方式。投資時請記住這一點，因爲所提供的服務可能會因義務而改變。
介紹
距離 2020 年 DeFi（去中心化金融）興起已經快兩年了。從那時起，我們見證了像 UniSwap 這樣非常成功的 DeFi 項目，它代表了交易和金融的去中心化，以及爲世界帶來利息的新方式。加密貨幣。但正如我們在比特幣（BTC）方面所經歷的那樣，在這樣一個新領域仍然存在需要解決的問題。相應地，“DeFi 2.0”一詞被流行起來，用來描述新一代的 DeFi 去中心化應用程序（DApp）。
截至 2021 年 12 月，我們仍在等待 DeFi 2.0 浪潮的到來，儘管我們已經可以看到它的開始。在本文中瞭解您應該關注的事項以及爲什麼需要 DeFi 2.0 來解決 DeFi 生態系統的懸而未決的問題。
什麼是 DeFi 2.0？
DeFi 2.0 是一場試圖更新和解決原始 DeFi 浪潮中出現的問題的運動。 DeFi 在爲任何擁有加密貨幣錢包的人提供金融服務方面具有革命性，但它仍然存在弱點。加密貨幣已經經歷了與以太坊（ETH）等第二代區塊鏈類似的過程，它代表了對比特幣的改進。 DeFi 2.0 還需要對政府計劃實施的新監管合規標準做出反應，例如 KYC 和 AML。
讓我們看一個例子。事實證明，流動性池（LP）在 DeFi 領域非常成功，因爲它們允許流動性提供者通過質押代幣對賺取費用。然而，如果兩種代幣之間的價格關係發生變化，流動性提供者就會面臨虧損（無常損失）的風險。 DeFi 2.0 協議可以提供針對它的保護，但只需支付少量費用。這樣的解決方案將提供更大的動力來投資 LP，並使用戶、利益相關者和整個 DeFi 行業受益。
DeFi 有哪些侷限性？
在我們詳細研究 DeFi 2.0 的用例之前，我們首先看看它試圖解決哪些問題。其中許多問題與區塊鏈技術和加密貨幣所面臨的問題相似：
1. 可擴展性：高流量和高 Gas 費用的區塊鏈上的 DeFi 協議通常提供緩慢且昂貴的服務。簡單的任務可能需要很長時間並且無利可圖。
2、預言機和第三方信息：依賴外部細節的金融產品需要更高質量的預言機（第三方數據源）。
3.中心化：DeFi的目標之一應該是增加去中心化。然而，許多項目仍然沒有實施基於 DAO 的原則。
4. 安全性：大多數用戶不管理或不瞭解 DeFi 中存在的風險。他們在智能合約中投入了數百萬美元，但他們不知道其安全性。儘管進行了安全審覈，但隨着更新的進行，它們往往會失去價值。
5. 流動性：流動性市場和流動性池分佈在不同的區塊鏈和平臺上，導致流動性被分割。提供流動性還可以鎖定資金及其存款總價值。在大多數情況下，質押在流動性池中的代幣無法在其他地方使用，從而導致資金短缺。
爲什麼 DeFi 2.0 很重要？
即使對於 HODLers 和專業加密貨幣用戶來說，DeFi 也可能令人難以理解且難以理解。然而，建議降低進入壁壘併爲加密貨幣持有者創造新的盈利機會。無法通過傳統銀行獲得貸款的用戶可以通過 DeFi 獲得貸款。
DeFi 2.0 很重要，因爲它可以在不進行任何風險權衡的情況下實現金融民主化。 DeFi 2.0也試圖解決上述問題，從而改善用戶體驗。如果我們能夠實現這一目標並提供更好的激勵措施，那麼每個人都可以獲勝。
DeFi 2.0 用例
我們不必等待 DeFi 2.0 用例的出現。已經有項目在許多網絡上提供新的 DeFi 服務，包括以太坊、幣安智能鏈、Solana 和其他支持智能合約的區塊鏈。接下來，我們將看到一些最常見的：
釋放質押資金的價值
如果您曾經在流動性池中抵押過代幣對，您將收到 LP 代幣作爲交換。在 DeFi 1.0 中，LP 代幣可以通過流動性挖礦進行質押，從你的利潤中產生利潤。在 DeFi 2.0 出現之前，這就是鏈在價值提取方面所能提供的全部。數百萬美元的存款被鎖定在提供流動性的金庫中，但資本效率仍有進一步提高的空間。
DeFi 2.0 更進一步，使用這些流動性挖礦 LP 代幣作爲抵押品。它可以用於來自借貸協議的加密貨幣貸款，也可以用於通過類似於 MakerDAO (DAI) 的過程鑄造代幣。確切的機制因項目而異，但其想法是，您的 LP 代幣應該釋放其價值以獲取新機會，同時仍然產生 APY。
