第一，沒有耐心。

比特幣 4 年才一次週期，太多才進場 4 天就在抱怨我的幣怎麼還沒漲的人。大部分人都是看上加密貨幣能在更短時間內帶來高報酬的特性才一腳踏入，畢竟的步調確實快，但那也不是一天兩天的快。以 k 線圖爲例，股市投資人看月線甚至季線，而幣圈大多是看日線， 4 小時，一小時已經夠短了。如果你發現自己在看盤時，總是去盯着 5 分鐘線甚至 1 分鐘線跑，你有沒有可能太着急了？當我們說逢低佈局比特幣，說的可不是去抓到這一兩天，這幾個禮拜，甚至這幾個月的低點，那對多數投資人來說太難了。但如果你把時間關拉到 1 年、 2 年、 5 年，甚至 10 年，非常有機會。 現在的2萬進場，2萬 5 進場或1萬 5 進場，根本就是一樣便宜的概念。就像臺積電的股票，不會有人計較你是買在 50 還是 60 塊，因爲今天來看，那都是超級早期。就像巴菲特說的，你如果一生被規定只能做 7 個投資決策，你就變得非常有錢，因爲你會變得很有耐心去勝選你的投資，這在一天幾十年的幣圈更是重要的心法。要知道耐心正好是大部分人最缺乏的特質。要知道抓短線漲跌比判斷長期趨勢要難得多。

第二，喜歡追高殺低。

市場心理學最著名的名詞就是 formal fear of missing out，害怕錯過。多少人在狗狗幣漲到 0. 7 美元時無腦搶進，多少人在比特幣 69000 的時候喊着 10 萬美元見。更不用說當時一個個瘋漲的 NFT 創造了現在一個個 億萬 富翁。 每個人都知道幣價總是在市場情緒過熱的時會出現反轉，每個人平時都說着一口好心態，比較跟風，比較formal，每當有個幣幾天內暴漲幾倍，大家的話題就會變成它最近有什麼利多，應該這陣子都可以進場之類的話。對散戶如我們來說，當下聽到究竟是利多消息會輪於社羣 formal 心態，真的還是仰賴經驗跟自己的研究？新手玩家這個部分建議還是多看多聽，分批進場，以及建立平均成本法與網格式低買高賣建倉的投資觀念。畢竟撇除一切包裝，想在金融市場獲利的唯一原則就是在資產便宜時買進，昂貴時賣出，沒有其他了。

第三，長期持有錯誤的幣。

加密貨幣最被追捧的投資哲學就是 buy and hold，長期持有，但這個只適用於少數主流幣幣種的策略，卻常常被各家小幣抄襲。我們當然是長期看好區塊鏈技術發展，但說句坦白的，目前市場上超過2萬種加密貨幣，你說其中能有多少在 10 年後還能持續存在？可能不到10%。 進一步講，那些號稱百大幣種能躋身主流藍籌的加密貨幣，就歷史經驗來看，也大多是牛市，市場熱絡時能成一時風光，到了市場冷卻時，即使號稱藍籌也不見得能維持幣價社羣熱度，甚至礦工營運的背後價值。看看 2017 年號稱以太坊殺手的EOS，號稱更好的比特幣，所謂的比特幣現金 BCH 和BSV。在那個時代，這些項目的支持者都還算活躍，但他們跟比特幣以太幣之間的優劣，現在看來根本是沒法比，現在的幣也不遑多讓。 game by 賽道現在死傷慘重，就連最強的 stepn 跟 axie Infinity 都在熊市得面對腰斬到 9 成的跌幅， defi 甚至 defi 2. 0，數不清的 NFT 項目牛市都會漲，熊市就都會跌。並不是說這些賽道沒有未來，而是即使是優質賽道的優秀幣種，牛市的幣價也可能會被投機心理灌水太多，市值一度排名前十的 Luna 也能在幾天內直接歸零。因此能夠 hodl 長期持有的幣，對於涉水未成的幣圈新手而言，還是以比特幣BTC，以太幣ETH爲主。

第四，不嚴格止損。

新手學交易的第一課就是建立止損習慣與紀律。止損的意思是你買進一個幣，當然你判斷它會漲，但如果事與論爲的跌了，它跌到什麼時候，你要認賠出場，一次次嚴格的執行止損，乍看之下每次都還虧錢，但其實都是在保護你的本金，讓你能在未來賺回來。止損的相反詞是凹單，意思是市場明明已經證明你看錯方向了，你還跟他硬凹。很多幣圈朋友，有些還老玩家，都依然會做這樣的壞習慣，例如買進做多比特幣，當然是看好他漲纔買，然後告訴自己，如果看錯，那最多虧 10%就退場。突然就有一個不服氣，不是任何的原因，明明看到不會虧了，10 %11 %該出場了。這時候我們常會猶豫，你知道嗎？我們覺得說服自己，搞不好他會漲回來，虧到 20 %的止損就好。有時候你凹的回來，可是當你凹不回來的時候，可能七八成資金就一次沒了。 獲利跟虧損的天平上有一條很不公平的法則，你可以連續 10 次賺 100 %獲利，可以讓你虧了一次 100 %，你前面賺的就會付之東流歸零。因此波動劇烈加密會不會市場認錯？雖然心痛，卻是活下來的優秀交易員每天都在做的事。

