以太坊聯合創始人 Vitalik Buterin 提出了一種“隱形地址系統”，以改善以太坊區塊鏈上的交易隱私。 Buterin 在研究部落格中寫道，隱私是「以太坊生態系統中剩餘的最大挑戰之一」。

隱形地址系統基於一種機制，允許任何以太坊錢包生成加密混淆的公共地址（稱為“隱形地址”），以便以私密方式接收資金並使用稱為“支出密鑰”的特殊代碼訪問它們。

Buterin 描述說，隱形位址具有與為每筆交易產生新位址相同的隱私屬性。這些建議的隱形地址是透過為每筆交易創建唯一的匿名地址來增加以太坊隱私的一種方式。

每次有人進行交易時，他們都可以產生一個新的隱形地址，這樣任何人都很難追蹤交易或確定誰在發送和接收資產。這意味著每個用戶的交易歷史記錄都可以保持私密。 Buterin 還建議使用 ZK-SNARK（零知識證明的簡寫）來增強系統的隱私性並使其難以連結隱形位址。

在以太坊上，交易預設是公開的，這可能會帶來隱私問題。有幾種方法可以在網路上獲得交易隱私，例如使用 Tornado Cash 等加密貨幣混合器。然而，此類方法可能會引發監管問題。 Tornado Cash 就是這種情況，該公司因潛在的非法活動而受到美國財政部外國資產管制辦公室 (OFAC) 的製裁。