volatilitysizing

看到 $BTC 僅僅徘徊在 79,800 美元上方，而 $ETH 又把 2,480 美元往上推，這就爲投資組合風險提供了一個很好的實驗場。與其把“加密資產最高 20%”固定成靜態規則，不如嘗試一種按波動率調整的敞口上限。先計算每種資產的 24 小時波動區間（BTC 約 7,800 美元，ETH 約 49 美元），再除以其當前價格，得到一個簡單的波動率因子：BTC 約 0.98%，ETH 約 1.97%。如果把投資組合的加權波動率上限設爲 1.5%，那麼你大致會把三分之二配置給 BTC、三分之一配置給 ETH，從而在不犧牲上漲空間的前提下控制整體波動潛力。

最後，除了這兩種最大的幣種之外，進一步分散配置也能平滑波動。加入像 USDC 這樣的穩定幣計價資產，或像 ADA 這樣相關性較低的代幣，可以降低投資組合的整體標準差。你目前是如何在加密資產倉位中平衡按波動率調整的敞口和回撤上限的？

#RiskManagement #CryptoPortfolio #VolatilitySizing #GAMERXERO