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$GOOGL 價格目標上調至455美元——雲端動能正在增強🚀

BMO Capital剛剛將Alphabet的目標價從435美元上調至455美元，理由是雲業務增長以及強勁的在手訂單。Google Cloud對Q4的預估上調了2%，對FY27的預估上調了13%，與在經過多位專家充分覈查後的市場共識一致。

搜索端的主導地位仍然穩固，增長維持在中至高的雙位數水平。但由於基準測試問題，Gemini Pro 3.5的延遲在短期內帶來壓力。基本面故事依然紮實，但執行風險真實存在。

你是打算在這次回調中加倉，還是等待雲端營收兌現？

非投資建議。務必管理好你的風險。

#GOOGL #Alphabet #CloudGrowth #Stocks

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$TCEHY AI CAPEX SURGE TO 181B YUAN – NEAR-TERM PAIN FOR LONG-TERM GAIN 🚀

目標：670 港元 🚀

這裏的論據核心在於：野村證券將騰訊的 2026 年 AI 資本開支預測上調了超過 67%，至 1810 億元人民幣。這是一個巨大的投入，短期將會壓低利潤率——到 2028 年，EPS 預期下調 1% 至 6%。但反過來看，芯片供給將改善、雲業務擴張也在加速，變現潛力預計從 2026 年下半年開始釋放。

這隻股票已經在定價中反映了更低的目標價 670 港元（較 700 港元下調），但“買入”評級仍然保持。這說明賣方更看重的是結構性增長轉變，而不是業務惡化。

你會在這次 AI 基建擴張的回調中買入，還是先等財報帶來的塵埃落定？

非財務建議。務必管理好你的風險。

#TCEHY #Tencent #AICapex #BuyRating #CloudGrowth

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