Solend 是 Solana 上的 DeFi 借貸協議，以其高可擴展性和可組合性而聞名。
Solend 是一種基於 Solana 的去中心化借貸協議。它因擴展 Solana 用戶增加財務收益的可用方法而受到讚譽。 Solend 填補了 Solana 生態系統的巨大空白，在發佈後的一個多月內就吸引了驚人的 1 億美元存款。
相關：DeFi 借貸的解釋
Solend 充分利用了 Solana 區塊鏈的高可擴展性，該區塊鏈因其速度快且交易費用低而享有盛譽。 Solana 的到來意味著用戶可以透過借貸和賺取利息來有效地利用自己的資金，利用閒置的資金從大量的機會中賺取利潤。根據去中心化背後的理念，Solend 是一個由社區驅動的項目，選民集體做出決策。
本文探討了 Solend 及其運作方式，包括借貸、收益和獎勵、資金池的創建、相關風險、鯨魚問題和其他相關概念。
Solend 是什麼？
Solend 是一個自主借貸平臺，允許用戶在 Solana 網絡上借入或借出資產。算法確定協議上的利率和抵押品，允許用戶在平臺上賺取利息並利用加密資產做多或做空。SLND 是 Solend 的原生代幣，爲 Solana 的去中心化金融 (DeFi) 市場提供了敞口。
Solend 於 2021 年 8 月推出時，其總鎖定價值 (TVL) 不到 2000 萬美元。大約三個月後，其 TVL 飆升至約 10 億美元。Solend 希望成爲 Solana 網絡上最大的 DeFi 借貸協議。
此前，Solend 的原型是在 2021 年 6 月的 Solana Season Hackathon 上製作的，並獲得了勝利。這次成功促使該項目作爲借貸協議進入 DeFi 世界。
Solend 如何工作？
Solend 的核心是讓用戶在 Solana 網絡上進行去中心化借貸。用戶將資產存入 Solend 賬戶並賺取利息。此外，他們還可以抵押存款來獲得貸款，而無需證明自己有償還能力。
Solend 是一款自主應用程序，借款人在批准貸款時無需經過複雜的承保流程來確定機構的財務風險。他們可以輕鬆獲得長期和短期貸款，因爲所有流程都是自主推進的，這要歸功於智能合約，其中考慮到了設置借款限額和收取利息的衆多條款。
Solana 上的加密貨幣借貸如何運作
爲了在 Solend 上進行借貸，用戶需要一個 Solana 錢包，裏面有足夠的資金來支付 gas 費。他們需要 Solana 的原生加密貨幣才能訪問網絡的功能。
用戶可以在兼容平臺上借入或借出加密貨幣。平臺支持的加密代幣數量正在穩步增長。這使用戶能夠利用各種加密資產，包括原生代幣、穩定幣和 memecoin，從而增加了平臺的多功能性。整個上市過程由社區管理，與 DeFi 的理念同步。
在用戶借入或借出加密資產之前，他們需要將他們的 Solana 錢包連接到平臺並將 SOL 添加到他們的帳戶中。用戶可以通過帳戶面板查看他們的交易詳情。
收入和獎勵
貸方不僅可以獲得類似於傳統貸款的基於年收益率的利息，還可以獲得以 SLND 代幣形式獲得的額外獎勵，SLND 代幣是 Solend 的原生代幣。
泳池
Solend 有一個主要的全球流動性池，以及幾個較小的隔離池和許可池。具有可靠預言機和大量流動性的代幣可以在主池中上市。然而，大多數代幣先在隔離池中上市，然後再轉移到主池。
隔離池規模較小，用於上架流動性較低且波動性較大的代幣。權限池允許任何人在協議上創建隔離池。
獨立池的創建者可獲得特定池中產生的發起費的 20%。代幣列表中可用的代幣以及預定的交易量將出現在列表中。滿足所有參數後，用戶必須單擊“創建池”按鈕來創建池。
帳戶面板
