如何在幣安錢包之間進行資產轉移？為何要這麼做？
關鍵要點
區塊鏈的透明性是一種特色，而非漏洞。它的透明性可以確保新金融體系能夠開放給全球用戶仔細檢驗 – 而不像傳統金融，貪腐與犯罪活動可能數十年都不被發現。
有鑑於區塊鏈的透明性，幣安公開了我們的冷錢包與熱錢包的地址，讓外部人員可以檢視交易所的核心錢包運作。
有些媒體出版商最近發布了一些報告，其中有許多根據對區塊鏈資料的錯誤詮釋所得到的草率結論。這些錯誤結論讓陰謀論甚囂塵上，陰謀論往往只根據媒體對於區塊鏈的有限了解而得，也不了解加密貨幣交易所如何確保營運順暢與流動性，並保障用戶遠離安全性威脅。
大型加密貨幣交易所會運行一套複雜的錢包管理系統，動態使用冷錢包與熱錢包來確保流動性與安全性。為避免檢驗，有些交易所 (如 FTX) 過去決定將許多錢包地址保密。然而，無論負面新聞有何說法，幣安已經決定不會放棄對於區塊鏈透明性的承諾。
我們維護一份內部的分類帳，精確記錄我們每一位用戶有權使用的數量 — 這些都可以透過我們的儲備證明系統進行驗證。
我們歡迎大家仔細檢驗 – 這會讓我們與整個行業更為強大。但若對於我們的工作沒有完整了解，可能導致某些報導者得到錯誤的結論。我們在此回應，希望盡我們所能讓用戶與媒體進入加密貨幣領域並獲得相關教育。
自從 FTX 內爆以來，我們的行業面臨許多詳細檢驗。我們欣然接受。沒有公司應該被允許在不會被懲罰的情況下經營，特別是當人們將金錢託付給它時。而作為行業中頂尖的交易所，幣安也面臨應得的質疑。
一直以來，外界有興趣的重要來源之一，就是區塊鏈錢包間的資金流動，這也是近期媒體上某些「分析」的研究對象。我們觀察到，有些外部來源根據區塊鏈上資產流動的錯誤觀察得出了草率的結論。這些結論進而帶來更多錯誤的論述，讓投資人感到疑惑，並試圖將幣安與同領域之中道德最為淪喪的行為者相提並論 – 同時從中獲得大量關注與流量。
這些基於錯誤資訊的指控不只傷害了幣安，也對整個行業造成傷害，破壞了負責任的參與者對於建立用戶與監理機構信任的努力。至少，我們希望這是因為觀察者沒有能力正確的詮釋資料，而非出自惡意。
由於這種「調查」已經成為一種不斷出現的問題，因此我們認為這是一個好機會，讓大家了解其中的邏輯，並分享關於資金如何在交易所之中移動的技術層面知識，從而破除這些毫無根據的說法。
在我們進入細節之前，值得注意的一點是，我們的用戶隨時都可以提領自有資金 – 這已經一再證明過，即使是在如 2022 年 12 月一樣充滿負面消息的時期也是如此。只有保守謹慎管理用戶資金才可能做到這點。
在證明一家交易所妥善經營上，我們不認為有任何證據的說服力比得過在好幾次熊市循環中活下來，並成功度過好幾波大規模 FUD 驅使的恐慌性擠兌，這些擠兌甚至造成了一些世界上最大型的傳統金融機構倒閉。再次證明，透明性是一項特性，而非漏洞。
說明幣安的錢包管理系統
目前在多個區塊鏈網路上，幣安的每 24 小時平均交易量約為 380 億美元。這比任何其他交易所都還要大。
當今的大型加密貨幣交易所會使用多數人不了解的複雜錢包管理系統。在幣安，我們動態使用冷錢包與熱錢包，以確保有必要的流動性滿足每一筆即時訂單，並同時減輕潛在的安全性威脅。系統的這兩個面向 (流動性與安全性) 是我們牢記在心的重點，也是我們經營錢包之道的根基。
正如我們先前所詳細說明，幣安維護巨大的熱錢包、冷錢包及儲值錢包網路，以快速且有效率地移動資金。我們也維護一個內部會計分類帳，用以即時追蹤屬於每一個用戶的資產 (以上都可以透過我們的儲備證明 或 PoR 系統驗證) – 但對於外部的觀察者而言。準確解讀資金的流動幾乎是不可能的。同樣值得注意的是，我們的 PoR 系統只會記錄用戶負債的託管以及儲備資金 – 絕對不會包含任何幣安擁有且另外用於自身企業用途的資產。用戶的資產與幣安的企業持有資產是以完全分離的方式追蹤。
