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加密貨幣合約的風險和資金管理：5 個技巧幫助您做好交易風險管理

2021-06-15

關鍵要點：

  • 審慎的交易者都必須準備好交易計畫。擁有交易計畫的優勢甚多，包括減輕資金壓力、降低錯失交易機會的次數，以及對自己的交易習慣有所認知。

  • 風險管理技巧如：止損 (Stop Loss)、資本風險總值 (Total Capital at Risk) 皆可保護您的投入資本免受重大損失。

  • 絕對不要從事無法負擔損失的投資。運用閒餘儲蓄進行加密貨幣合約交易，以免您的投資決策受到情緒影響。

即使高度槓桿下的加密貨幣合約潛在收益極為可觀，鉅額損失的可能性也很大，某些案例中，虧損甚至會超過初始投資。

即使高度槓桿下的加密貨幣合約潛在收益極為可觀，鉅額損失的可能性也很大，某些案例中，虧損甚至會超過初始投資。若要在加密貨幣合約交易中創造利潤，建立堅如磐石的風險與金融管理策略至關重要。 

加密貨幣合約交易的最佳金融風險管理方法

1. 交易計畫

審慎的交易者都必須準備好交易計畫。即使是高度波動的加密貨幣市場，交易計畫也能協助您改善風險管理。交易計劃還能協助您改善交易一致性，最終讓您擴增獲利。 

建立交易計畫時，須明確規劃進場和出場的細節，包括進出場的指標、倉位大小和止損的設置。 

擁有交易計劃的優勢甚多，包括減輕資金壓力、減少錯失交易機會的次數以及更能夠意識到自己的交易習慣，這能幫助您進步並認真對待交易。

策略一經設置，重要的下一步就是堅守交易策略，在虧損時尤要如此。交易勢必會伴隨著虧損，發生虧損其實很正常，即使是最有經驗的專業人士也會發生虧損。新手交易者經常會在交易開始虧損時便拋棄計畫。堅守策略是建立優質長期交易記錄的必備要件。一旦您擔憂計畫表現，甚或拋棄計畫，就很有可能進行更多偏離常軌的交易。更糟的是，您甚至會怒急攻心，為了挽救虧損而更頻繁交易，結果賠得更多。

2. 止損單

風險管理的基本概念在於降低鉅額損失的風險，最常見的減少虧損方法之一，便是運用止損。止損指的是訂單允許投資人指定資產價格變動的限額，以利限制可能的投資虧損。 

假設您在幣安合約購買每份 $350 的 BNBBUSD 合約共 10 份。為了盡量降低交易的可能損失，您可以買進價格小於買價 20% (即$280) 的止損單。

如果 BNBBUSD 的價格跌到 $280 以下，即會觸發止損單。交易所會以目前市場價格出售合約，根據市場狀況為準，價格可能確切落在 $280 的觸發價格或是更低。

如果投資成效不如預期，使用止損單作為部分風險管理策略的投資人即可終止倉位。止損單可讓投資人預設出售決策，有助於避免情緒波動影響投資決策。

3. 金融管理：每筆交易風險切勿超出資本額 5% 

金融管理是調整倉位規模以降低風險、同時最大化交易帳戶殖利潛能的方法。執行策略即為：限制每筆交易投入資本為帳戶價值的 5% 以下，不可超出此額度。隨著帳戶價值變動，5% 額度的面額可大可小，但是 5% 的上限可以確保您不會在單一倉位上過度曝險帳戶全額。 

由於加密貨幣的不可預測性和波動性，投資高槓桿衍生品如永續合約時，您很有可能在幾分鐘之內損失投入資本全額。有鑑於此，投資人應設置更嚴苛的限額；交易波動性高的資產時，經驗法則顯示，您僅可在交易中投入 1-2% 的總資本。

例如，假設您的 U 本位合約錢包中有 10,000 BUSD。在此例之中，您每筆交易僅可分配 100-200 BUSD 的風險。如果某一筆交易出現虧損，您僅會損失帳戶中 1-2% 的資本額。  

妥善管理風險意味著審慎投入合適的倉位規模、了解如何止損以及變更止損上限，並將風險報酬率納入考量。穩健的金融管理計畫可讓您建立優質的投資組合，不會一覺醒來就全盤皆輸。

4. 切勿過度交易

尋求合約交易的投資人都必須審慎確保不會過度交易。當您開立過多倉位、或是在單一交易中投注不合比例的資本額，便會發生過度交易，導致投資組合全體過度曝險。為了避免過度交易，您必須謹遵交易計畫，確實自律，堅守預設策略。 

大多數新手交易者都會犯過度交易的毛病，而且多半是因為無法控制情緒，像是貪婪、恐懼和興奮等等。

雖然開立多個倉位有可能讓交易者大規模獲利，但潛在虧損也是等量齊觀。限制所有倉位損失的可靠方法是：每一次交易都要設置資本曝險金額上限。 

例如，如果您的投資組合中有 25 個倉位，且每個倉位的風險金額佔比為 1%，可以想見 (身處加密貨幣市場，什麼事情都有可能發生)，若 25 個倉位皆同時下跌，即會導致您的投資組合蒙受 25% 的鉅額損失。 

除了每筆交易伴隨的風險，您還應考慮投資組合整體累積的風險金額，又可稱為資本風險總值。依照常理判斷，您的資本風險總值應小於投資組合的 10%，意味著如果投資組合每筆交易的風險為 1%，您可開立的倉位數量即為 10 個。

5. 僅在您能承受損失的範圍內投資

這是您應時時謹記的黃金投資法則：投資切勿超出您能承受損失的範圍。 

處理加密貨幣合約時，您無可避免地會遭遇波動性。高波動性市場非常容易發生虧損。價格隨時有可能劇烈變動。投注金額超出可負擔範圍，會使得您陷身困境。因此，您應僅運用閒餘儲蓄進行加密貨幣合約交易，以免您的投資決策受到情緒影響。 

優秀的交易者必須樂意摒棄個人情緒，以系統性且經過運算的方式操作交易。此外，請確保您建立穩健的風險與金融管理策略，以隨時保護您的資本。請謹記，每筆交易都務必使用 1-2% 帳戶餘額的風險經驗法則，始終做好虧損的準備，接受虧損是合約交易流程中的一部分。

結論

合約交易有可能獲得高收益，尤其高度槓桿操作下更可提供豐厚殖利。然而，如果沒有明確理解交易運作方式，並知悉最小化相關風險的方法，您的投資很有可能會全盤皆輸。 

無疑地，如果您在尋找高收益的機會，也願意承擔較高風險，加密貨幣合約會是值得投資的金融工具。優質的金融和風險管理有助於您最大化報酬，並降低加密貨幣合約交易之中發生的虧損。

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免責聲明：加密貨幣資產為波動性產品，可能有快速損失資金的高度風險。價格在任何一天都可能大幅波動。由於這些價格波動，您持有的資產可能在任何特定時刻價值顯著增加或減少，這可能會導致您在交易中損失投入的所有資金。

因此，您不應該交易或投資您無法負擔損失的資金。請務必先充分了解相關風險，然後才依據您的財務資源、經驗層級和風險偏好決定進行交易。必要時，您應該尋求獨立財務顧問的建議。您經歷的實際收益和損失將取決於許多因素，包含但不限於市場行為、市場走勢和您的交易規模。以往的表現並不是未來表現的指南。您的投資價值可能上漲或下跌。請在這裡深入了解。