FTX Trading Ltd. 及其關聯債務人（統稱爲“FTX 債務人”）已宣佈了一項擬議和解方案，旨在解決其未決第 11 章案件中正在進行的客戶財產糾紛。這一突破性進展被稱爲“客戶短缺和解”，預計將於 2023 年 12 月 16 日與修訂後的重組計劃一起提出。待破產法院批准後，該和解將標誌着解決客戶財產訴訟的關鍵一步，並可能在 2024 年第二季度確認修訂後的計劃。
客戶財產訴訟的核心圍繞着 FTX.com 和 FTX US 的客戶，他們主張對特定資產的財產權益，而不是被視爲無擔保債權人，與一般債權人享有同等地位。客戶短缺和解旨在通過授予客戶對 FTX 債務人的無擔保債權來結束這場糾紛。對於從交易所分離或挪用的某些資產，該索賠將擁有公平優先權。
這項令人矚目的和解是經過數月艱苦、公平的談判後達成的，談判方包括 FTX 債務人、非美國客戶特設委員會執行委員會（代表 FTX.com 客戶索賠約 10 億美元）、無擔保債權人官方委員會和假定集體代表。所有相關方均已承諾簽署“和解與計劃支持協議”（“支持協議”），該協議已在破產法院的案卷中公開，以供參考。
FTX 債務人首席執行官兼首席重組官 John. J. Ray III 表達了這項擬議和解協議的重要性，他表示：“擬議的客戶財產問題和解協議是我們案件的又一個重要里程碑。從我所見過的最具挑戰性的金融災難開始，債務人和他們的債權人共同創造了巨大的價值，而這種局面很可能會讓客戶幾乎損失殆盡。”
重組計劃修訂及客戶追償更新
修訂後的計劃與 FTX 債務人於 2023 年 7 月 1 日爲討論目的而提出的計劃草案有實質性的相似之處。根據該計劃，FTX 債務人打算根據第 11 章案件開始時的情況將其資產分爲三個資產池：
資產單獨保管以利於 FTX.com 客戶的利益。
資產單獨保管以利於 FTX 美國客戶的利益。
其他資產的“一般資產池”。
FTX.com 和 FTX US 的客戶也有機會向普通資產池提出“短缺索賠”，這相當於各自交易所丟失資產的估計價值。FTX.com 的短缺索賠估計價值約爲 89 億美元，FTX US 的短缺索賠估計價值約爲 1.66 億美元。爲了平衡產權索賠和資產追蹤的複雜性，短缺索賠的協商部分將優先於普通資產池。這意味着普通資產池的 66% 將專門用於支付短缺索賠，其餘 34% 用於支付其他短缺索賠和一般債權人。
FTX 債務人預計，如果修訂計劃獲得批准，到 2024 年第二季度末，兩家交易所的客戶將共計獲得全球可分配價值的 90% 以上。不過，他們也預計客戶可能無法收到全額付款，FTX.com 的客戶可能會遭受更大的百分比損失。
客戶和非客戶的最終恢復將取決於多種因素，包括稅收和政府索賠、資產追回努力、訴訟結果和索賠準備程序等。
擬議的優先和解方案
客戶缺口結算還爲符合條件的客戶提供解決與其索賠相關的優先權風險的機會。根據協議條款，FTX 債務人承諾向批准修訂計劃的合格客戶提供解決兌換優先權責任的方法。
解決方案包括減少索賠或支付現金，修訂計劃選票上指定的金額稱爲“優先和解金額”。每位符合條件的客戶的優先和解金額將等於第 11 章案件前九天內的提款額與同一時期的存款額之差的 15%。
值得注意的是，優先和解協議尚未獲得破產法院的批准，在獲得批准之前，FTX 債務人可能會對其進行修改。
總之，擬議的客戶缺口和解是解決客戶財產糾紛和爲 FTX 債務人第 11 章案件帶來急需澄清的重要一步。這一發展爲客戶提供了一條公平解決和潛在追償的途徑，儘管在流程展開時需要解決某些不確定性。最終結果將在很大程度上取決於各種變量，這使得該案件繼續受到所有相關方的關注和審查。
來源：https://azcoinnews.com/ftx-announces-proposed-customer-property-settlement.html