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交易加密貨幣期貨:需要多少成本?

2021-12-01

關鍵要點:

  1. 交易成本和相關支出會隨時間累積並且大幅影響您的長期收益。

  2. 當您新增流動性到訂單簿時需支付掛單方手續費,而當您從訂單簿移除流動性時需要支付吃單方手續費。 

  3. 掛單方手續費通常低於吃單方手續費。 

  4. 密切注意市場中的交易手續費和流動性有助交易者設定更成功的交易,提供掛單方和吃單方手續費之間的所需結果。 

所以您有興趣交易加密貨幣期貨嗎?加密貨幣期貨是投資的絕佳方式,而且不需要持有標的加密貨幣。但是在投入之前,讓我們來看看要開始需要什麼,以及您在過程中需要考慮的一些障礙。

加密貨幣期貨確實比傳統期貨具備更高的包容性和可及性。加密貨幣投資者的交易金額通常會偏低許多,而且不一定要是受信投資人即可參與。這些條件都很優秀,但即使是加密貨幣交易所和交易平台也都有投資者一定會衍生的手續費。

什麼是交易手續費?

加密貨幣交易不可或缺的部分就是交易手續費,這是交易所為了維持營運而收取的費用。當客戶購買、出售甚至兌換加密貨幣或與加密貨幣相關的期貨合約時,都會在每個交易點或交易所產生手續費。

您應該了解的交易手續費類型

客戶在幣安期貨等加密貨幣衍生品交易所可能會遭遇的手續費類型中,主要的兩種包含掛單方和吃單方手續費。交易者充當吃單方或掛單方,取決於他們是否提供流動性並據此增加訂單簿的深度 (掛單方),或是他們是否接受流動性 (吃單方)。掛單方和吃單方手續費又稱為訂單流付款。

掛單方手續費

當您藉由低於或高於市價的價格下限價單,將流動性新增至訂單簿時,需要支付掛單方手續費。增加訂單簿規模對交易所和市場參與者都有益處。因此,掛單方手續費通常會低於吃單方手續費。掛單方通常會以高頻率交易來執行策略,透過提供流動性給其他交易者並取得買賣價差來獲利。

吃單方手續費

另一方面,當您藉由下市價單從訂單簿移除流動性時,需要支付吃單方手續費。因此,吃單方手續費通常會高於掛單方手續費。擔任吃單方的市場玩家可以對沖資金,透過短期價格變動來獲利。他們也可能是大型的投資公司,想要購買大量可立即執行的合約。

交易手續費如何影響您的收益?

手續費對您的收益產生的影響取決於如何執行開倉和平倉訂單。如同我們將在下方說明的內容,掛單方手續費比較低廉,而且在某些情況下可以幫投資者賺取返佣。 

即使是小額的交易手續費加上資金費用等其他相關支出,也會隨時間累積;累積的成本可能會大幅減少投資組合的收益。如果您的全年的投資組合增值 20%,但是要付出 2% 的手續費和支出,您的收益就只有 18%。這個差異會隨著時間累積。

幣安合約手續費結構 

比起大部分現有的加密貨幣交易所,幣安合約具備最低廉的吃單方手續費結構之一。下表顯示幣安的吃單方手續費率從 0.04% 開始,最低可到 0.017%。掛單方手續費率從 0.02% 開始,最低可到 0.0000%。若要在幣安享有吃單方或掛單方的最低交易手續費率,用戶的 30 天交易量要大於或等於 750,000 BTC 以及大於或等於 11,000 BNB。但是如果是剛,開始交易只需要 250 BTC 以下的 30 天交易量,而且不需要 BNB。

 

關於幣安合約手續費結構的更多資訊請見我們的幫助中心頁面。

相較於其他主要競爭交易所的吃單方手續費,只有 Huobi 提供同樣低廉的 0.04% 初始吃單方手續費,其他所有交易所的手續費都較高。幣安的初始掛單方手續費和 Kraken、Huobi 及 OKEx 同為 0.02%。

計算幣安交易手續費 

幣安用戶可以簡單使用幾個數值來計算交易手續費,包含開倉和平倉價格、合約數量和手續費率。計算公式如下:

  • 開倉手續費 = (合約數量 x 開倉價格) x 交易手續費率

  • 平倉手續費 = (合約數量 x 平倉價格) x 交易手續費率

舉例而言:如果您以 40,000 美元的價格買入 1 張 BTCUSDT 合約的多頭倉位,而且想要在 40,500 美元時平倉,吃單方手續費率設定為 0.04%,而掛單方手續費率設定為 0.02%,個別手續費總額如下。

開倉手續費 (USDT)

平倉手續費 (USDT)

淨手續費 (USDT)

吃單方:16 USDT

吃單方:16.2 USDT

支付手續費:32.2 USDT

吃單方:16 USDT

掛單方:8.1 USDT

支付費用:24.1 USDT

掛單方:8 USDT

掛單方:8.1 USDT

支付費用:16.1 USDT

掛單方:8 USDT

吃單方:16.2 USDT

支付手續費:24.2 USDT

使用上列等式時,交易者可以更準去判斷想在哪裡開始和關閉交易以避免更高的手續費率。當開倉和平倉訂單都以掛單方訂單執行 (如範例中所示),交易手續費將達到最低廉的 16.1 USDT。當掛單方和吃單方訂單都執行時,結果一律為比雙吃單方訂單更低廉的手續費。如果開倉和平倉訂單都以吃單方訂單執行,交易者需要支付 32.2 USDT 的手續費。

在全吃單方訂單和全掛單方訂單之間有 16.1 USDT 的價差。換句話說,全吃單方訂單執行成本會是全掛單方訂單執行的兩倍。因此,鎖定掛單方訂單對於想要將手續費損失降到最低的交易者而言非常重要。

結論

密切注意市場中的手續費率和流動性有助交易者設定更成功的交易,提供掛單方和吃單方手續費之間的所需結果。對投資者而言,選定購買的交易所是一項寶貴的時間投資,他們可以藉此享有適當的交易手續費率,最後善用這些費率。這樣也可以讓投資者在首次交易時避免任何遭到意外的損失。

如果您已經準備好開始交易,幣安合約是個絕佳的起點,享有眾多交易所提供的最低廉的吃單方手續費。在這裡開始! 

欲了解更多資訊,請閱讀以下幫助中心項目: