一、行業動態總結
行業動態
上週加密市場小幅回調，回調主要出現在週五超預期的大非農數據出臺後市場或許對反覆通脹有所擔憂而造成，同時可以看作連漲一個月後的技術回調，交易所流動性仍處於近期高位，沒有明顯波動，交易量在30 billion 上下浮動，截至撰稿比特幣收於23113.69，周內下跌2.65%，振幅7.50%；以太坊收於1643.4，周內下跌0.07%，振幅高達10%。
反觀美股，上週美聯儲2023年第一次的議息會議結束，和市場預期的一致，加息加了0.25%，利率達到4.5%-4.75%之間。會議聲明指出近幾個月就業增長強勁，失業率保持低位，通脹有所緩和但是仍處於高位，聯邦公開委員會堅持2%的通脹目標不變，將會繼續加息並且繼續減持美國國債和資產抵押證券，加息和縮表兩大工具將會持續。鮑威爾隨後在美東14:30發表講話，鮑威爾在今天的講話中反覆多次提到了價格穩定性，堅定要把通脹降到2%以下，並且提到將大幅快速加息轉變爲小幅加息，可以給委員會提供更多時間分析加息的效果，這句話可以理解爲鴿派。市場在鮑威爾講話後開始暴漲，直接鞏固了美股的反彈並且築底的技術形態。標普快速走上並站穩年線，納指也是觸碰到了年線壓力並有一定概率攻破。週五大非農出臺，非農就業人口猛增51.7萬，遠超18.5萬人的預期，同時失業率創53年新低來到了3.4%，然而火熱的勞動力市場並沒有對市場造成過大的打擊，反而納指在日內多次反覆後收盤時仍是以陽線收尾，代表市場反彈的韌性。當然不排除工資上漲帶來的服務通脹上升，令市場產生通脹反覆的擔憂，這可以等到2月通脹數據一探究竟。
行業數據
1）公鏈&TVL
截止2月5日，以美元計價各公鏈整體鎖倉量持續反彈，但漲幅有所放緩，較上週約48B上漲至49B，漲幅約2.08%。
各公鏈TVL普遍上漲，其中Arbitrum、OP、Fantom漲幅居前。
Fantom鏈近期利好不斷，本週FTM價格繼續上漲約18%，主要受Andre Cronje發文影響，表示將推出穩定幣fUSD v2版本，並將v1版本進行遷移。fUSD是Fantom推出的超額抵押穩定幣，通過質押FTM產生。然而在2022年由於FTM價格下跌過大，導致抵押不足出現壞賬，fUSD價格最低下跌至0.22美元，目前已回覆至0.86附近。
2）穩定幣
截止2023年2月4日，前四大穩定幣（USDT、USDC、BUSD、DAI）合計供應量約1320.7億，較上週變動不大，小幅減少約1.7億（-0.13%），穩定幣供應量持續企穩。
三大法幣穩定幣中，USDT的供應量繼續出現上漲，本週增加約5.17億枚（0.77%），下跌趨勢出現反轉。BUSD供應量本週有所改善，大幅上漲約4.7億枚（2.97%）；值得注意的是USDC的供應量數據，本週下跌趨勢加劇，大幅減少11.2億枚（-2.61%），刷新近1年新低，雖然市場反彈延續，但美國市場的資金還在持續流出中。
作爲ETH槓桿的DAI變動不大，小幅減少0.37億枚（-0.64%），部分投資者兌現盈利。
整體來看，USDT和BUSD的漲幅基本抵消了USDC的減少，美國投資者的退出或許更多來源於宏觀不確定性，包括“超級央行周”和超預期的非農就業數據。
3）BTC礦工餘額
BTC礦工地址餘額表明鏈上被標記爲礦工地址的BTC持有餘額合計，包括包括Foundry USA，F2Pool，AntPool，Poolin，Binance等地址。
該數據通常用於判斷對於礦工對於當前BTC價格的興趣，礦工餘額升高時，通常說明籌碼處於堆積狀態；礦工餘額降低時，表明礦工正在拋售或抵押其持有的BTC。
根據OKLink數據，最近6個月礦工餘額處在緩慢下跌趨勢，但整體變動不大，礦工仍在積累籌碼；1月以來的市場反彈也並未引起大幅減持，礦工拋壓不大。
二、宏觀與技術分析
市場依舊處於橫盤階段，短期或有回調需求，建議配置BTC和ETH
兩年期美債橫盤。
納斯達克突破年線，短期回調需求明顯
1、Ahr999：0.6，性價比不如之前
2、MVRV：1.193，性價比同Ahr999
BTC地址數：持幣100以上地址數下行
ETH持幣地址數：持幣100以上地址數下行
三、投融資情況總結
投融資回顧
2023年第5周，加密VC市場披露的投融資事件29筆，累計融資金額超過1.4億美元；（https://www.rootdata.com/Fundraising）
報告期內，超過1,000w美金融資額的事件一共三起：
比特幣礦企 TeraWulf 通過公開發行股票籌集了 3,200 萬美元，該公司還與現有貸方達成了一項原則上具有約束力的協議，以重組其債務。
Web3 基礎設施公司 BlockJoy 宣佈完成近 1,100 萬美元種子輪及 A 輪融資，投資方包括 Gradient Ventures、Draper Dragon 等，BlockJoy 將使用新融資推出區塊鏈節點管理軟件。
區塊鏈安全方案提供商 Sec3 完成 由Multicoin Capital 領投，前 ParaFi Capital 合夥人、Solana 聯合創始人等參與的1,000 萬美元種子輪融資。Sec3 目前僅服務於 Solana 生態項目其客戶包括 Helium Network、Metaplex 和 Tulip，Sec3 計劃未來擴展到以太坊、Aptos、Sui 和 Polygon。
機構動態
四、加密生態跟蹤
NFTs & 元宇宙
（1）本週NFT市場
市場概況：本週NFT藍籌指數表現比較平庸，較上週相比仍然有進一步下跌的趨勢，30天內的藍籌指數也是繼續下滑，截止2月3日，NFT藍籌市場並沒有表現出一個強有力的回暖趨勢，可能是因爲近期除了sewer pass的強勢表現外並沒有出現一個非常值得關注的項目去拉昇藍籌市值，Yuga Labs旗下的所有產品佔據了以太坊鏈上34.3%的NFT銷售額。
NFT總市值：本週NFT總市值變化不大，下跌1.08%。總交易額在上週呈現下跌後，本週也是繼續下跌（-8.76%）連續兩週已經下跌超過15%，從30天內的整體數據來看並不是非常樂觀。但是縱觀從11月到2月初的市場表現來看，我們可以看出總體還是呈現一個上漲的趨勢，我們也可以期待nft總市值在第一個季度會有一個反彈。
市場活躍度：以一月份總體來看，NFT市場的持有者呈現上漲趨勢+4.07%，交易者活躍度同比30天也是有所上漲，+7.35%，買家同比上漲下跌+3.81%，賣家同比上漲+11.25%。
本週NFT市場交易量排名前三的NFT分別爲Otherdeed、MAYC和Doodles 。BAYC的地板價最近一週有所下降，目前在72ETH左右。上週提到的Sewer Pass的交易量目前也是再創新高，超過了30,000eth，地板價大概在2.3eth。
本週元宇宙項目概覽：
本週元宇宙板塊的10個頭部藍籌項目相比於NFT市場表現還是不錯的，總交易量還是呈現一個上漲趨勢，7天內漲幅達到了3.23%，NFT Worlds也是繼續佔據了第二的交易量，超過了decentraland和the sandbox，總市值方面，元宇宙項目排名前三的項目仍然是Otherside, Decentraland和the Sandbox, 土地價格的地板價變化不大，保持在0.9–1.69 ETH的區間。
（2）本週NFT & 元宇宙動態聚焦：
NFTScan 與 MAY
NFT 數據基礎設施服務商 NFTScan 與 互動型社交元宇宙平臺MAY 達成戰略合作關係，雙方開始在多鏈 NFT 數據層面展開深度合作。由 NFTScan 的NFT API 爲MAY元宇宙空間提供專業的 NFT 數據服務。
通過 MAY 元宇宙基礎設施，開發者或用戶只需 30 秒即可在 MAY 上生成自己的元宇宙空間，展示多鏈 NFT 資產，綁定 DID身份，並作爲 3D 社交名片進行分享。通過手機或者桌面應用，實時捕捉動作和表情，與其他用戶進行多人互動。
MAY簡介
MAY，意爲”Meet Another You”，是一個互動型的元宇宙社交平臺。基於領先的多端動作捕捉和 AI 技術，用戶可以在個性化的 3D 虛擬空間中聚會交流，以帶有實時表情、動作和同步語音的“真我”感受前所未有的虛實融合社交體驗。MAY 致力於打造下一代社交網絡 — 強互動、高沉浸、個人自我主權，僅需 30s，用戶即可擁有屬於其自己的元宇宙空間，亦可爲合作伙伴提供 serverless 的元宇宙搭建服務，共同建立一個開放互聯的多元宇宙。
關於 NFTScan
NFTScan 是亞洲地區最大的 NFT 數據基礎設施服務商，目前已支持 Ethereum、BNBChain、Polygon、等多條區塊鏈網絡。截止到 2022 年 12 月份，NFTScan 在爲 100+ 金融科技公司提供專業的 NFT API 數據服務。
（3）重點項目：Cool Cats 公佈品牌、戰略和產品體驗三新策略
新品牌身份
CoolCats在過去一年裏，其地板價從接近13 ETH高點一路下滑至2 ETH區間， 交易量也下滑明顯。上週，CoolCats在社交媒體上留下了一些神祕線索，首先其官方推特賬戶停更了五天，然後在1月31日公開了其“新品牌身份”：一個紅色背景的“藍貓正面照”。
新戰略方向
CoolCats的品牌戰略有兩個方面。第一個是以故事的內容和主流品牌合作伙伴關係來擴大受衆。第二個，通過提供完全沉浸在Cooltopia的遊戲產品和體驗來吸引用戶（Cooltopia是爲Cool Cats子NFT系列Pets NFT開發的網頁端遊戲，可允許Cool Pets NFT持有者通過完成任務和收集戰利品與寵物互動，並幫助寵物升級。根據當前設定，Cool Pets持有者將可通過完成遊戲任務賺取遊戲內的通用Token MILK）。
此外，CoolCats還公佈了多項合作伙伴關係，比如：Cool Cats 已與 Ledger 合作擬於2月初推出品牌教育計劃LedgerQuest；Cool Cats宣佈與Hologram成爲合作伙伴，讓NFT持有者通過全息技術和3D頭像 去體驗CoolCatNFT；另外CoolCats還與知名百貨品牌Macy’s（梅西百貨）達成合作並推出NFT特色氣球。
這種模式爲當前和未來的NFT持有者帶來全新的交互方式和故事性的參與模式，繼而能進一步拓展更廣泛的CoolCats生態系統。
新產品體驗
此外，CoolCats還推出了一些新產品和體驗，主要包括：
a. CoolScore：“Cool Score”是一個評分和獎勵系統，旨在獎勵Cool Cats社區的忠誠和活躍成員。Cool Cats表示，評分參考標準包括：持有Cool Cats NFT時長、在Cooltopia中囤積的物品類型、社區參與度等，目前Cool Cats持有者已經可以將錢包連接到網站來訪問和查看自己的Cool Score分數。
b. Journeys：“Journeys ”讓用戶在身臨其境的遊戲體驗中獲得更多的參與機會。這些旅程將引導用戶探索Cooltopia遊戲世界，並且還爲Cats and Pets引入了一種軟質押機制和獎勵途徑，爲投入“旅程”最多的NFT持有者提供更好的NFT特性、數字/IRL獎勵等。
c. Fractures NFT（Pass Card）：Cool Cats將向Cats、衍生項目Pets持有者空投Fractures NFT。Fractures（又稱通往Cooltopia 門戶）是全新的動態NFT，並將成爲Cool Cats發佈下一個角色時的“鑄造通行證”MINT PASS。
d. Explorers：2023年下半年，Cool Cats將會發布新的NFT，該NFT將有助於讓更多人加入Web3領域。此外，Explorer NFT將提供一種新的方式來表示用戶數字身份，還會支持跨鏈和跨平臺操作。
2. GameFi 鏈遊
（1）整體回顧
