“現在正是狩獵旅行的好時機。”

在下面的文章中，我將分析和評估市場新興趨勢的潛力。由此，我們預測可能成爲下一個多頭市場（預計 2024-2026 年）拉動整個市場上漲的主要趨勢的故事。預測是基於研究和個人經驗，因此可能正確或錯誤。請參閱它們以獲取更多資訊。

文章內容列表：

  • DEX & 衍生品 & 錢包 & 跨鏈解決方案

  • 流動性質押衍生品

  • 實際收益率

  • 第 2 層戰爭

  • 人工智能

  • NFT 和 nftFi

  • Web3 和去中心化社交

  • 模因和模因鏈

  • 其他一些小事

  • 重要提示（必須閱讀）

由於文章比較長，我儘量總結一下主要思想。

好啦，我們走吧！

去中心化交易所

FTX帝國曆史性崩潰後，用戶傾向於轉向使用更加去中心化的金融服務。事實上，FTX是導致通過DeFi進行資產轉移流量暴漲的最後一根稻草，自出現以來，DeFi就一直在不斷蠶食CeFi。

DEX 是從這種轉變趨勢中受益最大的行業之一，尤其是像 CEX 這樣優化了 UI/UX、充分整合衍生品工具、農業等的 DEX。

多鏈DEX趨勢也正在大力部署，只需在一個界面上點擊幾下就可以用BNB網絡上的BUSD購買以太坊網絡上的ETH。這一趨勢帶動了LayerZero、Axelar等跨鏈基礎設施項目的發展。 你更多地瞭解Omnichain，這是區塊鏈行業的必然趨勢。

DEX 上的衍生品板塊也會受益，但該板塊爆發最強烈的時候是加密貨幣進入大規模採用的時候，當波動幅度收窄時，類似於股票，用戶會尋找衍生品，利用高槓杆來實現利潤最大化。從此，DEX 上的衍生品交易量達到歷史最高里程碑。

DEX不是短期趨勢，它是去中心化金融市場結構中的強制性組成部分。未來一段時間，DEX將比行業整體擴張更快更強。但要成爲拉動整個市場走向頂峯的主流趨勢，我個人不這麼認爲，零售需要一些新的東西。

關注列表：Pancake、Wombat、GMX、Axelar、Curve、Stargate Finance、Open Ocean、Hashflow、LayerZero。

實際收益率

此前，DeFi 協議的收益很大程度上來自於代幣通脹，或者換句話說，該項目印製更多的代幣進入流通，以獎勵投資者，更深入地，從後來的買家那裏拿錢來獎勵那些先進入的人。如果用戶增加了，一切還好，但是當後面沒有更多的人進來時，流動性池就會耗盡，導致價格線急劇下跌。這種模式並沒有帶來可持續性。

從那時起，真實收益率運動的出現，幫助 DeFi 擺脫了這種心態。因此，項目需要找到方法從自己的活動中而不是從代幣通脹中產生可持續的收入來源。一般來說，項目的收入來源主要來自交易費、交易費、借貸費、投資收益。

一個好的項目是一個具有高且可持續的實際收益的項目。但對於長期投資，你需要考慮價值如何流向代幣持有者。收入很大，但不確定持有者是否從該收入來源中受益匪淺。

真實收益率運動從GMX的龍頭身上強勢涌現，它也向投資者支付真實收益率，但是GMX有一個非常神奇的機制來激勵股份以防止傾銷。您可以閱讀解釋文章來更好地理解。在那次成功之後，一系列的GMX分叉項目誕生了，也取得了驕人的成績。其中包括 Mummy Finance、Metavault、Mycelium。

GMX和實際收益率領域的項目機制必須說是非常好的，如果把這個趨勢推向上升趨勢，效果肯定比現在的結果大幾十倍。

真實收益率對於市場來說是一個非常好的運動，投資者往往會從投機轉向——即購買代幣等待上漲，然後將其拋售到投資趨勢——即長期持有以獲取收益，從而將加密貨幣的經濟學模型變爲現實。

真實收益率在2023年仍將是一個熱門關鍵詞。Arbitrum似乎想要建立與真實收益率相關的生態系統，從而爲這一運動繼續開花並蔓延到其他鏈創造動力。

關注列表：GMX、Dopex、Synthetix、Gains、MUX

流動性質押衍生品

據我所知，流動性質押衍生品仍處於起步階段。 LSD之所以在2023年初出現，是因爲以太坊加幣安上市RPL的上海升級效應。

未來你會看到跨鏈 LSD、NFT LSD、LSD 任何東西，然後是合成 LSD。這個氣球會無聲無息地被吹得更大聲。

關注列表：SSV、Lido、Stader

第 2 層戰爭

在以太坊的 Layer 2 解決方案中，最常被提及的兩個名字是 Optimistic Rollup 和 ZK Rollup。 2022年是樂觀主義接管的一年，主要由樂觀主義主導。

