要點：
虛假交易是指經紀商與交易者串通，通過向市場提供誤導性信息來獲利的非法交易形式。
加密貨幣交易所和高頻交易公司利用它來操縱價格。
介紹
市場參與者試圖通過多種方式操縱價格以使其對自己有利。最常用的交易形式之一是清洗交易。它被稱爲“往返交易”，是一種市場操縱形式，最初被《商品交易法》(CEA) 和 1934 年《證券交易法》禁止。什麼是洗售交易？清洗交易是一種非法交易形式，投資者同時買賣相同的證券投資。這意味着購買相同的證券會取消該證券的出售。這被稱爲往返交易，因爲投資者最終在其投資組合中持有相同證券的股票。它主要用作市場操縱的一種形式，試圖影響定價或交易活動。通過買賣相同的證券，投資者試圖刺激購買活動以推高價格或鼓勵出售以壓低價格。投資者和經紀人有時可能會爲了雙方的利益而共同影響交易量。例如，經紀人可能會從其他想要購買洗盤交易目標的股票、證券或加密貨幣的投資者那裏收取佣金，從而受益。投資者還可以通過操縱價格來實現出售證券的收益。許多專家認爲這屬於內幕交易。在美國，1936年《商品交易法》通過後，它首先被聯邦政府禁止。在此之前，股票操縱者利用虛假交易來虛假地表明對股票的興趣，以推高其價值。這使得操縱者可以通過做空股票來賺錢。加密貨幣市場的洗盤交易 近年來，洗盤交易在加密貨幣市場也屢見不鮮。許多加密貨幣項目顯然試圖給人留下受歡迎和高交易量的印象。這不僅限於低市值硬幣，甚至還影響了比特幣等最受歡迎的加密貨幣。加密貨幣領域存在清洗交易的原因有多種。 比特幣等主要貨幣缺乏普遍接受的每日交易量計算方法。因此，加密貨幣公司經常會產生不同的歷史交易量數據。許多加密貨幣交易所缺乏合法性，近年來備受矚目的代幣交易所公開倒閉事件的數量就證明了這一點。加密貨幣領域也存在極大的波動性，刺激了快速買賣。由於加密貨幣在美國和其他政府監管機構中的模糊地位，帶來了更多的機會。清洗交易如何運作？洗售交易的存在通常必須滿足兩個條件。
意圖
經紀人或投資者的意圖必須是他們中的最後一個人專門爲此目的而進行交易。
結果
結果必然是清洗交易，即投資者在短時間內爲具有相同或共同受益所有權的賬戶買賣相同的資產。在這種情況下，受益所有權是指屬於同一個人或實體的賬戶。擁有共同受益所有權的會計師可能會引起金融監管機構的注意，因爲他們可能懷疑存在清洗交易。清洗交易的明顯跡象之一是交易是否不會改變證券的整體市場頭寸或使其面臨市場風險。它們不必涉及實際交易，如果投資者和交易者似乎在沒有任何資產易手的情況下進行紙面交易，則可能會發生這種情況。你如何識別它？爲了識別虛假交易，公司和監管機構會尋找交易者中異常或非典型的交易模式。任何對實體損益沒有影響的短期內買賣等行爲都會被標記。強有力的貿易監控是公司發現這種情況的唯一解決方案。企業一旦發現此類情況，必須儘快向監管部門報告。它還應採取必要的法律措施來消除這些活動造成的任何損害。它應該審查其合規計劃，以檢查是否存在任何導致清洗交易發生的弱點。洗售交易如何應用於 NFT 交易？ NFT 的買家和賣家可以利用清洗交易來擡高價格。買家和賣家公開報告第一次銷售，但繼續來回出售該作品以推高成本。下次兌換時，錢和 NFT 同時返還給原來的賣家。清洗交易違法嗎？根據美國商品期貨交易委員會 (CFTC) 的規定，洗售交易被視爲非法。爲什麼有人會進行洗售交易？清洗交易可以增加證券交易量，從而激發更多合法的交易活動。作爲拉高拋售計劃的一部分，清洗交易還可用於人爲擡高證券價格。