總體來看，Gamefi行業整體有所回調。從Token價格來看，前10市值鏈遊中有6個token價格下跌的，本週illuvium領漲，過去一週上漲33.85%（illuvium宣佈全平臺更新，支持Mac、PC和安卓端）
按鏈上合約交互量來看，前十活躍鏈遊中過去一週交互活躍度基本持平。值得注意的是，Oath of Peak打破“千年不變的前十榜單”，首次進入前十，在過去一週，其鏈上交互量增長了三倍。（新遊戲，3A級鏈遊，可以關注下代幣和NFT表現）
2.重點項目：Degen zoo
Degen Zoo:一款計劃在30天內完成，以2萬美金成本開發的遊戲，目前正在Twitter全程直播進展中。
創始人：DAOMaker 創始人 Chris Zaknun 和前 MakerDAO 開發工程師
動物蛋 NFT： 有 5800 個，用於孵化變成動物 NFT，遊戲共 100 個動物種類，每種動物的 NFT 可鑄造數量固定，若某種動物的所有 NFT 都已被鑄造，它們就會隨着繁衍或死亡變得更加稀缺。每隻動物都有 4 個特徵（飲食、體積大小、性別、稀有性），不同的飲食和體積特性將決定動物能產生的 DZOO Token 收益的大小；關於遊戲的性別，只有異性動物可以互相交配繁衍後代，兩隻雄性動物不能孕育後代，兩隻雌性動物同理；動物種類瀕危，NFT 稀有度越高，Degen Zoo 將稀有度分成無危，易危，近危，瀕危，極危。
DZOO Token 總供應量 1 億枚，初始市值不確定，官方預計將在 30 萬美元左右。Token 在遊戲內主要用於獲取動物蛋和孵化蛋。
玩法：獲得動物蛋 — — 孵化動物蛋 — — 動物進化 — — 殺死動物獲得收益
（1）獲得動物蛋：玩家可以通過提供流動性、質押 DZOO Token、白名單鑄造獲得動物蛋。
（2）孵化動物蛋：玩家需要消耗 100,000 個 DZOO Token 讓寵動物蛋孵化成動物，孵化出的動物種類完全隨機，每隻動物都內鎖 25,000 到 500,000 不等的 DZOO Token。
（3）動物進化：玩家可用其他物種餵食自己的動物，促使後者進化。高級動物內鎖定的 DZOO Token 數總是大於兩個低級動物的總和。每隻動物都可以進化兩次，用同一物種餵養動物兩次，可將動物升至三級。進化可增加動物的獲益 Token 數量，並改變其外觀。
（4）殺死動物獲得收益：每個動物都有一個獨立的預期壽命，動物壽命爲 10–250 天不等，玩家可以殺動物變現，即銷燬動物 NFT 即可獲得鎖在其體內的 DZOO Token。但是玩家提前殺死 NFT 將燒燬鎖定的 Token，動物的壽命越短，燃燒時釋放的 Token 就越多。殺死未成年動物需繳納罰金，如果動物的壽命爲 100 天，則每天罰款 1%。例如玩家在第 22 天殺死動物，會懲罰玩家鎖定 78% 的未到期 Token。若在鑄造當天銷燬該 NFT，玩家將則折損 40% 的 Token，其餘 60% 歸於玩家。
餵食：促進進化
兩個母（雌雄）動物 NFT 交配：（會死亡）產生新的子動物 NFT
每次餵養或交配，NFT 總量就減少。理論上可以實現 NFT 通縮，在遊戲後期，遊戲裏的 NFT 也會變得越來越稀缺。
參與建議：遊戲仍未脫離 ponzi 模式的範疇，最先參與的玩家由於成本低，可以殺死動物的時間更早，獲利機率更大；如果遊戲後續出現熱度大幅衰減，在中後期進入遊戲的玩家容易高位接盤，在看到 Token 價格趨勢糟糕的情境下，會提前殺死動物止損。另外根據創始人推特透露，不同的動物NFT的APR不同，有的甚至是負的
進度追蹤：
1月7號：第一條推特，宣佈組建團隊；發佈第一版白皮書：
1月8日：第一次社區投票決定動物園風格，超過300票
1月10日：TG: +130 & 4 mods, good community spirit ；Twitter: +3,833；SC: Architecture is done Whitepaper finalized. Brand items finished.