樂觀有提前發幣的優勢，雖然Arbitrum還沒有發幣，但項目取得的成績也證明了其強大的實力（最高時TVL爲$2.6B，目前撰寫文章時爲$1.3B，總交易量超過96M）更不用說 Arbitrum 剛剛成功吹響了真實收益率趨勢。

儘管 Optimistic 解決方案非常成熟，但根據專家和大型基金（ConsenSys、a16z、Pantera ..）的說法，零知識 Rollup 是完整的第 2 層解決方案。就連以太坊之父@Vitalik也支持zkRollup解決方案。

ZK的問題在於與EVM的兼容性，需要時間來完善。請參閱下面比較解決方案的圖片。稍後我會有一篇詳細的文章介紹這些技術。

根據我的觀察，未來一段時間不僅是 Layer 2 項目之間的戰鬥，也是 Optimistic 和零知識解決方案之間的戰鬥。 Arbitrum 或 zkSync 很可能會發布他們的代幣來引發這場戰爭。

捲入這場戰爭的名字包括：

  • 樂觀彙總：決策、樂觀、目標、波巴

  • zkRollup：zkSync、StarkNet、Loopring、ZKSpace、Mina、Aleo

就我個人而言，我認爲從長遠來看zkRollup是一個更好的擴展解決方案，因爲zkRollup實現了Optimistic的大部分優點。

Polygon（以太坊上最大的擴容解決方案）最近的舉動也表明他們正在逐步轉向 ZK Rollup，通過收購 Hermez Network（一個 zk 解決方案開發項目）、推出 Polygon Zero - zkRollup 解決方案使用 Plonky2 Proof。

我對 2023 年的 Layer 2 戰爭抱有很高的期望。如果它發生，“layer2”的敘事將會被非常強烈地推波助瀾，但要成爲將整個加密市場推向頂峯的主流趨勢，我仍然持懷疑態度，因爲2023 年的泵將與宏指令不匹配。

關注列表：zkSync、Optimism、Arbitrum、StarkNet、Aleo

人工智能

ChatGPT自推出以來，掀起了一股激烈的AI浪潮。 ChatGPT 僅用了 5 天就獲得了 100 萬用戶，這與 Facebook 的 10 個月和 Twitter 的 2 年相比非常令人印象深刻。

在早期階段，我將AI更多地視爲一個傳統項目，確實OpenAI目前與區塊鏈沒有任何關係。加密貨幣項目只是沿着人工智能浪潮推動泵和傾倒船。

但創作者們似乎並不想就此止步，最近的信號表明他們想在人工智能趨勢上走得更遠，典型的就是 CZ 和埃隆·馬斯克。

我會繼續密切關注這個領域，在必要的時候做出改變，特別是觀察OpenAI，如果它在區塊鏈上捅了什麼東西，一定比這個領域更深。大家也應該密切關注，這個細分市場非常吸引社區，所以如果有合適的遊戲，它會立即成爲一個大趨勢。

NFTS 和 NFTFI

2022年，我們將見證一系列大品牌進軍NFT。典型的名字包括耐克、古馳、Reddit、特朗普、星巴克。截至目前，已有43/100個全球頂級品牌進入該領域。

目前 NFT 的市值約爲 23B 美元（根據 nftgo 的數據），對於其潛力而言仍然太小。

與加密貨幣相比，NFT 在接觸更多傳統用戶方面有很多優勢。首先，從法律上來說，NFT 具有藝術價值和收藏價值，因此它們不會被視爲證券，很難像加密貨幣那樣陷入訴訟。這給了廣播公司更多的行動空間。

其次是社區文化，每個 NFT 構建都有自己的“信仰”。當這種信念到達用戶的洞察力時，他們會收集並持有來表達自己，而不是像加密貨幣那樣簡單地投機獲利。社交網絡也知道如何通過允許將 NFT 設置爲頭像來炫耀個性來取悅用戶。當Decentralized Social項目落地運行時，nft將有更大的發揮空間。

接下來的上漲季節，nft的作用肯定是不可或缺的。 2023 年可能是下一個牛市 NFT 趨勢的設置窗口之年。

如果你留心的話，你會看到幣安不斷地對用戶進行有關 NFT 的教育，以及幣安 NFT 上的藍籌股列表。中國今年早些時候開設了政府支持的 NFT 交易所。 BAYC、Memeland 和 Azuki 等市場領導者正在準備新計劃。越來越多的nft流動性支持項目不斷涌現。

