NVIDIA宣佈Vera CPU進入量產,正式進軍PC芯片市場,這是對英特爾和AMD的正面宣戰
同一天,VOO 規模突破$1萬億,成爲全球最大單隻ETF
英偉達宣佈對部分產品減配內存,美光和海力士應聲兩連跌
很多人看到減配內存的第一反應是,AI需求是不是見頂了? 恰恰相反~
英偉達減配內存,不是需求萎縮,是主動重構供應鏈話語權。當你壟斷了算力,你就有能力告訴上游,你能從我這裏拿多少,我說了算
美光和海力士跌,不是因爲AI不行了,是因爲市場剛意識到,在英偉達的產業鏈裏,沒有人是不可替代的,除了英偉達自己
進軍PC芯片是同一套邏輯的延伸,GPU拿下了數據中心,Vera CPU要拿下終端設備。英特爾和AMD過去幾十年建立的護城河,英偉達用一個產品週期就開始翻越
這家公司從來不是在做芯片,它是在重新定義每一條算力產業鏈上的權力結構
再看VOO的$1萬億
散戶以爲自己買的是分散化,買的是跟大盤走,但S&P500指數裏,NVIDIA的權重已經進入前五。越來越多的被動資金涌入,就是越來越多的錢在無意識地押注NVIDIA繼續贏
VOO的$1萬億,某種程度上是NVIDIA的$1萬億
被動資金不會主動判斷這些,它們只會跟着權重走。問題是,當所有人都在被動押同一個贏家,這個贏家一旦出現裂縫,流出的速度也會是被動的,沒有人會主動止損,直到指數跌到他們看不下去爲止
贏家通喫的邏輯正在加速,但它不是沒有邊界
真正要做判斷的,只有你自己
DYOR 非投資建議
#NVIDIA #VOO #英伟达