賬戶面板美觀且直觀，人們無需經過大量教程即可開始使用。面板上有“供應”選項，告訴用戶可以賺取的利息。另一方面，“借款”選項告訴用戶根據他們持有的加密資產可以借入的金額。
賬戶面板上的紅色條表示用戶每筆貸款的清算門檻。如果抵押資產的價值下降，貸款超過清算門檻，系統可以清算用戶的資產，並將資金存入貸方。
Solend 如何盈利
Solend 本身通過對貸款徵收協議費來賺錢。這些費用還有助於平臺的保險基金。用戶可以快速借入和出售加密資產，而無需支付過高的交易費。Solend 的資金庫爲池中的資產提供保險保障，以防發生任何漏洞或黑客攻擊。
使用 Solend 的風險
在談論 Solend 的顯著特點時，使用它也存在一些風險：
預言機的錯誤反饋
報告錯誤價格的預言機可能會對 Solend 造成嚴重破壞。Pyth Network 和 Switchboard 的價格信息會觸發平臺清算。這些報告錯誤價格的預言機會導致錯誤清算。
2022 年 11 月 2 日，Solend 確實遭受了預言機攻擊，最終導致 126 萬美元的壞賬。相關礦池被禁用，交易所也被告知了攻擊者的地址。
智能合約的漏洞
另一個風險可能性是智能合約的錯誤或漏洞。Solend 是一種算法、分散的協議，智能合約的任何故障都可能導致資金被盜或永久損失。
相關：什麼是智能合約安全審計：初學者指南
資金利用率100%
與所有 DeFi 池一樣，風險情況是資金利用率達到 100%。如果池中沒有剩餘資產，則無法貸款。這個問題被稱爲 100% 利用率。但是，如果借款人繼續償還貸款或新的供應不斷到來，則可能不會出現這樣的問題。
清算
另一種風險可能性與清算有關。儘管 Solend 提供超額抵押貸款，但我們不能忘記，加密貨幣市場是動盪的，資產價值波動可能會導致毫無戒心的用戶的資金被清算。因此，每個人都必須密切關注自己的貸款和投資。
大型單一借款人
作爲一個大型借貸池，Solana 的一個主要弱點是存在一個大型的單一借款人，稱爲鯨魚。鯨魚在該協議中的存在感非常大。這導致了 2022 年 6 月涉及鯨魚借款人的崩盤。
2022 年 6 月，擁有 1.08 億美元資產的 Solana 鯨魚幾乎摧毀了 Solana 網絡。該協議勉強避免了其借貸池中 95% 的 SOL 存款被清算。讓我們更深入地瞭解這一切是如何發生的。
這位鯨魚擁有價值 1.08 億美元的 USD Coin 和 Tether (USDT) 未償還貸款，並以價值 1.7 億美元的 SOL 作抵押。當 SOL 價格高企時，一切都很好，但當 6 月 15 日左右價格暴跌時，這位鯨魚的賬戶瀕臨清算門檻。這可能會導致超過 2100 萬美元的 SOL 一次性被拋售，對市場造成嚴重影響。
項目開發人員嘗試聯繫鉅額資金，但沒有成功。他們被迫在 Twitter 和 Reddit 上發帖，敦促鉅額資金聯繫他們，這導致許多其他用戶開始撤出資金。開發人員最終設法聯繫到了鉅額資金，鉅額資金增加了更多抵押品。
然而，在鉅額用戶增加抵押品之前，爲了控制損失，開發人員提出了在清算時控制賬戶的緊急權力。這爲他們帶來了負面報道，因爲這違背了權力下放的精神。最終的措施是將借款人上限設置爲 5000 萬美元。
Solend 的未來
Solend 將 DeFi 的強大功能帶入了 Solana 網絡，爲用戶提供了許多可能增加利潤的機會。儘管鯨魚問題暴露了該協議的脆弱性，但開發人員處理問題的能力是值得慶幸的。加密貨幣仍然是一個新興行業，人們正在不斷學習。成功處理鯨魚問題並讓大多數利益相關者滿意，提高了該協議的可信度。
此外，Solend 爲 Solana 生態系統帶來了強大的 DeFi 元素。儘管存在漏洞，但該應用程序仍然很有趣，而且隨着漏洞被修補，更多用戶可能會發現它令人興奮。