第五，借錢投資。

如果你是散戶，絕對不要借錢來買幣，你會聽過？我自己也聽過有人靠借錢買幣成功壓住狗幣、 NFT 什麼的。現在錢包裏有幾百個比特幣的故事，因爲它有什麼名師交流羣？ 只要有人慫恿你借錢買幣，甚至他本人願意借你一點錢去投，不要覺得他是好人，不要理他，不要去承受你不能承受的風險。 人類投資金融市場明明就有賺有賠，爲什麼幾百年下來發展成一件合理甚至有意義的社會行爲？因爲只要在風險與損失可掌握的範圍下，隨着時間過去，個人與產業的成長下，投資行爲通常都是賺錢行爲，而讓風險與損失脫離掌控的第一件事就是借錢跟融資去投。道家說福兮禍所福，想借錢投資人的都是看到：我沒有本金，賺錢都無感。借錢的話賺錢就有感了，但網絡的最重要的，借錢的話，如果虧，你可能這輩子都慘了。連 Ray dalio都不敢說自己的某一檔基金確定能賺錢，沒有哪位投資老師能給你足夠信心去承擔借錢風險來買幣。

第六，沒有做好風險分散。

你在幣圈會經常聽到有人慫恿你 all in 梭哈，贏了會所嫩模，輸了下海乾活之類的。其實你平常也知道大家在開玩笑，但這些無聊話聽多了，有時候還真的會想一次兩次重倉來個暴擊，哎，常常就是這一兩次非理性操作，讓人虧掉了大半資產。 曾經是全球最大的交易所 Mt Gox，被黑客攻擊，用戶資金全凍結，打官司。曾經是公鏈前兩名的 Terra Luna，一夜之間歸零，甚至有人爲此輕生。就像大家說最安全的冷錢包，也曾曝出過用戶各自外泄的消息。所以我們說，投資加密貨幣，分散風險永遠是最重要的一刻。首先，新手跨入幣圈，不建議放超過 20 %的總本金進來再來，這些資金最好主要放在主流的交易所，主要投資比特幣，以太坊爲主，這些最主流的幣各個有潛力的賽道如 Defi 元宇宙可以少量多買，而且建議可以多放幾個平臺。光是這樣做，你就能有效的分散系統性風險、賽道風險以及平臺風險。

第七，太早賣出。

你知道通過比特幣暴富多簡單嗎？你只要在 2011 年買 1000 塊人民幣的BTC，然後都不要賣掉，到今天你就暴富了。這聽起來輕輕鬆鬆，但事實上能從 2011 年當守幣人直到現在的絕對屬於少數。我們常在不該加碼的短期暴漲幣上加碼，但真正長期看漲值得 hold 的幾大主流幣，我們就經常賣飛，也就是還在漲的過程就賣掉了錯失後面漲幅。人們稱這樣的人爲 paper hand （紙手）是幣圈中的一個術語，用來指那些在第一次出現損失的跡象時就因恐懼、恐慌或信念不足而拋售自己資產的投資者。這個詞通常被貶義地用來形容在市場下跌時沒有勇氣或耐心堅持投資的人。都說這樣的人沒有信仰。有趣的是，很多人聽到別人說他沒有信仰不行，一氣之下就追高其他小幣，追高其他的NFT，然後開始虧錢之旅。

第八悟性，資金盤或傳銷。

儘管人們對幣圈充滿誤解，但這個領域充斥着詐騙資金盤，老鼠會這個事實到從來沒變過。大多數都是交友軟件認識的朋友告訴你，他有認識一個厲害的老師，幫他在虛擬貨幣賺了不少，幫你加入他的羣，然後下載某個平臺入金跟着買就對。或者他們有一種未上市的貨幣，現在先簽約投資，一旦下個月上市，不要說跟比特幣一樣，就算我比特幣的 1% 都能讓你發家致富。又說他們有什麼數字貨幣的智能合約，智能搬磚合約，獲利的 AI 能讓你每個月獲取 10- 50%的報酬率，他找朋友進來還可以收益翻倍。像這種東西基本上都是可以入金，但沒有辦法把錢領出來的。 詐騙或資金盤話術，要知道大部分的幣圈機構普遍的放貸報酬率，一年最多 5- 15 %就好，超過這個數字太多了，都不要去碰。俗話說，如果你不知道報酬率怎麼來的，你可能就是別人的報酬率來源。這就叫資金盤，後金補前金，值得一提， 9 成以上跟你提到可以借錢投資的也都是資金反應跟詐騙 。3個重點：不要輕易相信交友軟件上認知的投資機會，不要投資你不知道收益原理的項目，不要以爲你有機會買到未上市的好幣，它永不上市的機率大的多。