1月11日：TG: 1000+；TW: 6000； Website: 80% done（https://www.degenzoo.co/）
1月12日：China Marketing、KOL meeting、UX/UI sync call、CEX Call、TG Marketing Group、Onboard Twitter Manager、Daily CM training、Sync with Tech on SCs、Fix WP typos 、Infographics for economics、Update SEO onhttp://degenzoo.co、Mainstream coverage call、Send info to AI expert
1月13日：4,500 community members on Telegram、contacted about 50 NFT projects、finished staking、UI 65% done、Already $20M in assets connected
1月14日：TG: 2800+, 670 online、TW: 600+, avg views 1200+、Assets connted to vote: $19M、UI is 90% finished
1月15日：7,000 Twitter Followers、10,000 Telegram Members
1月16日：Smart contract architecture、Working on “The Price of Extinction” Collection、Logo for Degen Zoo
1月18日：upgrade tg bot with referrals、500 social miners、work on ar、create concepts for 2nd collection、establishing charity network、twitter marketing、evolution yield simulation model、start frontend dev work
1月19日：Evolution algorithm and improved the yield model、NFT Marketing in progress、Twitter: 3.5k+、Upgraded referral links.
1月21日：80% done building the game simulation in excel
1月23日：10k followers on Telegram & Twitter、Robust game theory、Revolutionary staking model、UI/UX on mobile & desktop
1月24日：Game theory update、Killing animals on day one will return 60% — 40% and burn 40% of the player’s $DZOO、100k to hatch、Get a rare animal with 1.5x Killing on day 1 will give:150k * 0.6 = 90k and burn 60k DZOO
1月25日：Simulations、Math、UI/UX、Frontend、Smart contracts
1月27日：finished the Egg Halvining formulas:eggs will gradually be released in the market、First fast then slows down. If all eggs are hatched then 60% of the total supply would be burned
1月31日：確定了上鍊、Gas等問題
2月1日：Making good progress on the whole system
2月2日：
SC: Testing 70% done
FE: Bug fixing 85% done Art: In progress, have few helpers now. Looking really good.
TW: FINALLY out of search ban. TG: Been slow, need to do something about the bots.