目前，Polygon 是大品牌熟悉的目的地，但以太坊是 NFT 的王者層。至於BNBChain，到目前爲止我的感覺非常糟糕，自從GameFi和Metaverse趨勢以來，BNB上的NFT生態與垃圾填埋場沒有什麼區別。 NFT是未來幾年非常強勁的趨勢，像CZ這樣的潮流老闆肯定不會忽視它，並且會在他的NFT生態系統上做一些事情。別忘了在BNBChain上尋找nft，說不定Bang先生會爲一些PFP推x100來吸引關注。 👀

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在這個 NFT 部分中，我將關注 YugaLabs、Memeland、Azuki、Frank（剛從 SOL 搬遷）和 CZ 生態系統中的項目。我們還將關注來自日本新興市場的本地收藏。

對於我們這樣的散戶來說，我們不應該太熱愛藝術，盈利的時候就應該找到獲利了結點。

國家林業聯合會

在撰寫本文時，nftFi 對社區來說似乎相當陌生，但圍繞 nft 的經濟蓬勃發展的未來是不可避免的。我們可以提及 nftFi 中的一些難題，如下所示：

  • 聚合器：Blur、Hyperspace、Gemxyz

  • nft AMM: Sudoswap

  • 借貸：BendDAO、JPEG’d、NFTfi、FRAKT、DROPS、NFTY Finance

  • 分數 NFT – 碎片化：TESSERA、Unicly、Szns、Insrt Finance

  • 衍生品：Nftperp、Tribe3、FloorDAO

nftFi 目前處於非常早期的階段，仍需要更多時間來完善產品。 nftFi爆發的充分條件在於NFT的發展。我們非常有信心，當 NFT 市值超過歷史峯值時，將會出現 nftFi 趨勢。

從長遠來看，當 NFT 和 RWA 流行時，我相信這個細分市場將會非常流行，如果你瞭解 DeFi 夏季，請記住它會與 nftFi 重複。

在這樣的早期階段，最好選擇有產品、有收入或有強大潛力度過風雨季的項目。

WEB3 和去中心化社交

Web3 是一個非常廣泛的概念，其中包含許多子類別。下圖摘自Coinbase的一篇文章，您可以參考它以獲取更多信息。

它大致由 4 個主要層組成，協議層是 L1/L2 區塊鏈，構建在其之上的是 Web3 的基礎設施層，包括社交圖、識別、安全、存儲……上面的層是用戶的 dApp。最後是訪問層 - 與 web3 交互的工具，例如瀏覽器和錢包。

你看，web3非常大，幾乎區塊鏈行業有web3的東西都用上了。所以要pump整個web3系統是相當困難的，所以深入挖掘裏面的每一個小塊會更合理。

要成爲主流趨勢，需要有一個新的故事來吸引用戶，創造一個前提來拉動市場的現金流。我非常欣賞一個領域，它將成爲下一個牛市的主要趨勢。如果成功的話，它可以像 GameFi 當年那樣吸引數億用戶進入市場。這就是去中心化社交，也稱爲 deSocial，又名 DeSoc，又名 SocialFi。

另外，大家有沒有注意到，自從收購Twitter以來，埃隆·馬斯克正在積極將Twitter轉變爲Web3社交網絡。幣安還有一個項目將其信息流開發成社交網絡的形式。 Jack Dorsey 叔叔辭去了 Twitter 首席執行官的職務，創建了 Damus——一個去中心化的社交網絡。這些小點讓我更加相信去中心化社交將成爲下一個大趨勢。

我唯一等待SocialFi的就是讓零售商瘋狂砸錢的“博弈論”。

下面我將深入探討去中心化社交。

去中心化社交

Decentralized Social的故事是利用區塊鏈技術的力量來幫助用戶保護和控制個人信息、匿名、言論自由、保護內容版權，並幫助創作者從自己創作的貢獻內容中獲利。

去中心化社會發展的四個重要領域包括：

  • 區塊鏈層

  • 社交圖層

  • dApp 層

  • 存儲解決方案

目前，Socialgraph和dApp這兩個細分市場，在Lens Protocol的帶領下，各方都在大力發展，最近一個熱門項目是Hooked Protocol——幣安第29個Launchpad。

deSocial 的問題在於其擴展能力。如您所知，要運營一個擁有數億甚至數十億用戶的社交網絡，速度和數據存儲容量是一個巨大的問題。目前的區塊鏈基礎設施還需要更多時間來滿足這一需求。

