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AAVE 是 Aave 協議的原生治理代幣。這種基於以太坊的加密貨幣的持有者可以對影響項目發展的提案進行討論和投票。
由於 Aave 是領先的去中心化金融協議之一，其原生代幣 AAVE 也是市值最大的 DeFi 代幣之一。 Aave 允許以太坊投資者以去中心化的方式借入和借出加密貨幣。
介紹
任何現代金融生態系統的核心都是個人可以借入和貸出資產的服務。貸款可以讓您用資金解決問題，貸款可以讓您從閒置資產中獲得定期、安全的收入。
加密貨幣開發商認識到對此類服務的需求，並推出了所謂的貨幣市場。 Aave 是同類項目中最大、最成功的項目之一。
什麼是 Aave
Aave 是一個基於以太坊的貨幣市場，允許您借入和借出各種數字資產，從穩定幣到山寨幣。然而，Aave 協議由 AAVE 代幣所有者監管。
對於初學者來說，在不瞭解協議細節的情況下理解 AAVE 的細節可能會很困難，所以我們先來談談它。
ETH借貸
Aave 於 2017 年 11 月成立，當時 Stani Kulechov 和開發團隊推出了 ETHLend 首次代幣發行。他們的目標是讓用戶能夠通過發佈貸款請求和提供來相互借出和借入加密貨幣。
儘管 ETHLend 項目具有創新性，但該平臺及其 LEND 代幣在 2018 年熊市期間失寵。該平臺的主要缺點是缺乏流動性以及匹配申請和貸款報價方面的問題。
在2018年和2019年的熊市期間，ETHLend團隊重新設計了他們的產品，並於2020年初發布了Aave。
Kulechov 表示，熊市是 ETHLend 可能發生的最好的事情。市場變化使團隊重新定義了去中心化加密貨幣借貸的概念，創建了今天稱爲 Aave 的服務。
Aave 是如何工作的？
新Aave平臺的概念與ETHLend類似。這兩種服務都允許以太坊用戶借入加密貨幣或出借其資產並賺取利潤。但也存在根本差異。
Aave 是一個算法貨幣市場，這意味着貸款是從資金池中提取的，而不是單獨與貸方匹配。
利率根據池內資產的利用率確定。如果池中幾乎所有資產都被動用，利率就會上升，促使流動性提供者貢獻更多資金。如果池中大部分資產閒置，利率就會很低，以吸引借款人。
在 Aave 上，用戶還可以借入除存入貨幣之外的加密貨幣。例如，用戶可以存入以太幣（ETH），然後提取穩定幣存入 Year.finance（YFI）並獲得經常性收入。
與 ETHLend 一樣，所有貸款都必須超額抵押。也就是說，如果用戶想通過 Aave 借入價值 100 美元的加密貨幣，他將必須存入超過此金額的資金。
由於加密貨幣的波動性，Aave 實施清算流程。如果提供的抵押品與協議中規定的抵押品比例不符，則該抵押品可能會被清算。請注意，這種情況下將收取費用。在發佈抵押品之前，請確保您瞭解在 Aave 上存入資金的相關風險。
其他主要特點
Aave 的業務範圍超出了貨幣市場。該平臺深受需要獲得閃電貸的 DeFi 用戶的歡迎。
通常，Aave 貨幣市場池的流動性超過借款人的需求。獲得閃電貸款（存在於單個以太坊區塊中的無擔保貸款）的用戶需要未開發的流動性。
通過閃貸，用戶可以在不提供抵押品的情況下借入大量加密貨幣，然後在同一筆交易中償還貸款（需支付區塊費用）。
這使得沒有大量資本的用戶可以在區塊鏈上的單筆交易中利用套利機會和其他好處。例如，如果以太幣在 Uniswap 上的交易價格爲 500 USDC，而在另一個去中心化交易所上的交易價格爲 505 USDC，則用戶可以嘗試通過借入大量 USDC 並進行快速交易來利用價格差異。
除了閃現積分和其他功能之外，Aave 還正在開發一款名爲 Aavegotchi 的非同質代幣 (NFT) 遊戲。
代幣AAVE
儘管 ETHLend 更名爲 Aave，但該平臺最初保留了 LEND 代幣。這是一個令人擔憂的問題，因爲 LEND 沒有 Aave 團隊設定的任務所需的代碼：它不允許 LEND 持有者控制 Aave 協議的開發。
隨着 Aave 流動性的增加，這個問題變得尤其明顯，因爲用戶無法更改協議。因此，有人提議以 100 LEND 兌 1 AAVE 的比例用 LEND 製作一種名爲 AAVE 的新幣。
作爲基於以太坊的新 ERC-20 代幣，AAVE 爲所有者提供了許多額外的用例。
首先，該協議將由 AAVE 所有者維護。 AAVE的推出引入了一個名爲“安全模塊”的新概念，可以保護系統免受資金短缺的影響。如果協議中的資本不足以支付貸方的資金，則安全模塊中的 AAVE 代幣將被出售以彌補缺口。
如果出現短缺，只有進入安全模塊的 AAVE 纔會被清算。將資金存入模塊會受到 AAVE 定期支付回報的激勵。
AAVE的第二個關鍵任務與Aave協議的管理有關。加密貨幣所有者可以參與投票來改進 Aave。如果該提案收到最低數量的 AAVE 代幣，它將被實施。例如，用戶可以影響 Aave 貨幣市場參數的變化以及生態系統儲備資金的管理。與許多其他治理代幣一樣，一個 AAVE 等於一票。
AAVE 促進了 DeFi 應用的去中心化，併爲生態系統增加了防範黑天鵝事件的重要機制。
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Aave的缺點
Aave 的缺點之一是需要爲每筆貸款提供超額抵押品。與傳統的金融系統不同，沒有信用評分或任何用於確定用戶是否能夠連本帶息償還貸款的程序。
也就是說，與傳統的銀行貸款可能需要很少的正式抵押品不同，Aave 用戶必須鎖定比貸款請求金額更大的加密貨幣。
這一限制意味着 Aave 是一個資本效率低下的系統。它需要借款人進行大量資本投資，併爲預算有限的用戶造成障礙。雖然這是保護債權人所必需的，但這樣的系統自然會限制 Aave 的總借款規模。
概括
Aave 或 Compound 等去中心化貨幣市場提供了更加開放和易於訪問的金融體系。 Aave 是一個新興的 DeFi 項目，可幫助加密貨幣用戶透明地獲取資金和服務。
AAVE 代幣也是一個有前途的發展。它允許其所有者影響 Aave 協議的發展，並防止負面的黑天鵝事件。
