bubblemart

🦈 $BubbleMart “保險公司”仍在運營——正在進行保費收割 💰

🦈 段永平的“Bubble Mart Insurance Company（泡泡瑪特保險公司）”本質上就是一臺保費收割機器。賣出看跌期權，先把費用拿到手——如果股價從未下探，那這筆保費就是純利潤。就算跌了，他就以更低的價格買入；不管怎樣，市場優勢都偏向他。 💰

📊 7月30日的行權揭示了真實運作機制：在約 162.50 港元處，看漲期權被“行權/被帶走”，他持有的多頭倉位從7.65%降到5.55%。這並不是驚慌式撤退——而是期權數學在重塑實物持倉，同時現金流仍在持續運轉。 🔍

💬 當聰明錢把自己包裝成“保險人”，你是在追蹤保費流向，還是隻盯着股數？ 👇

⚠️ 非財務建議。務必管理你的風險。 🛡️

🏷️ #BubbleMart #OptionsStrategy #SmartMoney #HKStocks #Crypto

🦈 💰

從未賣出一股——聰明資金用期權而非股票 🧠📊

當敘事叫囂着“內部人士拋售”，真正的故事往往藏在衍生品的機制裏。董永平在泡泡瑪特上的迴應，徹底改寫了劇本。

他的操作？先賣出看跌期權（Sell Puts）來積累籌碼，然後在持倉接近上限時再疊加備兌看漲期權（covered Calls）。這不是退出——而是在收割時間價值（theta）。以大約每月5%的權利金溢價計算，僅靠這層收入就能重新塑造風險曲線。

他承認短期股價走勢不確定，但認爲長期估值是合理的。這正是“領口策略”（collar-style positioning）的邏輯所在。值得注意的是，據稱他所持蘋果倉位的80%-90%是通過看跌期權（Puts）累積而來——這是一套驗證過的藍圖，而不是一次性的運氣。

市場卻把期權到期（option expirations）的信號誤讀爲看空意圖。但這些資金流傳遞的是耐心，而不是恐慌。當機構資金把波動“變現”而不是直接撤退時，往往比頭條新聞所暗示的更有信念。

你會在一份你從未打算賣掉的核心倉位上對衝式地賣期權嗎？🤔

⚠️ 這不構成金融建議。請務必管理好你的風險。🛡️

🏷️ #BubbleMart #OptionsStrategy #SmartMoney #Derivatives #HKG

📈🔥