根據Odaily的報道，Markos Mom最近在X平臺上分享了關於24/7納斯達克合約性質的見解。他強調這些合約並不代表真正的指數，因爲它們的價格主要受頭寸、槓桿、資金利率和清算機制的影響，而不是來自基礎公司的新信息、期權或地緣政治事件。當實際市場關閉時，沒有ETF套利、期權市場或現金股票流動。相反，它充當一種價格、清算引擎，以及交易者對開盤的預測。
媽媽指出，這種情況不再是關於價格發現，而是一種壓力測試。這解釋了在平靜的週末期間突然下降4%的原因，隨後幾乎立即恢復到之前的範圍。這種突然的波動不是均值迴歸，而是由於開放的倒計時直到參考市場重新開放，迫使市場重新錨定。這一區別澄清了爲什麼該產品有時會經歷劇烈的不對齊。
低波動性鼓勵槓桿，這會累積止損訂單，增加清算並導致顯著的短期波動。該產品的週末波動範圍並不受邏輯或公允價值的限制，而是受到資產負債表和保證金限制的影響。對大多數人來說，這就像一次硬幣翻轉的賭博，伴隨着未來的收斂事件和極其不確定的路徑。