長話短說

止損限價訂單結合了止損訂單和限價訂單觸發器。止損限價單允許交易者設定他們願意接受的最低利潤額，或者在他們用完/虧損交易時可以接受的最高額。設置止損限價單並達到觸發價格後，即使您退出或下線，限價單也會自動下單。您可以通過考慮阻力位、支撐位以及資產波動性來策略性地下止損限價單。

在止損限價單中，止損價是交易所下達限價單的觸發價格。限價是將用於下訂單的價格。您可以調整限價，限價通常設置爲高於買入訂單的止損價格，低於賣出訂單的止損價格。該差異適應了觸發止損價和下限價單之間的市場價格變化。

介紹

如果您想開始積極交易而不是長期持有，您可能會使用市價訂單以外的方式。止損限價訂單提供更多控制和定製。對於初學者來說，這個概念可能相當混亂，因此我們首先討論限價、止損和止損限價訂單之間的主要區別。

限價單 vs. 止損單 vs. 止損限價單

限價訂單、止損訂單和止損限價訂單是一些最常見的訂單類型。限價訂單允許您設置所需的交易價格範圍，止損訂單設置觸發市價訂單的止損價格，而止損限價訂單則結合了兩者的各個方面。讓我們進一步深入探討：

限價訂單

設置限價單時，您選擇最高買入價或最低賣出價。當市場價格達到或優於您的限價時，交易所將嘗試自動履行限價訂單。當您有目標進入或退出價格並且不介意等到市場滿足您的要求時，此訂單非常有用。

通常，交易者會以高於當前市場價格的價格下達賣出限價訂單，並以低於當前市場價格的價格下達買入限價訂單。如果您以當前市場價格下限價單，它可能會在幾秒鐘內被執行（除非是流動性較低的市場）。

例如，如果比特幣的市場價格爲 32,000 美元（BUSD），您可以在價格達到 31,000 美元或更低時立即下達 31,000 美元的買入限價訂單來購買 BTC。您還可以下達 33,000 美元的限價賣出訂單。這意味着如果價格達到 33,000 美元或更高，交易所將出售您的 BTC。

止損限價單

如前所述，止損限價訂單結合了止損訂單和限價訂單觸發器。止損訂單添加了交易所下限價訂單的觸發價格。讓我們看看它是如何工作的。

止損限價單如何運作？

理解止損限價單的最佳方法是將其分解爲多個部分。止損價充當下限價單的觸發器。當達到止損價時，市場將創建一個具有特殊價格（限價）的限價單。

雖然止損價和限價可以相同，但這不是強制性的。事實上，如果您將止損價（觸發價）設置爲略高於賣單的限價，會更安全。對於買單，您可以將止損價格設置爲略低於限價。這增加了限價單被觸發後被執行的機會。

買入和賣出止損限價單示例

止損限價買入

想象一下 BNB 的價格爲 300 美元（BUSD），您想在價格開始進入看漲趨勢時買入。然而，如果價格開始快速上漲，您不想爲 BNB 支付太多費用。所以你需要限制你願意支付的價格。

例如，技術分析表明，如果市場突破 310 美元上方，則可能開始上漲趨勢。您決定在突破時使用止損限價買單來建倉。您將止損價設置爲 310 美元，限價爲 315 美元。一旦 BNB 達到 310 美元，就會下達以 315 美元買入 BNB 的限價單。您的訂單可能會以 315 美元或更低的價格成交。請注意，315 美元是您的限價，因此如果市場上漲過快超過該價格，您的訂單可能無法完全成交。

止損限價賣出

想象一下，您以 285 美元（BUSD）購買了 BNB，現在價格爲 300 美元。爲了防止損失，您決定在價格回落至入場價格時使用止損限價單來賣出 BNB。您設置了止損限價賣單，止損價爲 289 美元，限價爲 285 美元（買入 BNB 時的價格）。如果價格達到 289 美元，則會下限價單，以 285 美元出售 BNB。您的訂單可能會以 285 美元或更高的價格成交。

