內容一覽
介紹
什麼是支撐位和阻力位？
交易者如何使用支撐位和阻力位
心理支持與抵抗
趨勢線支撐和阻力
支撐位和阻力位移動平均線
支撐位和阻力位斐波那契
技術分析中的匯合是什麼意思？
閉幕式
介紹
支撐和阻力的概念是與金融市場技術分析相關的最基本主題。適用於每個市場，無論是股票、外匯、黃金還是加密貨幣。
雖然看起來很容易理解，但這個概念實際上很難掌握。識別兩者的過程可能非常主觀，支撐位和阻力位在不斷變化的市場條件下發揮不同的作用，此外，交易者還必須瞭解它們的類型。但最重要的是，你必須研究大量圖表。本指南將爲您提供幫助。
什麼是支撐位和阻力位？
在最基本的層面上，支撐和阻力是簡單的概念。價格找到一個牢不可破的水平，這個水平充當了一種障礙。在支撐位，價格到達下限或“地板”，而在阻力位，價格到達上限或“天花板”。基本上，您可以將支撐視爲需求區域，將阻力視爲供應區域。
更傳統的是，支撐和阻力用線表示，但在現實世界中通常並不那麼精確。請記住;市場不受阻止其突破特定水平的物理定律驅動。這就是爲什麼如果我們將支撐和阻力描述爲平面或區域可能會更有用。您可以將這些區域視爲價格圖表上的範圍，可能會鼓勵交易者增加活動。
讓我們看一個支撐位的例子。請注意，價格繼續進入購買資產的區域。隨着該區域多次重新測試，支撐範圍形成。由於空頭（賣家）無法進一步壓低價格，因此價格最終會反彈——可能會開啓新的上升趨勢。
價格在突破之前在支撐區域反彈。
現在讓我們看看阻力位。正如我們所看到的，價格處於下降趨勢。然而，每次反彈後，價格都未能多次突破同一區域。阻力位的形成是因爲多頭（買家）無法控制市場推高價格，導致下跌趨勢繼續。
價格無法突破阻力區域。
交易者如何使用支撐位和阻力位
技術分析師使用支撐位和阻力位來識別價格圖表上感興趣的區域。在這些水平上，基本趨勢逆轉或突破的可能性將會更高。
市場心理在支撐位和阻力位的形成中發揮着重要作用。交易者和投資者會記住之前增加交易興趣和活動的價格水平。由於許多交易者可能會關注同一水平，因此該區域可能會帶來流動性增加。這些情況通常使支撐區和阻力區成爲大型交易者（或鯨魚）進入或退出頭寸的理想機會。
支撐和阻力是進行適當風險管理的關鍵概念。持續識別這些區域的能力可以提供有利可圖的交易機會。通常，一旦價格達到支撐或阻力區域，就會發生兩種情況。價格從該區域反彈，或突破該區域並繼續朝趨勢方向移動——可能到達下一個支撐或阻力區域。
在支撐位或阻力位附近進行交易可能是一種有利可圖的策略。特別是因爲它相對接近取消點或失效點——我們通常下止損單的地方。如果該區域被突破，交易被取消，交易者可以止損並以小額虧損退出。在這種情況下，入場點距離供給或需求區域越遠，取消點就越遠。
另一件需要考慮的事情是這些級別如何對上下文的變化做出反應。一般來說，被突破的支撐區域在被突破時可能會變成阻力區域。相反，如果阻力區域被突破，稍後重新測試時可能會轉變成支撐位。這種形態有時被稱爲支撐-阻力翻轉。
支撐區域被突破，重新測試時轉爲阻力區域。
先前的支撐區域現在充當阻力區域（反之亦然）的事實證明了該模式的正確性。因此，重新測試該區域可能是有利可圖的建倉點。
另一件需要考慮的事情是支撐或阻力區域的強度。通常，價格下跌並重新測試支撐區域的次數越多，突破下方的可能性就越大。同樣，價格上漲並重新測試阻力區域的頻率越高，突破上行的可能性就越大。
現在，我們知道支撐和阻力如何影響價格走勢。下一個問題是，支撐位和阻力位有哪些類型？讓我們討論其中的一些。
心理支持與抵抗
我們將討論的第一種類型稱爲心理支持和阻力。這些領域不一定與任何技術模式相關，而是因爲人類試圖理解世界的方式而存在。
如果您沒有注意到，我們生活在一個非常複雜的世界。正因爲如此，我們不經意地試圖簡化我們周圍的世界，以便我們能夠更好地理解它——這包括對數字進行四捨五入。你有沒有想過擁有 0.7648 個蘋果？或者從商人那裏購買 13,678,254 粒大米？
