今天我們將會開展一個rwa的系列專場，後面節目會連續幾期來介紹下RWA賽道的各位選手，之前其實我們見過一些SNX,MKR等，今天講的是CFG，最近一年表現還可以，從最低點0.15漲到0.44，也差不多有3倍的漲幅了，目前市值也來到了1.5億美金，排名180+了，今天我們就來看下他。
簡介
Centrifuge 是 Polkadot 上的 DeFi 協議，可以將發票，房地產和特許權使用費等資產橋接到 DeFi，以 NFT 的方式將實物資產抵押在智能合約中。借款人可以在沒有銀行或其他中介的情況下以自己的現實資產進行融資，利用 NFT 的可交易，可抵押，實現多元化的 DeFi 產品體驗。
Centrifuge 是一個供應鏈金融操作系統，可將真實資產（比如票據）通過 Centrifuge 平臺表示爲 NFT 代幣，在獲得一定價值表現後，通過應用 Tinlake 超額抵押各類 NFT 資產鑄造 ERC-20 代幣——CVT （ 抵押價值代幣 ），再鎖定 CVT 從各類去中心化借貸協議中借出加密資產，比如 Dai ，從而將實物資產納入到加密世界中。
該公司成立於 2017 年，由 Lucas Vogelsang、Maex Ament 和 Martin Quensel 聯合創立。創始人之一 Maex Ament 是一名數學家、連續創業者，和團隊大多數成員一樣，長期從事傳統供應鏈金融領域，擁有多年的行業經驗和深厚的專業知識。
公司的投資顧問之一是 MakerDAO 的基金會主席兼 COO Steven Becker 和 Zeppelin Solutions 的創始人兼 CEO Demian Brener 。
產品運行邏輯-鏈下部分：
主要法律合規流程發生在鏈下，資金和通證流轉發生在鏈上。
借款人與資產發起人簽訂房產抵押協議。
隨後將這筆資產的受益權轉移給資產池發行人。
資產池發行人與投資人簽訂協議、並做好合規投資人確認。
資產池發行人將從投資人處（經鏈上）獲得的資金交給借款人，完成借款流程。在還款階段，借款人按約定將資金交給資產池發行人，經鏈上，將本息發給投資人。
區塊鏈這裏主要是在資產池發行人與投資人之間建立了一個公開的交易市場：
發行人把資產採用 MerkleTree 的結構存儲資產的相關信息，並鑄造NFT作爲與鏈上池鏈接到鏈下抵押品的表示。
鏈上資產級別的透明度:投資者可以一眼看到一個池中包含哪些資產(NFTs)，已經借出多少，償還多少，哪些資產逾期了，等等。
資產池發行兩類 ERC-20 票據通證，分別叫做：TIN 和 DROP。持有通證 DROP 將是一種更穩健的投資，在結算時產生固定的回報率。而持有通證 TIN 是一種激進的投資，有波動的收益率，當借款人履約時獲得較高收益，違約時可能損失本金。
功能特點：
（1）資產發行：Centrifuge允許發行多種類型的資產，包括代幣、穩定幣、現實世界的資產等。用戶可以通過智能合約將資產發行到區塊鏈上，實現資產的數字化和去中心化管理。
（2）資產融資：Centrifuge提供基於區塊鏈的資產融資功能，允許用戶通過抵押或質押資產來獲取融資。融資方式可以是基於利率的貸款、基於保證金的交易等。
（3）資產流動性：Centrifuge通過與多個DeFi協議進行集成，提高了資產的流動性。用戶可以將資產在不同的協議之間轉移和兌換，實現資產的最佳配置和最大化收益。
（4）去中心化治理：Centrifuge採用去中心化的治理模式，由社區成員參與決策和管理。社區成員可以通過投票和提案等方式參與治理過程，確保系統的透明度和公正性。
與MakerDAO和Aave的關係
主要的DeFi協議中，MakerDAO和Aave都在積極開展RWA的業務，而相關業務正是通過Centrifuge進行的。
