什麼是現貨市場以及如何進行現貨交易？

簡單來說

現貨交易涉及直接購買或出售加密貨幣、外匯、股票或債券等金融工具和資產。交易時，資產通常會立即轉移。現貨交易主要透過兩種方式進行：透過交易大廳或場外交易（交易者之間直接進行）。在現貨市場進行交易時，您只能使用您擁有的資產—即沒有槓桿或保證金。

提供現貨交易服務的交易所管理監管合規性、安全性、託管和其他因素，以使交易變得更加容易。作為回報，這些交易所將向用戶收取交易費用。去中心化交易所提供類似的服務，但透過區塊鏈智能合約。

介紹

現貨交易是一種簡單的投資和交易方法。現貨交易在加密貨幣投資新手中非常受歡迎，例如以市場價格購買 BNB，然後持有。

現貨市場由許多不同的資產類型組成；包括加密貨幣、股票、大宗商品、外匯和債券。基本上，現貨市場即使不是很簡單，也不難理解或進入。您可能知道的一些受歡迎的現貨市場是納斯達克或紐約證券交易所（紐約證券交易所）。

什麼是現貨市場？

現貨市場是一個向所有人開放的金融市場。在這裡，資產可以即時交易。交易者使用法定貨幣或其他交換媒介向賣方購買資產。資產交付通常是立即的，但這取決於交易的內容。

有時，這個市場也被稱為現貨市場，因為交易者會提前付款。現貨市場有多種不同的形式。稱為交易所的第三方通常會促進交易。您也可以透過場外交易 (OTC) 直接與他人進行交易。我們稍後會考慮這些。

什麼是現貨交易？

現貨交易者試圖透過購買資產並希望資產增值來在市場上獲利。然後，他們可以在現貨市場上出售資產，以便在價格上漲時獲利。現貨交易者也可以賣空市場。這個過程涉及出售金融資產並在價格下跌時大量回購。

目前資產的市場價格稱為現貨價格。透過交易所的市價單（市價單），您可以立即以最佳現貨價格買賣您持有的資產。但是，無法保證在您的訂單執行期間市場價格不會改變。數量也可能不足以以您想要的價格填充您的整個訂單。例如：如果您的訂單是以現貨價格購買 10 ETH，但只提供 3 ETH，您將不得不以不同的價格購買訂單中剩餘的 ETH。

現貨價格即時更新，並可能根據訂單匹配而變化。現貨交易是現貨交易的另一種類型。您可以直接以指定的金額和價格從其他交易者購買或出售加密貨幣，而無需使用訂單簿。

根據資產類型，加密貨幣交付通常會立即發生或在 T+2 天內發生。 T+2是指交易日加兩個工作天。傳統上，公司股票和普通股（股權）往往需要實體憑證的轉移。外匯市場先前也透過現金轉帳、電匯或存款進行交易。現在有了數位系統，交貨幾乎可以立即進行。然而，加密貨幣市場 24/7 全天候運行，允許即時交易。然而，點對點或場外交易可能需要更長的時間才能交付。

交易所交易和場外交易（OTC）

現貨交易不僅發生在一處。雖然大多數人會在交易所進行現貨交易，但您也可以直接與其他人進行交易，而無需第三方。如前所述，這些銷售交易稱為場外交易 (OTC)。每個現貨市場都有其自身的差異。

中心化交易所（CEX）

基本上，有兩種類型的交易所：集中式和分散式。中心化交易所管理加密貨幣、外匯和大宗商品等資產的買賣。交易所充當市場參與者之間的中介，作為交易資產的託管人。要使用中心化交易所，您必須將要交易的法定貨幣或加密貨幣存入您的帳戶。

一個認真運作的交易大廳需要確保交易順利進行。此責任包括合規性、KYC（了解您的客戶）、公平定價、安全和客戶保護。作為回報，交易所從用戶交易中收取費用、上市費用和其他交易費用。因為他們是這樣運作的，所以只要有足夠的用戶和交易量，交易所就可以在市場牛市（上漲）或熊市（下跌）時獲利。

去中心化交易所（DEX）

此外，還有去中心化交易所（DEX），這是加密貨幣的另一種類型和特徵。 DEX 提供許多與中心化交易所相同的基本服務。然而，DEX 透過使用區塊鏈技術來匹配買賣訂單。大多數情況下，DEX用戶不需要建立帳戶，可以直接相互交易，無需將資產轉移到DEX。

交易直接從交易者的錢包透過智能合約進行。這些是區塊鏈上自動執行的程式碼片段。許多用戶喜歡 DEX 的體驗，因為它比標準交易所提供更多的隱私和自由。然而，這也需要權衡。例如，如果您不小心遇到問題，缺乏 KYC 和客戶支援可能會成為一個問題。

一些 DEX 使用訂單簿模型，例如 Binance DEX。最近變得更流行的一種新模型是自動做市商（AMM）模型，特別是 Pancake Swap 和 Uniswap。 AMM 也使用智能合約，但採用不同的模型來決定價格。買家使用流動性池中的資金來交換他們的代幣。向池提供資金的流動性提供者將從使用池的任何人收取的交易費用中獲利。

場外交易

OTC（Over-the-counter）交易也稱為場外交易，有時也稱為場外交易。金融資產和證券在經紀人、交易者和交易商之間直接進行交易。場外市場的現貨交易使用多種通訊方式來組織交易，包括電話和即時訊息。

