在菲律賓，全球主要加密貨幣交易所面臨越來越高的法律風險，因為他們被指控非法針對用戶，並違反新的嚴格數字資產合規規則。
SEC菲律賓警告大型加密貨幣交易所在該國非法運營
菲律賓證券交易委員會（SEC）於8月4日發出了一項建議，警告投資者注意尚未註冊的外國加密貨幣平台仍繼續為菲律賓用戶提供服務。監管機構警告說，一些數字資產服務提供商在菲律賓運營而沒有有效的許可。SEC菲律賓聲明這些平台正在提供加密貨幣交易服務，違反新實施的合規要求。該建議強調：
這些規則適用於任何個人或組織，提供、推廣或促進訪問加密資產交易場所或中介服務，如購買、銷售和加密資產衍生品交易。
該建議已確定10個交易所目前正在違反國內證券法規：OKX、Bybit、Mexc、Kucoin、Bitget、Phemex、Coinex、Bitmart、Poloniex和Kraken。所有這些都在積極推廣服務或仍允許菲律賓用戶完全訪問，儘管沒有SEC根據第4號和第5號備忘錄於2025年7月生效的任何授權。
監管機構還表示，其他加密貨幣交易所也可能違規，並指出：“這個名單並不完整。提供類似服務給菲律賓公眾而未註冊或未獲得SEC批准的其他平台也被視為違反菲律賓證券法。”
被SEC菲律賓標記的無許可加密貨幣交易所名單。來源：SEC菲律賓
在之前對Binance的地理封鎖命令後，菲律賓SEC透露，一些其他平台仍然可以訪問，並正在進行針對菲律賓居民的非法營銷活動。該監管機構強調：
他們繼續提供或推廣加密資產服務給菲律賓公眾，而沒有根據要求獲得授權或註冊。
除了對投資者保護的擔憂外，菲律賓證券交易委員會（SEC）還強調了由未經管理的加密貨幣活動引發的更大國家風險。由於這些機構在反洗錢法（AMLA）範疇之外運作，他們不必遵循如客戶盡職調查、記錄保存或可疑交易報告等合規控制措施。SEC警告說，缺乏監管可能促進跨境非法金融活動，並增加被列入灰色名單的風險。執法措施可能包括停止和撤銷命令、刑事訴訟以及與科技公司合作以限制作風險。作為回應，一些加密貨幣支持者呼籲監管機構採取更具合作性的合規方法，以促進創新並更安全地參與數字資產領域。