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逐仓杠杆交易规则
Binance
2020-06-04 13:18

1. 总则

1.1 为了规范数字资产杠杆交易、杠杆借贷行为,维护市场秩序,保护投资者的合法权益,本着公平、公开、公正的原则,制定本规则。
1.2 本规则是币安杠杆交易业务的基准依据,包括投资者在杠杆交易平台借币,交易和其他相关操作说明。
1.3 本规则适用于在币安逐仓杠杆账户内进行的借贷、交易操作。本规则未做规定的,适用《币安服务协议》和币安其他有关规定。

2. 可抵押资产

2.1 在逐仓杠杆模式下,平台根据每个不同的交易对,设置不同的逐仓杠杆子账户。每个逐仓杠杆子账户中的净资产只可以作为该交易对下的保证金。
2.2 每个逐仓子账户仅可接受标的币种和计价币种两种币种作为该子账户下的保证金。

3. 借贷资产

3.1 在逐仓杠杆模式下,用户只能借贷当前交易对下的两个币种作为借贷资产,具体可参考:https://www.binance.com/cn/margin-fee
3.2 为保障资产安全,平台有权调整每个逐仓账户下的标的币种和计价币种的借贷上限和交易权限。

4. 借贷规则

4.1 逐仓杠杆账户最大借贷额度是指用户在该逐仓账户下最多可借币种的数量。平台将根据逐仓杠杆账户可借数量、以及平台风控规则等限制,计算用户的最大借贷额度。
在本规则中, 最大借贷额度=min(每个逐仓账户内净资产*(当前逐仓账户内最大杠杆倍数-1)- 未还款资产,系统最大可借资产)。
4.2 币种借贷成功后,所借数字资产即时划转至用户对应逐仓杠杆账户中,平台系统即时开始计息。用户即可使用所借数字资产在对应的交易对中进行逐仓杠杆交易。
4.3 阶梯杠杆借贷规则:即根据用户借贷金额的多少,系统动态适配不同级别的有效杠杆,从而对应不同的初始线和强平线。其中,10倍杠杆设置了10级阶梯等级,5倍杠杆设置了5级阶梯等级。具体请参考阶梯杠杆功能说明

5. 借贷利率计算规则

5.1 计息规则: 按整点小时利率计算单利,不满1小时的记为1小时。计息小时以用户实际借入时间计算,即借款成功后立即记为1小时,到下一个整点小时将记为2小时。
计算公式为:利息=借款金额(本金)*(日利率/24)*借款小时数
5.2 用户可提前还款,并按照实际借入小时支付利息,不足1小时的按1小时计息。用户在归还借款时先还利息再还本金。
5.3 借贷利息在未归还的情况下会计入风险率,如有长期未归还利息,则有可能导致当前逐仓杠杆账户的风险率降低到平仓线以下,导致账户发生强制平仓的风险。请用户周期性主动还清利息或在该逐仓杠杆账户内留有足够可用余额。
5.4 平台会根据市场发展随时调整借贷利率,最新的借贷利率可参考:https://www.binance.com/cn/margin-fee
5.5 自动借款规则:用户可在逐仓杠杆交易页面使用自动借款功能。

6. BNB抵扣手续费规则

6.1 使用BNB抵扣手续费可享受75折优惠(费率表)。用户可以在 “用户中心 - 费率等级” 开通 使用BNB支付手续费 ,即可开通该功能。若用户已开通 使用BNB抵扣手续费,则无需任何操作,即可开通该功能;
6.2 用户需保证现货账户中有足额BNB可供抵扣手续费,否则不享受折扣优惠;
6.3 本折扣采用先收取正常手续费,再抵扣BNB并返还的方式,即用户在逐仓交易时,正常收取手续费,在下一个小时,统计所有支出的手续费,并从现货账户中扣除BNB(75折),同时在逐仓账户中返还当时收取的手续费。
举例:某用户在当日14:00 - 15:00累计进行10笔交易,收取10 USDT手续费,在15:00后,币安将从该用户现货账户中扣除 7.5 USDT等值的BNB(75折优惠),同时在逐仓杠杆中将已收取的10 USDT返还给用户。

