衍生品專區市場流動性分析概述
2022-05-06 07:28
如何訪問市場流動性分析
主要功能介紹
滑點
滑點是交易的預期價格與交易執行的價格之間的差額。它可能是由兩個原因引起，例如在進行下單和完成交易之間的買賣差價發生變化，或者訂單簿深度不足且無法支持較大金額的市價單。
在加密貨幣市場中，執行交易之前，模擬滑點很重要並且應納入策略回測。值得注意的是，滑點是以合約的報價資產來計量的。
| 買入成本 | [(Ask Price1 - Bid Price1) * Ask Quantity1 + (Ask Price2 - Bid Price1) * (Lot Quantity - Ask Quantity1) + ...] / Lot Quantity |
| 賣出成本 | (Ask Price1 - Bid Price1) * Bid Quantity1 + (Ask Price1 - Bid Price2) * (Lot Quantity - Bid Quantity1) + ...]/ Lot Quantity |
| 滑點 | average(Cost To Buy, Cost To Sell) |
- U本位合約的滑點是由交易對的計價資產來計量的（USDT或者BUSD），數量是由基準資產來計量的（BTC、ETH等幣種本身）。
- 幣本位合約的滑點是由計價資產來計量的（USD），數量是由張數來計量的。
若訂單簿上的訂單太少，將不計算滑點。
在05-04 12:57, 0.1個BTC的BTCUSDT U本位合約 (多) 的滑點是 0.574 USDT (報價資產) (1天)
在05-05 12:56, 10張AVAXUSD 幣本位合約 (多)的滑點是 0.015533 USD (報價資產) (1天)
買賣價差
買賣價差是指賣價超過買價時的差額。買賣價差會針對所有層級 ( 1 到 10) 的訂單簿進行計算。價差以最小價格波動和 bps 計算。
- 最小價格波動的點差 = (賣價 - 買價)/最小價格波動單位
- 基點 (bps) = (賣價 - 買價)/((賣價 + 買價)/2)
如果訂單簿的任何一層級都沒有提供賣價或買價，則不會計算買賣價差。
買賣價差的圖表可以根據個人偏好選擇盤口到盤口以上10檔查看。
在 05-06 02:52, BTCUSDT UM 的買賣價差在盤口是1個最小價格變動單位， 在2檔是11.5個最小價格變動單位，在10檔是 62.4 個最小價格變動單位（日線，根據最小價格變動，10檔視圖）
在 05-06 02:38, ETHUSD CM 的買賣價差在盤口是0.00000132 bps，在2檔是0.00001345 bps，在4檔是0.00003523 bps。
訂單簿深度
市場深度是以中間價為中心，訂單簿快照中所有賣單及買單與中間價不同間隔的累計總和。聚合的市場深度直接來自原始訂單簿快照。訂單簿越深，中間價附近的買賣數量就越大。一般來說，訂單簿較深，市場流動性更大，可以承受較大額的市價單。
幣安目前在中間價的以下範圍內為買賣雙方提供的聚合深度：1%、2%、3%、4%、5%。U 本位合約的深度數據可依基準資產數量或名義金額展示，幣本位合約的深度數據可依合約張數或名義金額展示。
在 05-06 07:48, BTCBUSD UM 的訂單簿深度是 盤口買 324個BTC / 賣 298個BTC (日線，基準資產數量展示， 盤口1%)
在 05-06 06:50, ETHUSD CM 的訂單簿前5%深度概覽（週線，名義金額）