概括
在加密貨幣交易中，槓桿是指使用借入資金進行交易。槓桿交易可以增強您的買入或賣出能力，讓您可以進行更大金額的交易。因此，即使您的初始資金很少，您也可以將其用作抵押品，以更高的資金進行槓桿交易。雖然槓桿交易可以倍增您的潛在利潤，但它也帶來高風險——尤其是在波動的加密貨幣市場中。交易加密貨幣時使用槓桿時要小心。如果市場走勢不利於您的頭寸，可能會導致重大損失。
介紹
槓桿交易可能會有點令人困惑，尤其是對於初學者而言。但在嘗試槓桿之前，重要的是瞭解它是什麼以及它如何運作。本文將幫助您瞭解加密貨幣市場的槓桿交易，但即使您在傳統市場進行交易，它們仍然有用。
加密貨幣交易中的槓桿是什麼？
槓桿是指利用借入資本來交易加密貨幣或其他金融資產。它可以增強您的購買力或銷售力，以便您可以使用比錢包裏更多的資本進行交易。根據您使用的加密貨幣交易所，您最多可以借入賬戶餘額的 100 倍。
槓桿率以比率表示，例如 1:5 (5 倍)、1:10 (10 倍) 或 1:20 (20 倍)。它顯示你的初始資本增加了多少倍。例如，假設您的經紀賬戶中有 100 美元，但您想開立價值 1,000 美元的比特幣（BTC）頭寸。有了 10 倍槓桿，您的 100 美元將具有相當於 1,000 美元的購買力。
使用槓桿的交易類型有很多。常見的槓桿交易類型包括保證金交易、槓桿代幣和期貨合約。
槓桿交易如何運作？
在您借入資金並開始槓桿交易之前，您需要將資金存入您的交易賬戶。您提供的初始資本稱爲抵押品。抵押品的數量取決於您使用的槓桿和您想要開立的頭寸的總價值（稱爲保證金）。
假設您想以 10 倍槓桿投資 1,000 美元於以太坊 (ETH)。所需保證金爲 1,000 美元的 1/10，這意味着您需要在賬戶中擁有 100 美元作爲借入金額的抵押品。如果您使用 20 倍槓桿，您的保證金要求會更低（1,000 美元的 1/20 = 50 美元）。但請記住，槓桿越高，清算風險就越高。
除了初始保證金外，您還需要爲交易維持一定的保證金門檻。當市場走勢與您的倉位相反，且您的保證金跌至維持門檻以下時，您將需要向您的賬戶注入更多資金，以避免被清算。該閾值也稱爲維持保證金。
槓桿可應用於多頭倉位和空頭倉位。開立多頭倉位意味着您預期資產價格會上漲。相反，開立空頭倉位意味着您相信該資產的價格會下跌。雖然這聽起來像是常規的現貨交易，但使用槓桿可以讓你僅根據抵押品而不是你持有的資產來購買或出售資產。因此，即使您沒有資產，如果您認爲市場會下跌，您仍然可以借入加密貨幣並出售它們（開立空頭倉位）。
使用槓桿的空頭倉位示例
想象一下，您想以 10 倍槓桿開立 10,000 美元的 BTC 多頭倉位。這意味着您將使用 1,000 美元作爲抵押。如果 BTC 的價格上漲 20%，您將獲得 2,000 美元（減去費用）的淨利潤，這比您在不使用槓桿的情況下交易 1,000 美元資本所賺取的 200 美元要高得多。
然而，如果BTC的價格下跌20%，你的倉位將跌至2,000美元。由於您的初始資本（抵押品）僅爲 1,000 美元，20% 的下跌將導致清算（您的餘額變爲 0）。事實上，即使市場僅下跌 10%，您也可能會被清算。確切的清算價值取決於您使用的交易所。
爲了避免被清算，您需要向錢包中添加更多資金來增加抵押品。大多數情況下，交易所會在清算髮生之前向您發送追加保證金通知（例如，要求您存入更多資金的電子郵件）。
使用槓桿的空頭倉位示例
現在，假設您想以 10 倍槓桿開立 10,000 美元 BTC 的空頭倉位。在這種情況下，您將從其他人那裏借入 BTC 並按當前市場價格出售。您的抵押品爲 1,000 美元，但由於您以 10 倍槓桿進行交易，因此您可以出售價值 10,000 美元的 BTC。