智能合約保險
除非您是經驗豐富的開發人員，否則擴大對智能合約的盡職調查是很困難的。如果沒有這些知識，您只能部分評估項目。這在投資 DeFi 項目時會帶來很大的風險。通過 DeFi 2.0，可以獲得針對特定智能合約的 DeFi 保險。
想象一下，您正在使用收益優化器，並且您正在智能合約中質押 LP 代幣。如果智能合約的安全性受到損害，您可能會損失全部押金。保險項目可以爲您的流動性挖礦存款提供擔保，以換取佣金。請注意，這僅適用於特定的智能合約。一般來說，如果流動性池合約的安全性受到損害，您將不會獲得賠償。但是，如果流動性挖礦合同的安全性受到損害，並且您有保險，那麼您可能會獲得賠償。
非永久性損失保險
如果您投資流動性池並開始流動性挖礦，則您鎖定在託管中的兩種代幣的價格發生任何變化都可能導致財務損失。這個過程被稱爲非永久性損失，但新的 DeFi 2.0 協議正在探索減輕此類風險的方法。
例如，想象一下將一個令牌添加到一個單側 LP，其中不需要包含一對。然後，協議將其本機令牌添加爲該對的另一側。您將收到從相應貨幣對的掉期中支付的佣金，協議也是如此。
隨着時間的推移，該協議使用其費用建立一個保險基金，保護您的存款免受非永久性損失的影響。如果沒有足夠的費用來抵消損失，協議將能夠鑄造新的代幣來彌補損失。如果有多餘的代幣，可以再次存儲或銷燬以減少供應。
自還貸款
通常，獲得貸款存在結算和支付利息的風險。然而，對於 DeFi 2.0，情況不必如此。例如，假設您從加密貨幣貸方獲得了 100 美元的貸款。貸方爲您提供 100 美元的加密貨幣，但需要 50 美元作爲抵押品。一旦您提供了存款，貸方就會用它來產生利息來支付您的貸款。一旦貸方從您的加密貨幣中賺取 100 美元加上額外獎金，您的存款就會退還給您。也不存在清算風險。如果作爲抵押品的代幣失去價值，則償還貸款將需要更多時間。
誰控制着 DeFi 2.0？
有了所有這些功能和用例，值得一問是誰控制它們。區塊鏈技術一直存在去中心化的趨勢。 DeFi 也不例外。 MakerDAO（DAI）是首批 DeFi 1.0 項目之一，爲該運動設定了標準。如今，項目允許社區發表意見的情況越來越普遍。
許多平臺代幣還充當治理代幣，授予其持有者投票權。可以合理地預期 DeFi 2.0 將爲該領域帶來更多的去中心化。然而，隨着 DeFi 的迎頭趕上，監管和合規的作用變得越來越重要。
DeFi 2.0有哪些風險以及如何防範？
DeFi 2.0 與 DeFi 1.0 具有許多相同的風險。以下是一些主要問題以及您可以採取哪些措施來保持保護。
1. 您與之交互的智能合約可能存在安全漏洞（後門）、漏洞或被黑客攻擊。審計永遠不能保證項目的安全。儘可能多地研究該項目，並意識到投資總是帶有風險。
2. 監管可能會影響您的投資。世界各地的政府和監管機構都對 DeFi 生態系統產生了興趣。雖然法規和法律可以爲加密環境帶來安全性和穩定性，但隨着新規則的創建，一些項目可能被迫改變其服務。
3、非永久性損失。即使有無常損失（IL）保險，這種損失對於任何想要從事流動性挖礦的人來說仍然是一個重大風險。風險無法完全消除。
4. 您可能會發現很難獲取您的資金。如果您通過 DeFi 項目網站的 UI 進行質押，那麼在區塊瀏覽器中找到智能合約可能是個好主意。否則，如果網站停止運行，您將無法提款。但是，要直接與智能合約交互，您需要具備一些技術經驗。
結論
儘管 DeFi 領域已經有很多成功的項目，但 DeFi 2.0 的全部潛力還有待觀察。對於大多數用戶來說，這個話題仍然很複雜，任何人都不應該在沒有完全理解金融產品的情況下使用它們。在創建簡化流程方面仍有工作要做，特別是對於新用戶而言。我們已經看到了降低風險和產生 APY 的新方法所取得的成功，但我們仍然需要等待，看看 DeFi 2.0 是否兌現了所有承諾。
免責聲明：本文僅用於教育目的。幣安與這些項目沒有任何關係，也不認可這些項目。通過幣安提供的信息不構成投資或交易建議或推薦。幣安不對您的投資決策負責。在承擔財務風險之前尋求專業建議。