簡介
交易者使用技術指標來進一步瞭解資產的價格變動。這些指標可以更輕鬆地識別當前市場環境中的模式並立即發出買入或賣出信號。指標有許多不同類型，它們在日間交易者、波段交易者、有時甚至是長期投資者中廣泛使用。一些專業分析師和高級交易員甚至創建自己的指標。在本文中，我們簡要描述了技術分析中一些最常見的指標，這可以使任何在市場分析工具包中使用這些指標的交易者受益。
1. 相對強弱指數（RSI）
相對強度指數是一個動量指標，顯示資產是否比正常情況更能買入或賣出。此指標透過測量最近的價格變化量來實現這一點（標準設定是測量前一時期 14 個單位的變化量，即 14 天、14 小時等）。然後數據顯示為振盪器，其值範圍為 0 到 100。
因為 RSI 表示動量，所以它顯示了價格變化的速率（或動量）。也就是說，如果價格上漲的同時動能增強，則上升趨勢強勁，越來越多的買家進入市場。相反，如果價格上漲時勢頭減弱，則可能表明賣家可能很快就會控制市場。
相對強弱指數的傳統解釋是，當該指數超過 70 時，該資產的買入量較多，而當該指數低於 30 時，該資產的賣出量較多。因此，極值可能表示趨勢即將逆轉或回調。不過，最好不要將這些數值作為直接買賣訊號。與許多其他技術分析 (TA) 方法一樣，RSI 可能會給出錯誤或誤導性訊號，因此在進入交易之前考慮其他因素總是有用的。
你想知道更多嗎？請參閱我們關於相對強弱指數 (RSI) 的文章。
2. 移動平均線（MA）
移動平均線透過過濾市場噪音並突出趨勢來簡化價格變動。由於它基於歷史價格數據，因此它是一個滯後指標。
兩種最常見的移動平均線是簡單移動平均線（SMA 或 MA）和指數移動平均線（EMA）。簡單移動平均線透過取得指定期間的價格資料並計算平均值而在圖表上表示。例如，10 天簡單移動平均線由過去 10 天的價格平均值表示。指數移動平均線的計算方式更重視最新的價格數據。這使得它對最近的價格變化更加敏感。
如前所述，移動平均線是滯後指標。它所代表的周期越長，延遲就越大。因此，與 50 日移動平均線相比，200 日移動平均線對近期價格變動的反應更為緩慢。
交易者經常使用價格與特定移動平均線的關係來衡量市場當前的方向。例如，如果價格長時間保持在 200 日移動平均線上方，許多交易者可能會認為該資產處於牛市。
交易者也可以使用移動平均線交叉作為買入或賣出訊號。例如，如果 100 日移動平均線向下穿越 200 日移動平均線，則可能被視為賣出訊號。但交叉性到底意味著什麼？交集顯示過去 100 天的平均價格現在低於過去 200 天的平均價格。這裡賣出的理由是短期價格走勢不再遵循上升趨勢，因此趨勢可能正在逆轉。
你想知道更多嗎？請參閱我們有關移動平均線的文章。
3. 平滑異同移動平均線（MACD）
移動平均收斂-發散 (MACD) 用於透過說明兩個平均值之間的關係來確定資產的動量。 MACD 由兩條線組成 - MACD 線和訊號線。 MACD 線的計算方法是用 12 週期 EMA 減去 26 週期 EMA。然後我們將其繪製在 MACD 線（訊號線）的 9 週期 EMA 上。許多圖表工具都包含直方圖，顯示 MACD 線和訊號線之間的距離。
透過尋找 MACD 線和價格走勢之間的背離，交易者可以深入了解當前趨勢的強度。例如，如果價格處於非常高的水平，而 MACD 處於較低的高點，這可能表明市場即將反轉。在這種情況下，MACD 平均值告訴我們什麼？它告訴我們，價格正在上漲，而動力在減弱，因此很快回調或反轉的可能性更大。
交易者可以使用該指標來尋找 MACD 線和訊號線之間的交叉點。例如，如果 MACD 線與訊號線向上交叉，這可能是買入訊號。相反，如果MACD線與訊號線向下相交，這可能是賣出訊號。
MACD 通常與 RSI 一起使用，因為兩者都衡量動量，但具有不同的因素。我們的假設是，當它們結合在一起時，可能會為市場提供更完整的技術前景。
你想知道更多嗎？請參閱我們關於 MACD 的文章。
4. 隨機 RSI 指標（或 Stoch RSI）
隨機 RSI 是一種動量振盪指標，用於確定資產是否超買或超賣。顧名思義，該指標源自相對強弱指數（RSI），因為它是根據 RSI 值而不是價格數據生成的。此指標是透過將稱為隨機振盪方程式的方程式應用於 RSI 指標的正常值來計算的。通常，隨機 RSI 值的範圍在 0 到 1（或 0 到 100）之間。
由於其速度快且靈敏度更高，StochRSI 指標可以產生許多難以解釋的交易訊號。一般來說，股票 RSI 在接近其範圍的上限或下限時往往會發揮最大作用。
股票 RSI 讀數超過 0.8 通常被視為資產超買，而低於 0.2 的值則被視為超賣。值 0 表示 RSI 處於測量週期內的最低值（預設值通常為 14）。另一方面，值 1 表示 RSI 處於測量週期內的最高值。
就像如何使用 RSI 指標一樣，RSI 指示超買或超賣並不一定意味著價格會反轉。就股票 RSI 而言，該指標僅指示 RSI 值（股票 RSI 從中得出）正在接近當前讀數的最大值。同樣重要的是要記住，股票 RSI 比 RSI 更敏感，因此它往往會給出更多錯誤或誤導性訊號。
你想知道更多嗎？請參閱我們關於隨機 RSI 的文章。
5. 布林通道 (BB)
布林通道衡量市場波動性以及超買和超賣情況。此指標由三條線組成－SMA（中帶）、上帶和下帶。設定可能會有所不同，但通常頂部和底部帶距中間帶兩個標準差。隨著波動性的增加和減少，帶之間的距離也會增加和減少。
一般來說，價格越接近上限，資產就越接近超買狀態。相反，價格越接近下軌，資產就越接近超賣情況。大多數時候，價格會維持在區間內，但在極少數情況下，價格可能會高於或低於區間。雖然此事件本身可能不是交易訊號，但它可能表明極端的市場狀況。
布林線的另一個重要概念是壓縮。擠壓是指低波動時期，所有波段都非常接近。這可能被視為未來潛在波動的跡象。相反，如果區間相差太大，接下來可能會出現一段低波動期。
結論性想法
儘管指標顯示數據，但重要的是要注意該數據的解釋是高度主觀的。因此，退一步考慮個人偏見是否會影響你的決定總是有用的。一位交易者可能將其視為買入或賣出的訊號，而另一位交易者可能將其視為市場中的噪音。
與大多數其他市場分析方法一樣，指標在與其他方法（例如基本面分析 (FA)）結合時最有用。
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