類似的影響也發生在金融市場上。在加密貨幣交易中尤其如此，因爲加密貨幣交易涉及易於分割的數字單位。以 8.0674 美元購買資產並以 9.9765 美元出售的處理方式與以 8 美元購買資產並以 10 美元出售的處理方式不同。這就是爲什麼整數也可以充當價格圖表上的支撐或阻力。
嗯，事實證明事情沒那麼簡單！這種現象多年來已廣爲人知。鑑於這些條件，一些交易者可能會嘗試“搶先”明確的心理支撐和阻力區域。在這種情況下，搶先交易意味着將訂單放置在支撐或阻力區域的上方或下方。
請觀察下面的示例。當 DXY 接近 100 時，一些交易者會在略低於該水平的位置下達賣單，以確保訂單被執行。由於許多交易者預計會在 100 處出現反轉，並且許多交易者會在該水平上搶先交易，因此市場從未達到該水平，而是在達到該數字之前發生反轉。
美元指數 (DXY) 在觸及 100 之前反轉。
趨勢線支撐和阻力
如果您閱讀過我們關於經典圖表模式的文章，您就會知道這些模式也會成爲價格障礙。在下面的示例中，上升三角形限制了價格，直到該形態向上突破。
趨勢線充當標準普爾 500 指數的支撐和阻力。
您可以利用這些模式來發揮自己的優勢，並確定與趨勢線一致的支撐和阻力區域。如果您能夠在模式形成之前儘早發現它，這將非常有用。
支撐和阻力移動平均線
還有許多指標可以在與價格互動時提供支撐或阻力。
最明顯的例子之一是移動平均線。由於移動平均線充當價格支撐或阻力，因此許多交易者將其用作整體市場健康狀況的晴雨表。當試圖尋找趨勢反轉或樞軸點時，移動平均線也很有用。
200周移動平均線爲比特幣價格提供支撐。
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斐波那契支撐位和阻力位
斐波那契回撤工具概述的水平也可以充當支撐和阻力。
在下面的示例中，61.8% 斐波那契水平多次充當支撐位，而 23.6% 水平則多次充當阻力位。
斐波那契水平充當比特幣價格的支撐和阻力。
技術分析中的匯合是什麼意思？
到目前爲止，我們已經討論了什麼是支撐位和阻力位，以及它們的一些類型。現在，建立交易策略最有效的方法是什麼？
需要理解的重要一點是一個叫做匯合的概念。融合是多種策略的組合，這些策略一起使用來創建一個策略。當支撐位和阻力位符合我們之前討論的幾個類別時，通常會出現最強的支撐位和阻力位。
讓我們通過兩個例子來想象一下。您認爲哪個潛在支持區更有可能真正起到支持作用？
支持 1 符合：
前阻力區
移動平均線很重要
斐波那契水平 61,8%
價格以整數表示
支持 2 符合：
前阻力區
價格以整數表示
如果您注意的話，您會正確地猜測支撐 1 有更高的機會維持價格。雖然這可能是真的，但價格也可能超出這個範圍。這裏的要點是，支撐 1 作爲支撐的概率高於支撐 2。但是，沒有任何保證。雖然交易模式可能有所幫助，但過去的表現並不意味着未來的表現，因此，您必須爲所有可能發生的情況做好準備。
從歷史上看，由多種策略和指標確認的設置往往會提供最佳機會。一些成功的匯合交易者可能對他們輸入的設置非常挑剔——這個過程通常需要很長時間等待。然而，當進入交易時，他們的設置往往很有可能發揮作用。
然而，管理風險並保護您的資金免受不利價格波動的影響始終很重要。即使是看起來非常強大且具有最佳切入點的設置也有可能以糟糕的結局告終。重要的是要考慮幾種情況的可能性，這樣您就不會陷入虛假突破或牛市和熊市陷阱。
閉幕式
無論您是日內交易還是波段交易，支撐和阻力都是技術分析中需要理解的基本概念。支撐位是價格的下限，而阻力位則是價格的上限。
支撐和阻力有不同的形式，其中一些是基於價格與技術指標的相互作用。最可靠的支撐和阻力區域通常是由各種策略確認的區域。
如果您想了解有關圖表分析的更多信息，請查看技術分析中使用的 12 種流行燭臺模式。