一個積極的信號是最近雲數據存儲行業巨頭的加入，例如谷歌雲、AWS或BNBChain最近的擴展項目Greenfield，該項目有望克服現場存儲鏈成本昂貴的問題。

與此同時，高速、低成本的Sui、Aptos、Kadena、L2s等新一代L1的開發將是deSocial落地的前提。別忘了，今年秋天我們有以太坊的 Proto-Danksharding 升級，承諾將以太坊 2.0 的速度提高到 100K TPS，這是去中心化社交的巨大催化劑。

即使這樣仍然無法滿足deSocial平穩運行的需求，但看看GameFi，當它爆發得如此猛烈時，基礎設施根本無法滿足它。它只需要有一個技術平臺的支持，讓零售商相信它的優勢，基礎設施就可以跟進。

爆發趨勢就是驗證它的價值，如果它真正有價值，就會進入穩定發展期。如果你留意的話，你會發現，在GameFi趨勢之後，來自資金的資金流仍然大量涌入Game/Metaverse，但這一次他們不再炒作價格線的拉高和拋售，他們投資，投資索取真實的資金。屈服。因爲它想要證明的價值觀已經被檢驗過。 SocialFi 也是如此。

回顧過去，鯨魚已經成功地將散戶的資金從短期投資轉向長期投資。

那麼，如果社交化趨勢到來，哪些部分將受益？

建立在之上、直接與用戶交互的dApp項目當然是那些會被強烈溝通以吸引現金流的項目，更何況這是一個吸引龐氏遊戲的好地方。同樣，看看GameFi，遊戲產品是溝通和吸納最多的東西，同時也是最不可持續、最容易被騙的東西。 😃

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爲了讓資金流向 dApp 層，它必須首先經過 Socialgraph 的 L1/L2 和原生代幣層。下面我將列出去中心化社交的潛在領域：

  • dApp Social：直接與用戶交互的項目，目前不多，但趨勢一到就會如雨後春筍般涌現。

  • deSocial 基礎設施：平臺項目包括：社交圖譜、隱私、名稱服務、Souldbound 令牌、將 web2 轉換爲 web3 的解決方案。

  • 區塊鏈層：L1/L2 區塊鏈基礎設施。你可能沒有注意到，但正是像以太坊這樣的L1傢伙從所有趨勢中積累了最好的價值，他們的年齡和規模使他們無法像趨勢跟蹤項目一樣拉高和拋售，但價格流向的最終價值都指向它。幫助其可持續發展。

  • 存儲解決方案：數據存儲解決方案也是從這一趨勢中受益匪淺的領域。這一細分市場通常很少受到零售商的關注，但主要來自組織、建築商和鯨魚。事實上，這個細分市場也是相當長期和可持續的，因爲它是區塊鏈行業結構中重要且強制性的細分市場。

  • 另外，還可以看看瀏覽器、錢包等訪問層。

關注列表（不包括 L1/L2）：
– Lens 協議、Hooked 協議、Cyber​​ Connect、Farcaster、Damus、Mask Network、DeSo 協議。
– DTTD、Phaver、CosTV、Mirrorxyz、Lenster、Lenstube、iMe。
– ENS 域、SpaceID、Unstoppable Domains、Flux-Web3 雲。

還有許多其他項目處於早期階段，該細分市場正在以非常快的速度擴展，因此您需要密切關注以在監視列表中添加或刪除項目。

模因和模因鏈

“模因不是敘事，模因不是趨勢，模因是一種意識形態”

迷因沒有規則，它們可以在美好的一天突然引領潮流，或者在引用埃隆·馬斯克的話後瘋狂地瘋狂。但基本上，模因是加密派對中不可或缺的一道菜。模因系統不需要太多分析，只需押注那些有社區、MM 團隊和 KOL 支持的系統即可。

以下是我的觀察列表：

  • 古老的模因總是帶來一定的內心平靜：DOGE、SHIBA、PEOPLE

  • 新興模因：THE、FLOKI、BONK、CAW、XEN

  • 死一次的東西不能死第二次：LUNA、LUNC、USTC、FTX

  • 並且不要忘記像 Dogechain、Shibarium 這樣的模因鏈中的“遊戲中的皮膚”

重要的提示

首先，以上內容是基於研究和個人經驗的個人預測，可能正確也可能不正確。此外，目前的預測還比較早，未來可能會出現不可預見的干擾。所以你需要密切關注市場並進行自己的研究。

其次，資本管理在加密貨幣市場和一般投資中都極其重要。你應該對你的投資組合有一個合理的配置策略，不要全押趨勢，把大部分錢花在ETH、BTC、DeFi等能帶來安全和可持續價值的東西上。

請記住，無論趨勢如何，BTC、L1、DeFi 等屬於平臺的東西仍然會強勁增長。當上升趨勢到來時，$BTC $ETH 將超越其峯值。

最後，收拾好行李，上漲季節即將到來。