由於無需使用訂單簿，場外交易有幾個優點。如果您交易流動性較低的資產（例如小盤幣），大訂單可能會導致滑點。交易所往往無法以您想要的價格完全履行訂單，因此您必須設定更高的價格才能完成訂單。因此，大型場外交易平台往往會給出更好的價格。

請注意，當訂單太大時，即使是像比特幣這樣的流動資產也可能會出現價格滑點。因此，使用場外交易來交易大量比特幣也是有益的。

現貨市場和期貨市場有什麼不同？

如前所述，現貨市場即時執行交易，交割也是即時的。相比之下，期貨市場使用具有未來日期付款條件的合約進行交易。買家和賣家同意在未來以特定價格交易一定數量的商品。當合約在結算日到期時，買賣雙方通常以現金支付，而不是交付資產。

要了解有關期貨和選擇權合約的更多信息，請閱讀遠期合約和期貨合約一文。

現貨交易和期貨交易有什麼不同？

某些現貨市場提供保證金交易，但它與現貨交易不同。正如我們前面提到的，現貨交易要求您全額購買資產並立即提貨。相比之下，保證金交易允許您從第三方以利息借錢，這使您可以持有更大的頭寸。因此，借貸為保證金交易者提供了獲得更可觀利潤的潛力。然而，這也增加了損失的可能性。因此，您應該小心，不要損失所有初始投資。

如何在幣安上進行現貨交易

如果您已經註冊了幣安帳戶，那麼在幣安上使用現貨交易會很簡單。讓我們來看看幣安的交易模式，並了解如何執行現貨交易。您可以將滑鼠停留在幣安首頁的【交易】上並點擊【現貨】來找到現貨交易平台。

現在您將看到事務視圖，其中有幾個不同的部分。

1. 在頂部，您可以看到加密貨幣交易對和其他市場信息，例如交易量和每日價格變化。

3. 訂單簿列出了資產的所有未平倉買入和賣出訂單，並按價格排序。綠色訂單為買入訂單，紅色訂單為賣出訂單。當您下市價單購買資產時，您將收到報價的最低價格。如果您的訂單仍需要更多成交量，訂單將升至下一個最低要價。

3. 2. 在這裡您將看到具有可自訂歷史價格資料的圖表視圖。視窗中內建了 TradingView，該介面為您提供了許多不同的技術分析工具供您使用。

4. 在右上角，您可以搜尋不同的交易對。在這裡您可以選擇您想要在現貨市場交易的加密貨幣對，也可以透過點擊小星星來標記您最喜歡的貨幣對。請注意，您不一定必須用法定貨幣購買加密貨幣。如果您恰好有其他加密貨幣，您也可以在現貨市場上將其兌換成其他硬幣和代幣。

4. 您將在此部分建立買入或賣出訂單。它位於 [Spot] 部分。您可以在下方選擇【限價】、【市價】和【停損限價】訂單。

以您可以進行的最簡單的現貨交易為例：市價訂單。假設您有 1,000 美元 (BUSD)，想用它購買一些比特幣 (BTC)。為此，您只需在[總計]欄位中輸入1,000，然後按一下[購買BTC]。交易所將立即將 BUSD 交付給賣家，您將收到價值 1,000 美元的 BTC (BUSD)。

現貨市場的優點和缺點

每種交易類型和策略都有其自身的優點和缺點。了解這些事情將幫助您最大限度地降低風險並更有信心地進行交易。現貨交易相對簡單且易於使用，但它仍然有其優點和缺點。

現貨市場的優勢

1. 價格透明，僅基於市場供需情況。這一點與期貨市場形成鮮明對比，期貨市場通常包含多個參考價格。例如，幣安期貨市場的參考價格來自其他信息，包括資金費率、價格指數和移動平均線 (MA) 基礎。在一些傳統市場，參考價格也可能受到利率的影響。

2.使用現貨交易很容易，因為它的規則、優點和風險都比較簡單。當您在現貨市場投資 500 美元 BNB 時，您可以根據您購買的價格和當前價格輕鬆計算您的風險。

3.您可以「設定後就忘記它」。與衍生性商品或保證金交易不同，透過現貨交易，您無需擔心被清算或收到追加保證金通知。您可以隨時進入或退出交易。您也不需要經常檢查您的投資，除非您想進行短期交易。

現貨市場的缺點

1. 並非所有資產或商品都容易在現貨市場上持有。大宗商品也許是最好的例子。如果您購買原油現貨，實際上，您將必須實際購買石油並儲存它。對於加密貨幣，持有代幣和加密貨幣讓您有責任確保它們的安全。透過交易期貨衍生性商品，您仍然可以在不支付現金的情況下交易這些資產。

2. 對於某些資產、個人和公司來說，穩定性非常重要。例如，想要在國外開展業務的公司需要在外匯市場上獲得外幣。如果他們依賴現貨市場，他們的支出和收入計劃將非常不穩定。

3.現貨交易的潛在利潤遠低於期貨或保證金交易。透過以上方法，您可以利用相同的資金槓桿來交易更大的部位。

概括

現貨市場的現貨交易是人們開始交易最受歡迎的方式之一。儘管現貨交易非常簡單，但了解適合該市場的優點、缺點和潛在策略將幫助您有效地進行投資。除了基礎知識之外，您還應該了解更多有關技術分析、基本面分析和市場情緒分析的知識，以獲得優勢。