Marketing: On hold until audits are done. Biz Dev: TBA；The frontend is 85% done
2月3日：Logan files defamation lawsuit、Coffee shares suit docs、Community will do massive fundraise、Enough funds for class action of all affected $zoo holders was collected
2月4日：前端的小錯誤和部分功能尚未完成、在部分 Egg 質押合約方面遇到了問題、CTO 正在加班到深夜試圖完成它。
2月6日：上線
3. Web3 Social & DID & DAO
Damus&Nostr
Damus：
上週一款名爲Damus的社交網絡應用上架AppStore；在一天就衝到了AppStore社交媒體類別下載榜單的第十位。
很多用戶錯誤地認爲Damus就是去中心化版本的Twitter，但本質上，Damus只是基於Nostr協議的一個iOS平臺客戶端。換句話講，Damus乃至其他Nostr客戶端都只是這個社交網絡的入口，Nostr協議所構建的社交網絡本身，纔是能取代Twitter、Facebook等一系列傳統社交媒體平臺的那個存在。
Nostr
是什麼？
Nostr的全稱是：Nostr stands for “Notes and Other Stuff Transmitted by Relays，可以理解爲：通過中繼設備傳輸筆記和其他東西”。
可以把Nostr看作一個社交網絡，它的構建方式類似Twitter，可以在上面創建帖子或 “筆記”（像Twitter一樣），也可以給帖子點贊，可以對其他用戶和好友點贊、互關和取關。也可以轉發帖子。
Nostr是一個協議，也就是服務器和客戶端用來通信的一套規則，Nostr不是應用程序，也不是像Twitter這樣的 “平臺”，但是，有許多應用程序可以建立在Nostr之上。
原理？
Nostr主要有兩個組件：客戶端/App和 中繼（relay），類似簡易服務器。任何人都可以運行中繼器
使用Nostr，需要運行客戶端。而客戶端只是我們這些用戶與Nostr互動的方式，比如說（瀏覽器的網絡客戶端、iPhone的移動客戶端等等）
要在Nostr上發佈東西，需要寫帖子，然後用你的密鑰簽名，把它發送到多箇中繼站。
這裏我們有兩個密鑰：公鑰和私鑰。可以把公鑰看作是你的用戶名或者銀行賬戶，把你的私鑰看作是你的密碼。
想要找到另一個Nostr用戶，需要搜索他們的公鑰，就像搜索用戶名一樣。
總結
項目不會發幣，但破圈效應明顯，更成爲比特幣原教旨主義者的狂歡
比特幣閃電網絡中的生態未來更可持續關注，而不只是集中在以太坊上
監管是雙刃劍，去中心化離開了監管的約束，同時也容易失去官方的流量支持（在中國被直接下架）；匿名是負面信息的搖籃，走向主流仍然困難
FixDAO
簡介：Mask Network團隊組織成立的FTX亞洲受害者法律援助項目FixDAO，目前已經面向所有FTX債權人正式開放成員的報名。
動機：“由於FTX破產程序移交給了美國法院，我們擔心最後會以犧牲亞洲債權人的利益去保護美國債權人，這是我們發起FixDAO的初衷。”
成果：
FixDAO已經簽約了美國、新加坡、中國香港和中國臺灣的專業律師，幫助FTX亞洲債權人一起捍衛權利。
FixDAO聚集超2億美元的債權規模，涉及2000多名亞洲債權人，涵蓋中小投資者和項目方，主要以中國大陸、香港特別行政區、中國臺灣、韓國和新加坡爲主。
五. 團隊新聞
JZL Garden 半月談（第三期） 主題:SandBox、Upstairs暢談元宇宙 時間:北京時間2月4日21:30 本期JZL Garden邀請到了Sandbox亞洲增長負責人@erichwong，Upstairs的Cofounder&CEO @rexteo_upstairs 和Khmer Maidens項目創始人@Lavie_Roooooy 共同探討元宇宙話題。
感謝合作媒體金色財經 @JinseFinance 、Odaily @OdailyChina、Foresight News @Foresight_News 以及Coinlive @CoinliveHQ ，合作項目Sandbox @TheSandboxGame 、Element @Element_Chinese 、Upstairs @UpstairsNFT ，合作社區Buidler Dao @BuidlerDAO 對JZL Garden半月談活動的大力支持。
關於我們
JZL Capital 是一家註冊於海外，專注區塊鏈生態研究與投資的專業機構。創始人從業經驗豐富，曾經擔任過多家海外上市公司CEO和執行董事，並主導參與過 eToro 的全球投資。 團隊成員分別來自芝加哥大學、哥倫比亞大學、華盛頓大學、卡耐基梅隆大學、伊利諾伊大學香檳分校和南洋理工大學等頂尖院校，並曾服務於摩根士丹利、巴克萊銀行、安永、畢馬威、海航集團、美國銀行等國際知名企業。