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逐倉保證金交易規則

2020-06-04 13:18

1. 一般規則

1.1 為規範加密貨幣資產槓桿交易和槓桿貸款行為、維護市場秩序並保護投資者合法權利與權益,本著公平、公開及公正的原則制定了本規則。
1.2 本規則是幣安槓桿交易業務的基準,包括投資者在槓桿市場的借貸、交易及其他操作的說明。
1.3 本規則適用於在幣安進行的逐倉保證金借貸和交易。若本規則有未盡事宜,則適用幣安使用條款及幣安的其他相關規定。

2. 抵押品

2.1 在逐倉槓桿模式下,每個交易對都有一個特定的逐倉保證金帳戶。每個逐倉保證金帳戶中的淨資產只能作為特定交易對的保證金。
2.2 每個逐倉保證金帳戶只能接受標的貨幣和其特定交易對中的計價貨幣作為保證金。

3. 資產借貸

3.1 在逐倉槓桿模式下,用戶只能借入當前交易對下的兩種特定貨幣作為貸款資產。如需更多詳情,請參考保證金資料頁面。
3.2 為保障資產安全,幣安有權利調整每個逐倉保證金帳戶內的資產借貸上限和借貸資產的交易權限。

4. 借貸規則

4.1 逐倉保證金帳戶的可借額度上限是指特定逐倉保證金帳戶的最高借貸金額。系統會根據限制來計算用戶的允許借貸金額上限,包含逐倉槓桿金額、允許借貸金額、平台風控規則等。
在本規則中,用戶可以借貸的金額上限 = min (每個逐倉保證金帳戶的淨資產 * (相對應逐倉保證金帳戶的最大槓桿 - 1) - 待退款資產,幣安平台的可貸款金額上限)
4.2 用戶借貸成功後,貸款數位資產將立即轉入用戶的相對應逐倉槓桿帳戶,且系統將隨即開始計算利息。用戶可以使用借入的數位資產在相對應的逐倉槓桿交易對中進行槓桿交易。
4.3 分級槓桿借貸規則:系統會根據用戶借貸的資金金額來調整有效保證金等級。因此,相對應的初始風險比率和強平風險比率會有所不同。在這裡,10 倍保證金有 10 個層級,5 倍保證金有 5 個層級。如需更多資訊,請參考分級槓桿功能一文。

5. 借貸利率計算規則

5.1 計息規則:按小時計息。若借貸資金不足 1 小時,仍按借貸 1 小時的資產利率計算。利息從實際借貸時間開始計算,即借貸資產成功後的 1 小時開始計息,到下一小時計為 2 小時。
計算公式:I (利息) = P (借貸資金/本金) * R (日息/24) * T (小時)
5.2 用戶可提前還款,按實際借貸小時數支付利息,不足 1 小時按 1 小時計息。用戶償還貸款時,先支付利率值,再支付本金。
5.3 未償還的利息包含在保證金等級計算中。如果長期不償還利息,可能會使用戶當前逐倉槓桿帳戶的保證金等級跌破強平線,導致倉位被強行平倉。用戶可以選擇定期償還利息或是在當前逐倉槓桿帳戶中留下充足的可用餘額。
5.4 保證金帳戶利率可能會不定時調整。最新利率可以在這裡找到。
5.5 自動借貸規則:用戶可在逐倉槓桿交易頁面使用自動借貸功能。

6. 使用 BNB 可獲得逐倉保證金手續費 25% 的折扣

6.1 幣安逐倉保證金用戶選擇使用 BNB 支付時,可享有標準交易手續費 25% 的折扣。如需更多詳情,請查看手續費結構頁面。
用戶可以藉由導覽到 [用戶中心] - [儀錶板] - [您的交易手續費等級] 來啟用此功能。如果用戶已經啟用 [使用 BNB] 支付手續費 (25% 折扣) 功能,則無需其他操作。
6.2 用戶的現貨錢包餘額需要有足夠的 BNB 來支付逐倉保證金交易手續費。否則,他們將無法享有 25% 折扣。
6.3 用戶需要先在逐倉保證金交易頁面按標準費率支付交易手續費。之後,使用 BNB 的折扣交易手續費將按小時計入用戶的現貨錢包,已支付的交易手續費將退還至其逐倉保證金帳戶。請注意,如果相對應的逐倉保證金帳戶在 BNB 交易手續費退還流程中被關閉,交易手續費將自動改為退還到用戶的現貨錢包。

7. 還款規則

7.1 用戶可以手動選擇部分或全部償還貸款資產。先償還利息,再償還本金。系統將根據下一小時的最新借貸數量計算利息。
7.2 償還債務:償還債務時,用戶需要使用與借款時相同的貨幣,不允許使用其他貨幣償還。因此,用戶在還款前需要確保自己的逐倉槓桿帳戶中有足夠的借貸資產餘額。
7.3 自動還款規則:用戶可在槓桿交易頁面使用自動償還功能。當用戶選擇此功能並下單,系統將在訂單完全成交時自動使用您獲得的資金來償還債務。自動還款只有在訂單完全成交後才會執行。如果透過成交單獲得的資金不足以償還債務,系統將選擇自動償還 90% 的債務,其餘由用戶手動償還。