除此之外，錢包之間的資金流動可以用於多種目的。幣安冷錢包與幣安熱錢包之間時常需要進行交易，以確保所需代幣的流動性，或用以支持大筆的一次性用戶提領 – 可能來自於擁有幣安機構帳戶的單一「鯨魚」或對沖基金。幣安錢包間方向相反的交易意味著資金將移往離線儲存以提高安全性。幣安熱錢包與外部錢包間的資金流動通常視用戶的提領交易而定，反方向的交易則最有可能是用戶儲值。
下表讓您可以更清楚了解幣安的用戶資產如何流動。當用戶的儲值資金流向幣安平台，資金會進入我們稱為儲值錢包的錢包，並反映在用戶的幣安帳戶上。
幣安會定期將留存於儲值錢包內的資金「清掃」到綜合熱錢包中，該過程稱之為整合。熱錢包便於提款，因此，在收到提領請求後，我們的系統會從熱錢包向用戶發送資金，同時從他們的帳戶餘額中扣除相應的金額。將資金整合到熱錢包中有助於我們滿足提領請求，同時保持較低的用戶等待時間與成本。
多餘的資金則會從熱錢包移往安全儲存的冷錢包或離線錢包中。我們把這個過程稱為溢出。當熱錢包資金水準較低時，可能會需要從冷錢包加值。
值得注意的是，儲值錢包、熱錢包與冷錢包之間的資金清掃與移動 – 全部都可以在區塊鏈上觀察 – 完全獨立於用戶帳戶的餘額更新。
更正近期的新聞報導
有些媒體出版商最近發布了一些報告，其中有許多根據對區塊鏈資料的錯誤詮釋而得出草率結論。這些錯誤結論讓陰謀論甚囂塵上，陰謀論往往只根據媒體對於區塊鏈的有限了解而得。
通常，只看這些報告，看不出來記者試圖分析的是我們的哪一個錢包，或他們如何解讀區塊鏈上不同資產的流動。但是，在沒有完全了解我們的流程工作之下，有些記者對於交易的觀察得出錯誤的結論。這也是為什麼他們通常運用可笑的邏輯跳躍來得到結論，讓讀者只能得到虛假的 (但法律上是「處於灰色地帶的」) 開放式問題作為結論。
多數近期報導中提到的交易都只是機構客戶從幣安平台提領自有資產 — 而不是如一位被誤導的記者所言，是我們濫用抵押品來「償還對沖基金」。唯有對於錢包管理有根本的誤解，才會得出這種狂妄的結論。
平心而論，無論是消息新舊，這些報導中都著重於特定時期，在這些時期中，用戶資金、我們的自有資金與抵押品資金在我們錢包間分配並不是那麼直截了當。資金在我們的眾多錢包之間頻繁進行內部流動，這更進一步讓清晰性的問題加劇。這似乎導致外部觀察者對所涉及的流程了解不足，並從本質上誤解了這些交易。
所有這些報導都有一個共通點：他們不了解我們的打包代幣在任何時候都沒有抵押不足，而且我們總是在帳戶中保留足夠的儲備金。這也是為什麼我們這麼努力在 2022 年底與 2023 年初進一步開發幣安儲備證明及抵押品證明系統的原因。
幣安以分離帳戶持有所有客戶的資產。用戶資金可以透過我們的 PoR 系統驗證，該系統使用業界首創的零知識證明技術為用戶託管資產與負債提供證明。我們最新版本的 PoR 系統包含了 B-Token 抵押品證明，所有相關利益方都可以隨時驗證幣安鑄造打包資產儲備金的可信度。
儘管幣安先前已經承認，與幣安掛勾 (Binance-pegged) 代幣抵押品的錢包管理流程並不總是完美無瑕，但在任何時候都不會影響到用戶資產的抵押。我們管理抵押品錢包的流程已經在長期基礎上進行了修復，這是可以在鏈上驗證的。
關於錢包管理的結論
我們歡迎仔細檢驗 – 我們相信這將使整個行業更強大，並重建對金融體系的信任。話雖如此，試圖將幣安描繪成 FTX 之輩並不可行 – 未來幣安也不可能走上 FTX 道路。為什麼？這是因為我們以 1:1 持有用戶資產，並且一次又一次地證明了用戶可以隨時提取資金。
有些人會竭盡全力挑剔我們過去在極短期的營運挑戰中出現的輕微中斷，但用戶會看穿這些都只是一種反駁的詭辯術。
幣安為用戶資金、掛鉤資產與我們自己的持有資產維持完全分離的分類帳。在任何給定的時刻，我們確切知道每個用戶擁有多少錢，並且我們擁有足夠的資金來滿足任何提領請求。同樣的，這一切都可以透過 PoR 系統進行驗證。
我們將繼續盡最大努力教育記者與其他人，並讓他們加入加密貨幣，了解這一切是如何運作的。而且，我們始終很樂意回答任何問題，只要發問者真誠想要了解更多資訊。