長話短說
去中心化金融（DeFi）協議通過智能合約提供去中心化金融服務，並對這些服務收取費用。當 DeFi 項目的收入增加時，它會吸引更多的用戶和流動性。
介紹
在不同的 DeFi 協議之間進行選擇可能需要大量的時間和精力。許多看起來很相似，那麼我們如何知道哪一個最適合從我們的加密貨幣中產生被動收入呢？一個重要的步驟是瞭解平臺的收入以及與用戶分享的收入有多少。然後，您可以使用此信息就將資產投資到何處做出明智的決定。
DeFi 協議如何運作
去中心化金融（DeFi）協議提供一系列通過智能合約運行的金融服務。例如，DeFi 協議可以提供去中心化的交易服務、貸款和流動性池，所有這些都通過區塊鏈上的智能合約運行。訪問和使用這些服務所需的只是一個錢包和一些用於支付交易費用的加密貨幣。
DeFi 可以提供的金融服務幾乎沒有限制。您可以在 DeFi 世界中訪問交易服務、貨幣市場、衍生品和儲蓄產品。所有這些服務本質上都是無需許可且非中介的。
DeFi 協議如何產生收入
DeFi 服務的運營成本來自於運行智能合約所需的算力。用戶通常用他們支付的汽油費來支付這筆金額。然而，還有其他額外的服務成本，例如開發和維護。 DeFi 協議對其服務收取費用，以彌補這些成本併產生利潤。
去中心化交易所（DEX）
在 DEX 上交換代幣的用戶必須支付費用才能使用其服務。例如，一筆交易可能會對 DEX 運營商的財務或流動性儲備產生 0.3% 的費用。
貸款協議
從借貸協議借款的用戶必須支付借款費用。其中一部分將支付給流動性提供者（提供資金的其他用戶），其餘的將支付給協議。
爲什麼收入很重要
除了覆蓋協議的成本之外，收入和利潤的提高也能讓利益相關者受益。 DeFi 項目通常通過其治理代幣持有者維持收入共享模式。他們還可以利用收入來提高其平臺上的質押者或流動性提供者的年利率。
對於 DEX 來說，更高的收入可以吸引更多用戶，進而提高流動性。如果收益聚合器從作爲網絡驗證器的“賄賂”用戶的抵押資金中受益，它還可以提高收益聚合器的年收益。
總而言之，我們可以用循環的方式描述一個項目的流入和收入：
熱門項目吸引流動性，流動性又吸引更多用戶，形成良性循環。
更高的交易流量和流動性會導致更低的滑點和更快的執行速度。
更多用戶提高了合法交易量，從而帶來更多收入。
收入與質押用戶共享，這提供了更多的流動性。
這個循環也吸引了想要從事流動性挖礦的用戶。那些想要投資的人可以通過複利增加最大化收益的機會。項目越成功，流動性就越多，反過來，它吸引的單產農民就越多。這個過程會產生更多收入，可用於改進協議的產品。
如何查看 DeFi 協議生成了多少
DeFi 在鏈上運行，這意味着幾乎所有交易信息（取決於所使用的區塊鏈）都是可驗證的。每個人都可以輕鬆訪問區塊鏈瀏覽器，但這並不意味着我們總能瞭解協議的收入程度。有許多區塊鏈數據聚合器可以簡化任務，以便您可以更好地瞭解每個協議的收入。
通過 Google 搜索和來自可信來源的一些研究，您應該能夠找到有關 DeFi 協議收入的指標、收入和統計數據。這些數字可以幫助您做出更明智的投資決策。
結束語
無論您是在研究項目的實際收益還是基本面，收入都是一個需要研究的重要指標。只有瞭解協議如何產生和分享其收入，您才能明智地進行投資。您可以通過幣安學院深入瞭解 DeFi 2.0、流動性挖礦和一般金融主題，進一步瞭解該主題。
進一步閱讀
什麼是去中心化金融（DeFi）中的流動性挖礦？ |幣安學院
什麼是 DeFi 2.0 及其爲何重要？ |幣安學院
DeFi 簡介 |幣安學院
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