假設當前 BTC 價格爲 40,000 美元，您借入了 0.25 BTC 並將其賣出。如果 BTC 的價格下跌 20%（至 32,000 美元），您只需花費 8,000 美元即可回購 0.25 BTC。這將爲您帶來 2,000 美元的淨利潤（減去費用）。
但是，如果BTC上漲20%至48,000美元，你將需要再花2,000美元來回購0.25 BTC。由於您的賬戶餘額只剩下 1,000 美元，您的頭寸將被清算。再次強調，爲了避免被清算，您需要在達到清算價格之前向您的錢包中添加更多資金以增加您的抵押品。
爲什麼交易者使用槓桿來交易加密貨幣？
如上所述，交易者利用槓桿來增加其頭寸規模和潛在利潤。但正如上面的例子所示，槓桿交易也可能導致更大的潛在損失。
交易者使用槓桿的另一個原因是增加其資本的流動性。例如，他們不必在單個交易所持有 2 倍槓桿頭寸，而是可以使用 4 倍槓桿以較低的抵押品維持相同的頭寸規模。這將允許他們在其他地方使用剩餘資金（例如交易其他資產、質押、爲去中心化交易所（DEX）提供流動性、投資 NFT 等）。
如何利用槓桿交易來管理風險？
高槓杆交易可能需要較少的資本，但會增加被清算的機會。如果槓桿過高，即使 1% 的價格變動也可能造成巨大的損失。槓桿越高，您承受的波動性越小。使用較低的槓桿可爲您提供更多的交易保證金。這就是爲什麼幣安和其他加密貨幣交易所對新用戶的最大槓桿進行限制。
止損和獲利訂單等風險管理策略有助於最大限度地減少槓桿交易中的損失。您可以使用止損訂單以特定價格自動平倉，這在市場走勢與您的預測相反時非常有用。止損單可以保護您免受重大損失。獲利訂單則相反；當您的利潤達到一定值時，它們會自動關閉。這使得您可以在市場條件發生變化之前確保您的收入。
此時，你必須清楚的認識到槓桿交易是一把雙刃劍，它可以使你的利潤和損失成倍增加。這可能極具風險，尤其是在動盪的加密貨幣市場。在幣安，我們鼓勵您注意自己的行爲，負責任地進行交易。我們提供防上癮通知和暫停功能等工具來幫助您控制交易。您必須始終非常小心，不要忘記 DYOR 瞭解如何正確使用槓桿並規劃有效的交易策略。
如何在幣安進行保證金交易？
您可以使用槓桿在幣安等加密貨幣交易所進行交易。我們將向您展示如何開始保證金交易，但槓桿的概念也可以在其他類型的交易中找到。在開始之前，您需要一個保證金賬戶。如果您還沒有開設保證金賬戶，請按照文章如何在幣安上激活保證金賬戶來開設保證金賬戶。
1. 從頂部導航欄進入[交易] - [保證金]。
2.點擊【BTC/USDT】搜索您想交易的貨幣對。我們將使用 BNB/USDT 對作爲示例。
3. 您還需要將資金轉入您的保證金錢包。點擊K線圖下方的【劃轉保證金】。
4. 選擇要轉賬的錢包、目標託管賬戶和要轉賬的貨幣。輸入金額，點擊【確認】。在這個例子中，我們將向全倉保證金賬戶轉入 100 USDT。
5. 現在轉到右邊的框。選擇 [交叉 3x] 或 [孤立 10x]。全倉模式下的保證金是在您的保證金賬戶之間共享的，而逐倉模式下的保證金對於每個交易對都是獨立的。您可以在我們的常見問題解答中閱讀有關兩者之間差異的更多信息：隔離保證金和交叉保證金之間的差異文章。
6.選擇【買入】或【賣出】，並選擇訂單類型，例如市價單。點擊【借款】，你會發現，我們轉入全倉槓桿賬戶的100USDT，現在已經乘以3倍，達到300USDT。
7.您可以在[總額]中輸入USDT數量，或在[金額]中輸入要購買的BNB數量，以槓桿方式購買BNB。您還可以拖動下面的欄來選擇要使用的可用餘額百分比。然後您將看到爲這筆交易借入的金額。點擊【槓桿買入BNB】進行開倉。
請注意，您將無法使用所有可用餘額，因爲您需要支付交易費。系統將根據您的VIP級別自動扣除交易費用。
概括
槓桿可以使您輕鬆地從適度的初始投資中獲得高額回報。然而，槓桿加上市場波動可能會導致清算迅速發生，特別是當您使用 100 倍槓桿進行交易時。在進行槓桿交易之前，請務必謹慎行事並評估風險。永遠不要交易你無法承受損失的資金，尤其是在使用槓桿時。
