什麼是維納斯協議？

概括
Venus Protocol 是一個演算法驅動的貨幣市場系統，運行在 BNB 鏈上。其目標是允許用戶以去中心化且安全的方式借出和借入加密貨幣。
它是一種無需許可的協議，因此任何人都可以透過連接到加密錢包（例如 MetaMask）來開始使用它。 Venus Protocol 社群透過其原生治理代幣 XVS 擁有並控制該協議，XVS 可以質押在 Venus Protocol Vault 中以獲得代幣獎勵。
介紹去中心化金融（DeFi）已經開始提供越來越多通常與傳統金融相關的服務。透過維納斯協議，使用者可以在無需許可的情況下從資產池中藉貸，而抵押品提供者可以從被動資金中受益。
然而，該協議不是透過集中代理管理交易，而是透過智慧合約等技術實現流程自動化。
什麼是維納斯協議以及它如何運作？維納斯協議是一種演算法貨幣市場和合成穩定幣協議。傳統上，貨幣市場是經濟體中處理短期借貸需求的重要組成部分。
然而現在，Venus 使得 BNB 鏈上的去中心化金融 (DeFi) 借貸成為可能。它還允許抵押品提供者透過超額抵押頭寸（稱為「超額抵押」）來鑄造平台的原生合成穩定幣（VAI）。
Venus Protocol 是Compound 和MakerDAO 的分支，兩者都建立在以太坊上。第一個是充當貨幣市場的協議，第二個是用於鑄造穩定幣的協議。 Venus將這些功能整合為一，從而使用戶無論使用哪種功能，都可以在一個生態系統中使用相同的保證。
您可以將維納斯協議視為一個無需許可的借貸環境。首先，它允許擁有不活躍加密貨幣的 BNB Chain 用戶向網路提供抵押品。其次，需要更多加密貨幣的用戶可以質押超額抵押的加密貨幣並獲得貸款。然後，貸款人獲得每年複利的利率，而藉款人則為各自的貸款支付利息。
該協議根據根據利用率而變化的殖利率曲線確定借貸利率。利率根據特定市場的需求自動調整，例如BNB或ETH。然而，該協議的治理流程也設定了利率的最低和最高水準。
合成穩定幣的鑄造是透過 vToken 進行的，vToken 由用戶向 Venus 協議提供的抵押品交付。 vToken 代表存入的抵押品。例如，用戶透過質押 USDT 獲得 vUSD，然後可以將其兌換為基礎抵押品。借助 vToken，用戶還可以要求貸款，金額最高為協議中抵押品價值的 50%，以鑄造 VAI。
維納斯協議確定穩定幣利率的方式與確定發放貸款和貸款申請的利率的方式不同。鑄幣利率是固定的，只有協議治理流程才允許降低或提高這些利率。
維納斯協議的歷史全球加密貨幣信用卡發行商 Swipe 的專案開發團隊創立了 Venus Protocol，Venus (XVS) 將於 2020 年推出。了替代應用程序，避免了他們在以太坊上遇到的問題。
儘管 Swipe 支持 Venus 協議的開發，但開發者或創辦人事先沒有挖掘過 XVS 代幣。因此，XVS 持有者可以完全控制協議和代幣。
維納斯協議根據社區的喜好重新定義其規則。例如，Venus V2 更新包括增加對 VAI 結算的處罰。它還增加了鑄造 VAI 和從平台提款的佣金，這兩項費用都被添加到 Venus Reserves Treasury 中。同樣，更新還包括向 XVS 持有者空投 VRT 代幣（維納斯獎勵代幣）作為獎勵。
您可以在維納斯協議上做什麼？維納斯協議使用戶能夠在無需許可的情況下從資產池中藉貸。此外，他們還可以透過超額抵押部位並參與協議治理來鑄造穩定幣（VAI）。
發放貸款用戶可以發放貸款並透過他們貢獻的資產賺取可變回報。 Venus Protocol 使用智慧合約以這些借來的加密貨幣建立池，並定期向使用者分發 vToken。透過這種方式，該協議釋放了 BNB 鏈上已有的未使用價值，但缺乏借貸市場，就像比特幣或萊特幣的情況一樣。
申請貸款Venus Protocol 採用超額抵押貸款系統，借款人必須在申請貸款之前抵押抵押品。例如，如果 ETH 被抵押 50%，則用戶最多可以藉用自己 ETH 價值的 50%。然後他們可以透過協議的治理流程提供有關抵押品利率的回饋。
然而，根據維納斯協議白皮書，抵押品價值通常在 40% 至 75% 之間。使用者應謹慎行事，因為如果抵押品價值跌得太低，他們的部位將被強平。
Acuñar 穩定幣VAI 合成穩定幣的鑄造和贖回價格為 1 美元，儘管該價格可能會根據供需情況而波動。
Venus Protocol 用戶可以使用先前 vToken 存款中剩餘的抵押品來鑄造穩定幣。此外，任何人都可以鑄造穩定幣，而無需求助於中央機構，並將新鑄造的穩定幣用於其他 DeFi 項目產生回報等目的。
治理用戶還可以影響維納斯協議的未來。社群透過 XVS 完全控制該協議，XVS 是其治理代幣，是一種可用於投票的 BEP-20 代幣。
用戶可以對與協議相關的許多問題進行投票，包括改進、向協議添加新代幣、調整利率以及儲備分配計畫委託。 Venus Protocol 還計劃打造一款名為 Venus Vault 的產品，讓用戶鎖定治理代幣，以提高協議的抗風險能力並分配 Stake 獎勵。
維納斯協議有何獨特之處？維納斯協議有助於將正常的金融借貸服務轉移到基於區塊鏈的去中心化協議，儘管它不是第一個這樣做的；在以太坊上開發的 DeFi 應用程式鎖定了價值數十億美元的資產。
然而，這些應用程式也有其弱點，例如成本高、網路速度低以及缺乏其他區塊鏈的加密貨幣（例如 XRP 和萊特幣）。維納斯協議與許多其他充當貨幣市場的協議不同，因為它不僅可以使用提供的抵押品來請求貸款，還可以鑄造穩定幣。
此外，用戶可以透過鑄造的代幣獲得回報，而其他協議則將所述代幣鎖定在智慧合約中，而不為基礎資產提供利潤。維納斯協議消除了從貨幣市場移除資產來鑄造穩定幣的需要。
與許多著名的穩定幣不同，維納斯協議的合成穩定幣不受傳統或法定金融資產的支持，而是由一籃子其他加密貨幣支持。同樣，BNB 鏈執行快速、低成本的交易，同時提供包裝代幣和流動性網路。
結論維納斯協議將貨幣市場和穩定幣生成結合在同一協議中，這可以透過釋放保證價值來使加密生態系統受益。此外，BNB Chain 的速度和低交易成本使這些金融產品適合任何擁有加密貨幣錢包的人。現在，世界各地的人們可以貸款、賺取利息、提供抵押品，以及按需鑄造穩定幣。
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