8. 風險控管

8.1 用戶逐倉保證金帳戶中的淨資產只能在相對應帳戶中作為抵押品,用戶的其他帳戶 (全倉保證金帳戶或其他逐倉帳戶) 中的資產不能作為抵押品。
8.2 幣安有權監管用戶逐倉保證金帳戶的即時保證金等級 (以下簡稱 ML) 並根據保證金等級的變化採取相對應的措施。
在本規則中,逐倉帳戶的保證金等級 = 逐倉帳戶下的資產總值 / (負債總值 + 未付利息)
其中,資產總值 = 標的資產總值 + 當前逐倉帳戶中的名義資產
負債總額 = 當前逐倉帳戶中已借入但未償還的資產總值
未償還利息 = (每筆貸款資產金額 * 貸款時間長度 * 每小時利率) - 已償還利息
8.3 保證金等級和操作
當保證金等級 (以下簡稱 ML) 大於 2 時,用戶可以進行交易和借貸,帳戶中多餘的資產也可以轉帳到其他交易帳戶。但轉出後的 ML 仍需等於或大於 2,才能確保執行正常的資產轉出功能。
  • 初始風險比率 (IR)
IR 是用戶借貸後的初始風險比率,取決於不同槓桿會產生不同的 IR。例如,在 3 倍槓桿下完全借款的 IR 為 1.5,在 5 倍槓桿下完全借款的 IR 為 1.25,在 10 倍槓桿下完全借款的 IR 為 1.11。
  • 追加保證金通知比率 (MCR)
當 MCR < ML ≤ 2 時,用戶可以交易和借貸,但不能轉出資產;MCR 會根據不同的槓桿而有所差異。例如,3 倍槓桿的 MCR 為 1.35,5 倍槓桿為 1.18,10 倍為 1.09。
  • 強平比率 (LR)
當 LR < ML ≤ MCR 時,將觸發追加保證金通知。系統會通過電子郵件^、簡訊^、網站提醒等方式通知用戶追加保證金 (即向槓桿帳戶轉入更多抵押資金) 以避免強平風險。第一次通知後,將會每 24 小時發送一次通知,直到 ML ≥ MCR。
當 ML ≤ LR 時,系統將執行強平流程。帳戶中持有的資產將被迫出售以償還貸款。同時,用戶將會透過電子郵件、簡訊^和網站提醒等方式收到通知。
LR 會因為不同的槓桿而有所差異。例如,3 倍槓桿的 LR 為 1.18,5 倍槓桿為 1.15,10 倍槓桿為 1.05。
8.4 用戶應注意保證金交易的風險,及時調整倉位以規避風險。保證金帳戶中觸發強平所造成的一切損失由用戶自行承擔,包含但不限於:因價格劇烈波動,逐倉帳戶的 ML 在短時間內達到 MCR 線和 LR 線,以及用戶在收到系統發送的提示訊息後未及時採取相對應的措施。
8.5 幣安將對槓桿交易和風險進行智能風險管理。當平台上的槓桿交易或貸款進入智能風險提示範圍時,平台將採取措施防範更大風險,包含但不限於:禁止轉帳、禁止多頭、禁止空頭、禁止槓桿交易和強平。
8.6 幣安將根據風險和市場實際運行情況調整個人槓桿貸款金額上限和平台貸款總額。
8.7 幣安已設立官方保證金風險基金,用於支付遭到強平槓桿帳戶的未償還貸款。從 2020 年 4 月 27 日起,從保證金借貸收取的所有利息費用的 15% 將分配給此基金。
8.8 分級強平取決於逐倉保證金的分級槓桿。如果用戶的倉位存在強平風險,將部分進行強平,以匹配下一個分級槓桿。如需更多資訊,請參考分級槓桿功能一文。

9. 子帳戶規則

9.1 全倉保證金帳戶開戶後,才能啟用逐倉保證金帳戶的子帳戶;
9.2 子帳戶的可借金額上限為主帳戶可借金額的 1/10;

10. 保證金帳戶餘額和交易量計算規則

10.1 逐倉保證金帳戶 (包括子帳戶下的逐倉保證金帳戶) 的日均 BNB 餘額將計入每日平均 BNB 總餘額。計算公式如下:
逐倉保證金帳戶 (包括子帳戶下的逐倉保證金帳戶) 的日均 BNB 餘額 = 淨 BNB 餘額的每小時截圖總和 (淨 BNB 餘額 = BNB 總餘額 - 借入的 BNB - BNB 應付利息) 除以24 (小時)。
  • 每小時隨機截圖
  • 掛單包含在倉位統計中
10.2 逐倉保證金帳戶的交易量 (包括子帳戶的槓桿交易量) 將計入用戶每日總交易量;

11. 補充條款

11.1 幣安為逐倉保證金交易和借貸提供資訊發布、監管和風控等服務,但不針對用戶在幣安進行的槓桿交易提供任何收入保證和資本保證。投資者應充分了解交易存在相當大的風險,並自行評估可能的損失,然後在確認風險可控管並在可負擔範圍的情況下自願參與。
11.2 本條款中的「超過」和「低於」等詞彙不包含等號,而「不超過、」「不低於」、「高於」和「達到」等詞彙都包含等號。
11.3 本規則由幣安平台制定,向所有平台投資者公告後即生效;修改時亦適用。
11.4 幣安平台對本規則有片面解釋權。
^ 由於外部因素導致的訊息傳遞問題,幣安概不負責,例如本地限制、服務提供商的政策和裝置問題。