如何在幣安下止損限價單？

假設您剛剛以 31,820.50 美元（BUSD）的價格購買了 5 個 BTC，因爲您相信價格很快就會開始上漲。

在這種情況下，如果您的假設錯誤並且價格開始下跌，您應該設置止損限價賣單以消除損失。爲此，請登錄您的幣安賬戶並前往 BTC/BUSD 市場。然後，點擊[止損限價]選項卡，然後設置止損價和限價以及要出售的BTC數量。

如果您認爲 31,820 美元是可靠的支撐位，您可以設置略低於該價格的止損限價單（以防價格下跌）。在此示例中，我們將下達 5 BTC 的止損限價訂單，止損價爲 31,790 美元，限價爲 31,700 美元。讓我們一步步探索吧。

點擊【出售BTC】後，會出現確認窗口。確保一切正確，然後按[下訂單]確認。下達止損限價單後，您將看到一條確認消息。您還可以向下滾動以查看和管理未結訂單。

請注意，止損限價訂單僅在達到止損價格時纔會執行。這意味着只有當市場價格達到限價或更好時，限價訂單纔會被執行。如果限價單被觸發（由止損價）但市場價格未達到或優於設定價格，則限價單將保持開放狀態。

有時，您可能會遇到價格下跌過快而止損限價單未被成交而通過的情況。在這種情況下，您可能需要切換至市價單以快速退出交易。

使用止損限價單的優點

止損限價訂單允許您調整和計劃您的交易。我們無法總是檢查價格，尤其是在 24/7 加密貨幣市場中。另一個優點是止損限價訂單允許您爲您想要獲取的利潤設置適當的金額。如果沒有限制，您的訂單無論大小都將以市場價格成交。一些交易者在任何情況下都更願意保留而不是出售。

使用止損限價單的缺點

止損限價訂單與限價訂單具有相同的缺點，主要是因爲不能保證訂單一定會被執行。限價單隻有在達到指定價格或更好的價格時纔會開始執行。然而，這個價格可能永遠無法達到。儘管您可以在限價和止損價格之間創建差距，但有時差距可能不夠。高波動性資產可能會超出您在訂單中設置的點差。

如果沒有足夠的接受者來滿足您的訂單，流動性也可能是一個問題。如果您擔心訂單僅被部分執行，請考慮使用 fill 或 Kill。此選項指定您的訂單僅在完全履行時纔會執行。但請注意，您添加的條件越多，訂單執行的難度就越大。

止損限價單策略

瞭解止損限價單後，使用止損限價單的最佳方式是什麼？以下是一些基本交易策略，可提高止損限價單的有效性並避免其一些缺點。

1. 研究所選資產的波動性來下止損限價單。我們建議在止損單和限價單之間設置較小的價差，以增加限價單被成交的機會。然而，如果交易的資產波動較大，您可能需要將點差設置得稍大一些。

2. 考慮交易資產的流動性。當交易買賣價差較大或流動性較低的資產時（以避免滑點引起的不良定價），止損限價訂單特別有用。

3. 使用技術分析來確定價格水平。將止損價設置在支撐位或阻力位是一個好主意。確定這些水平的一種方法是通過技術分析。例如，您可以使用止損限價買入訂單，其止損價格略低於關鍵阻力位，以利用突破的機會。或者，在略低於支撐位的位置設置止損限價賣單，以確保您在市場進一步下跌之前退出。

如果您不確定支撐位和阻力位的定義，請閱讀支撐位和阻力位的基礎知識解釋。

閉幕式

止損限價訂單是一種強大的工具，可以提供比市價訂單更多的交易功能。還有一個額外的好處是不需要積極交易即可完成訂單。通過組合多個止損限價訂單，您可以在價格下跌或上漲時輕鬆管理您的加密貨幣持有量。