Centrifuge上有多個MakerDAO相關的資金池，這些資金池和MakerDAO的Vault集成，可以直接從Vault中提取資金。最大的爲BlockTower作爲發起人的活躍資金池BlockTower Series 3和BlockTower Series 4，它們均爲私有池，優先級資本從Maker Vault獲得，次級資本由發起人BlockTower出資，這兩個池中的資金分別爲3733萬美元和9717萬美元。另外還有兩個同樣由BlockTower作爲發起人的資金池BlockTower Series 1和BlockTower Series 2即將上線。此外，Centrifuge上還有New Silver Series 2、ConsolFreight Series 4、Fortunafi Series 1、Harbor Trade Credit Series 2這幾個和Maker Vault集成的資金池，對應流動池中的價值分別爲1205萬美元、361萬美元、843萬美元、214萬美元。和MakerDAO相關的資金池共有約1.61億美元資金，已佔Centrifuge TVL的80%。
與Maker Vault集成的資金池還有一個好處。每一個資金池都有一個儲備池，儲備池中的資金可以被髮行人借出或被投資人贖回，但不會產生利息，通常情況下儲備池中都沒有資金剩餘。而若是與Maker Vault集成的資金池，只要沒有達到該Vault的債務上限，當用戶需要贖回時，可以直接通過Maker Vault提取資金，將個人的債務轉移給Maker Vault。
Aave則和Centrifuge共同建立了一個專用於RWA的借貸池。存款人可以存入USDC，除了獲得利息收入外，還可獲外獲得Centrifuge的挖礦獎勵。借款人以各種DROP代幣爲抵押品，借入USDC，提高資金利用率。當前Aave中RWA市場的總存款爲762萬美元，其中USDC存款爲341萬美元，總借款爲278萬美元，與MakerDAO相比並不高。
團隊
Centrifuge團隊來自許多世界知名的公司和組織，包括Consensys、Electro Coin Company、Parity、高盛、瑞士信貸、SAP、微軟、Deloitte、聯合國、美聯儲等。我們的創始人是連續創業者，一直也在從事傳統金融領域的創業，積累了多年的經驗。
CEO Lucas Vogelsang自從大學畢業以來就一直在科技與商業的交匯領域工作。他是瑞士電子商務初創公司DeinDeal的CTO，也是Centrifuge的聯合創始人。成功出售DeinDeal之後，他幫助德國初創公司KaufDA進行國際擴張。之後他加入了Taulia，擔任工程經理。後來他與Martin共同創立了Centrifuge，並專注於現實世界資產DeFi。
CFO Martin Quensel是金融科技、加密技術和金融供應鏈自動化領域的連續創業者，他在SAP的職業生涯始於軟件開發者和架構師。在Centrifuge之前，他是Taulia的共同創始人。Martin對軟件如何影響現實世界以及如何將其變得更好等方面有着濃厚的興趣。
Token經濟
項目於2017 年成立，上市日期Centrifuge Chain 2020 /05 上線，2022 /04 遷移成爲波卡平行鏈。
目前代幣總量430,011,123，流通量爲360,263,043，流通率爲83.7%，目前比價在0.42左右，最高峯的$23.9999 (2021-06-04)。那麼來看的話也是跌到價值區間了，然後代幣分配上，說明的不是很清晰，至少有2個基金會拿了30%的代幣。
然後官網上看到的總資產是4.9億美金，TVL差不多是2.5億美金。這個數據已經比它的市值還要高了。並且資金最近也是不斷地在走高的狀態，說明市場是接受的，產品是被認可的。
最後總結下這個項目，這個其實類似與一個信貸類的金融項目，其實和mkr或者aave等這些並不構成威脅，相反他們是相互促進的關係，這其實和我們之前講的一個GFI非常的類似，僅從數據層面上來看，這個項目潛力還是不錯的，因爲從各類的數據上，增長上來看，這個項目都是增長的飛快，而且項目目前的市值只有1.5億，鏈上tvl就有2.5億，總資產有5億，所以目前還是處於一個低估值的區間的，雖然他已經漲了3倍。但是它目前也有一些潛在的風險比如centrifuge 依然存在借款人與資產發起人共謀製造虛假（或估值過高）抵押物等。不過這任然是一個非常優質的資產借貸的rwa龍頭項目。