長話短說
收益耕種是利用個人加密資產產生被動收入或收益的做法。它通常涉及爲 DeFi 協議提供流動性，或借出或質押加密資產以換取獎勵。一些收益耕種者同時使用所有這些方法。與所有加密機會一樣，收益耕種並非沒有風險。無常損失、智能合約或協議中的錯誤以及高昂的 gas 費用是收益耕種者面臨的一些風險。
因此，收益農戶在將資金投入收益農戶之前必須進行徹底的研究。一些常見的方法包括調查與投資相關的團隊、安全性、代幣類型和時間表。雖然 DYOR（自行研究）不能完全防止加密貨幣損失，但它可以幫助降低風險。
介紹
最簡單的形式是，收益耕作利用閒置的加密資產賺取加密利息。通過智能合約，所有者可以將其加密貨幣借給他人並獲得回報。在去中心化金融 (DeFi) 生態系統中，有幾種方法可以從加密貨幣中獲取收益，最常見的方法是：
使用加密借貸協議借出資產。
在協議上質押加密貨幣。
成爲 DeFi 協議（例如去中心化交易所 (DEX)）的流動性提供者 (LP) 並獲得 LP 獎勵（參見 LP 代幣）。
許多收益農使用上述一種或多種方法來建立被動收入流。然而，與其他 DeFi 機會一樣，收益農也有其風險。無論您打算成爲收益農還是隻是對其機制感興趣，最好都做好盡職調查。
收益農業的風險
無常損失
收益耕作和 DeFi 領域最突出的風險可能是無常損失。當加密貨幣所有者參與收益耕作時，他們通常會將加密貨幣鎖定一段時間，這使得這些資產相對缺乏流動性。
無常損失是指您的代幣價格與您將其存入池中時的價格發生變化。變化越大，損失越大，無論價格方向如何。
雖然賺取的收益農業費用可能有助於抵消損失，但情況並非總是如此，並且可能帶來重大風險。如果你想了解更多，請閱讀我們對無常損失的深入解釋。
黑客
智能合約控制 DeFi 協議，智能合約代碼中的一個錯誤就可能導致代幣的價值暴跌至零。惡意黑客可能會利用該錯誤或安全問題來操縱項目，這進一步加劇了這種風險。
詐騙
一些意圖不良但擁有正確技能的人可以創建一個 DeFi 平臺，並將其冒充爲合法的收益農業網站。畢竟，DeFi 項目是開源、透明和無需許可的，這意味着任何人都可以複製底層代碼並創建一個新項目。雖然早期採用者通常會獲得更豐厚的回報，但在這樣做之前請三思，因爲高回報伴隨着高風險。
新推出的收益耕作平臺可能更難研究，因爲用戶評論和信息往往有限。對此類平臺要特別謹慎，因爲即使你在選擇此類平臺後改變主意，你也可能無法提取存入的資金或領取獎勵。
高昂的 Gas 費
當網絡擁堵時，通常會導致 gas 費上漲。這種前所未有的飆升會影響資金較少的收益農戶，因爲 gas 費會侵蝕他們賺取的費用。即使他們選擇將資產留在池中，其他風險（如無常損失和清算）仍可能影響他們。
DYOR 的常見方法
安全
確保收益耕作和 DeFi 協議的安全性對於防止惡意攻擊至關重要。爲了降低此類攻擊的風險，必須確保有信譽良好的來源審覈了智能合約代碼。尋找已經徹底審覈過智能合約的 DeFi 項目。
無數 DeFi 項目都是從成功的 DeFi 協議（例如 UniSwap）分叉而起。然而，許多項目由於網絡效應或缺乏流動性等原因而失敗。更糟糕的是，有些甚至是故意製造的騙局。例如，欺詐團隊可能會創建分叉，試圖吸引流動性，然後帶着新獲得的代幣消失。
瞭解項目中的總鎖定價值 (TVL) 也很重要，這是協議中當前鎖定的總金額。如果 TVL 看起來低得可疑，則表明協議中鎖定的資金更少，這反過來意味着農民的收益更少。
代幣
不同的資金池爲各種資產提供不同的機會，包括穩定幣和藍籌代幣（即來自比特幣和以太坊等成熟區塊鏈項目的代幣）。協議還可以將自己的代幣分發給質押者和流動性提供者。
必須記住的是，協議可以通過多種方式將其代幣綁定到其服務。例如，它可以使用代幣作爲營銷策略來吸引更多用戶。因此，請務必確定您將從收益耕作中獲得什麼代幣。
時間線
爲了增加流動性，新的 DeFi 協議通常會爲早期採用者提供更高的獎勵。它還可以激勵人們願意通過投資和使用新的或未經測試的產品或服務來承擔風險。
然而，雖然早期採用可能會帶來更大的回報，但它也是一項高風險的事業——收益耕作協議可能不會成功。因此，投入的金錢和時間可能無法收回。
收益農戶應仔細權衡他們的選擇，考慮所有因素以及其他機會。由於可能出現的代幣通脹和由此導致的價格下跌，新的 DeFi 協議無法長期提供高額獎勵，尤其是如果它們使用原生代幣獎勵收益農戶的話。
團隊
瀏覽信息時，請留意主要收益耕作網站上的錯誤——錯誤可能表明團隊工作馬虎或更糟，存在欺詐行爲。理想情況下，網站應該設計精良，沒有拼寫錯誤或斷開的鏈接，並且看起來很專業。評估團隊可靠性的另一種方法是看它是否接受外部獨立審計員的定期審計。
團隊應該均衡發展，由企業家、產品經理、開發人員、軟件工程師、營銷專家和金融專家組成。如果項目董事會中還有知名顧問，那就更好了。
如果可以，也要對團隊成員進行研究。首先，查看他們的社交媒體賬戶，瞭解他們過去的成就，以及他們在 LinkedIn、GitHub、Reddit、TradingView 和 YouTube 等平臺上的活動。
他們在社交媒體上的互動方式可以表明他們的技能、經驗和影響力。一般來說，一個聲譽良好的成熟團隊不太可能進行詐騙。
結束語
對於那些擅長有效風險管理的人來說，收益耕作可能是一種可行的被動收入策略。然而，鑑於收益耕作和加密貨幣市場的波動性，需要警惕、努力和時間來規劃一個穩健的收益耕作策略。
如果您正在考慮收益耕作，上述方法可以作爲降低風險的起點。此外，在投資任何金融機會之前，您應該深入瞭解並做好盡職調查。
進一步閱讀
去中心化金融（DeFi）中的收益農業是什麼？
去中心化金融（DeFi）初學者指南
利用加密貨幣賺取被動收入的新手指南
投資加密貨幣時爲何以及如何進行自己的研究 (DYOR)
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