對於希望在加密貨幣市場佔據優勢的交易者和投資者來說，鏈上分析是一種強大的工具。它涉及檢查區塊鏈交易活動，以瞭解投資者如何對市場力量/事件做出反應，並確定新興趨勢/投資者情緒。通過鏈上分析，投資者可以獲得無與倫比的數據水平，可用於對其投資做出明智的決策。
鏈上分析對於短期和長期市場的交易者都很有用，因爲它爲他們提供了實時更新的數據，使他們能夠做出明智的投資選擇。如果交易者能夠牢牢掌握投資者如何應對市場事件的底層機制，他們就能夠更好地瞭解市場的當前走向，並發現潛在的投資機會。
歷史
銷燬幣天數 (CDD) 指標是第一個引入的鏈上指標。Bitcoin Talk 成員 ByteCoin 於 2011 年發明了該指標，通過檢查任意一天交易的比特幣的平均年齡來確定市場狀態和參與程度。
最有才華的鏈上分析師之一 Willy Woo 於 2017 年創建了網絡價值與交易比率 (NVT)。那一年，鏈上研究開始出現許多快速改進。這些發展包括 Glassnode、Coin Metrics 和其他一些公司的成立。次年，Messari、Dune Analytics 和其他幾個分析平臺成立。
繼 2018 年發生的快速變化之後，鏈上分析的使用率顯著上升。由於這種增長，我們現在可以接觸到更多的新數據供應商和分析師，此外，可用指標的數量也呈爆炸式增長，僅 Glassnode 上就有 100 多個可用指標。
如何進行鏈上分析
加密貨幣鏈上分析按照以下步驟進行：
1. 從比特幣、以太坊、瑞波幣和萊特幣等公共網絡收集數據。
2. 檢查區塊鏈交易活動，以識別投資者行爲與市場力量/事件之間的模式和關聯。
3. 分析收集到的數據，瞭解投資者對不同市場現象的反應，並發現潛在的投資機會。
4. 利用鯨魚觀察策略（追蹤大型或知名參與者）來深入瞭解其他投資者在特定情況下可能做什麼（例如當他們開始出售時）。
5. 使用 Glassnode 或 Nansen 等鏈上分析平臺來更深入地瞭解從收集的鏈上數據中出現的趨勢，以便交易者可以據此做出更好的決策。
加密貨幣鏈上分析的好處：
1. 深入瞭解加密貨幣市場。
2.揭示新興趨勢和投資者情緒。
3.根據數據驅動的洞察力做出明智的投資決策。
4. 尋找可能的套利機會，快速獲利。
5. 監控交易，儘早發現可疑活動或潛在的詐騙行爲。
6. 通過了解某些加密貨幣的交易流量和交易量來評估其當前的流動性。
缺點
鏈上分析的侷限性：
1. 做出明智的決策需要大量數據，對於某些缺乏足夠交易活動或流動性的加密貨幣來說，獲取這些數據可能很困難。
2. 鏈上分析的有效性取決於其所基於的數據。如果數據不準確或過時，那麼基於此做出的任何決策也會存在缺陷。
3. 鏈上分析沒有考慮新聞事件和市場情緒等基本因素，這些因素會對加密貨幣的價格產生重大影響。
鏈上分析指標
鏈上分析使用的指標包括：
1. 網絡增長率：該指標衡量區塊鏈網絡在特定時間段內的增長情況，可瞭解其在投資者中的受歡迎程度和採用率。它還可用於比較不同加密貨幣的增長情況。
2. 交易量：此指標衡量特定時間段內特定區塊鏈網絡上發生的交易活動量。它可以洞察特定加密貨幣的用戶參與度和投資者情緒。
3. 交易流量：衡量交易流量有助於投資者瞭解交易所之間轉移的加密貨幣數量，從而爲特定代幣的當前流動性提供有價值的見解。
4. 交易量：該指標可幫助投資者瞭解特定加密貨幣的交易量，以及該加密貨幣是否受到投資者的青睞。它還可用於評估投資者對該資產的情緒。
5. 哈希率：礦工爲確保網絡安全而向網絡提供的處理能力以哈希率來衡量。一般而言，安全級別與哈希率成正比增加。
頂級鏈上分析平臺
1.Glassnode
Glassnode 是一個強大的鏈上分析平臺，可提供加密貨幣市場的實時洞察。藉助其工具套件，用戶可以深入瞭解數字資產市場並發現新興趨勢和鏈上分析。
2. 南森
Nansen 是一個由人工智能驅動的鏈上分析平臺，可提供對數字資產市場的深刻見解。Nansen 通過將創新的機器學習算法與市場數據相結合，爲交易員、對衝基金和其他金融機構提供強大的洞察力。
3. CryptoQuant
CryptoQuant 是一家在韓國成立的公司，提供基於社區的分析平臺，旨在幫助加密貨幣行業的投資者和利益相關者做出基於事實的選擇。
4. 情緒
Santiment 是一款加密貨幣分析軟件，可跟蹤 900 多種貨幣並收集其在區塊鏈上的社交和開發活動數據。Santiment 的目標是標準化加密貨幣市場統計數據、最佳實踐和項目披露。
5. Dune Analytics
Dune Analytics 是一個數據平臺，加密貨幣分析師和投資者利用它來研究 NFT、DeFi 平臺或區塊鏈生態系統等單個項目。Dune 讓任何人都可以查詢數據並創建可視化效果。
鏈上和鏈下分析有何不同
鏈上分析與鏈下分析的區別在於，鏈上分析關注區塊鏈本身記錄的數據，例如交易活動、交易流量和交易量，而鏈下分析關注未直接記錄在區塊鏈中的外部數據，例如新聞事件、市場情緒和更廣泛的加密貨幣市場的趨勢。
結論
總之，鏈上分析對於希望在市場上獲得競爭優勢的加密貨幣交易者和投資者來說是一種非常寶貴的工具。通過利用區塊鏈交易數據，您將獲得無與倫比的信息量，幫助您做出明智的投資決策。雖然它並非沒有侷限性，但瞭解加密貨幣鏈上分析的含義及其工作原理可以讓您在市場上獲得急需的優勢。有了這些新知識，您現在應該會感覺更有能力在未來的交易中最大化您的利潤！