7. 还款规则

7.1 用户可手动选择需要归还的借贷资产,选择还款数量时,可以选择全部或部分还款。还款时优先归还利息,再还本金。系统将会在下一个小时按照最新已借数量计算利息。
7.2 还款时需归还对应的借款币种,不可以使用其他资产代替。因此用户必须确保还款时当前逐仓杠杆账户中有足够的该种资产。
7.3 自动还款规则:用户可在杠杆交易页面使用自动还款功能。使用此功能,当订单成交后,系统将会使用成交后获得的资金自动进行还款。自动还款只会在订单完全成交后才会执行。若订单成交后的资金金额不足以归还用户的借贷资产,系统会选择归还90%的借贷资产,剩余部分需由用户手动还款。

8. 风险控制

8.1 参与逐仓杠杆借贷的用户以其币安逐仓杠杆账户中的净资产作为可抵押资产,其他账户中(包括用户的其他逐仓账户)的数字资产均不计入该逐仓杠杆账户的可抵押资产。
8.2 币安有权对用户的逐仓杠杆账户的风险率(Margin Level,以下简称ML)进行实时监控,并根据风险率变化情况采取相应的措施。
在本规则中,逐仓杠杆账户的风险率=该逐仓账户下资产总值 /(借贷总值+未归还利息)
其中,资产总值=该逐仓杠杆账户内的标的数字资产+计价数字资产
借贷总值=该逐仓杠杆账户内已借入但未归还的全部借贷数字资产
未归还利息=每笔借贷资产数额*截止计算时的借贷时长*小时利率-已归还利息。
8.3 风险率与操作
当风险率(Margin Level,以下简称ML) >2时,交易和借贷功能正常,账户中多余的资产部分也可转出至其他交易账户,如果保持交易和借贷功能正常需要保证划出多余资产后的风险率 ML ≥2。
  • 初始线(Initial Ratio,IR)
IR 是用户借贷后的初始化风险率,根据不同的杠杆倍率有不同的IR。如3倍杠杆满额借贷的IR为1.5;5倍杠杆满额借贷的IR是1.25;10倍杠杆满额借贷的IR是1.111。
  • 追加保证金线(Margin Call Ratio, MCR )
当 MCR <ML ≤ 2,交易和借贷功能正常,但是不能转出资产。MCR 将根据不同的杠杆倍率有所不同,如3倍杠杆的 MCR 为1.22;5倍杠杆的 MCR 是1.19;10倍杠杆的MCR是1.09。
  • 强平线(Liquidation Ratio ,LR )
当LR<ML ≤ MCR,将触发追加保证金通知,系统会给用户发送邮件、短信与站内信提示风险,并建议追加保证金(即转入更多抵押资金)避免爆仓风险,首次通知后,每24小时推送通知,若后续ML≥MCR,则不会收到通知。
当某杠杆账户的风险率 ML ≤ LR 时,系统会执行强制平仓流程,将强制交易卖出当前逐仓杠杆账户持仓资产来偿还借款。同时会发送邮件、短信与站内信告知用户。
LR 将根据不同的杠杆倍率有所不同,如3倍杠杆的 LR 为1.18;5倍杠杆的 LR 是1.15;10倍杠杆的LR是1.05。
8.4 交易时应当注意杠杆交易风险,及时调整持仓比例以避免风险。因杠杆账户触发强平导致的所有损失均由用户自己承担,包括但不限于:由于数字资产价格波动剧烈,导致逐仓杠杆账户的风险率触达追加保证金线线后,又迅速触达强平线的,以致于用户在收到系统发送的提示信息后未能及时采取相应措施而造成的损失。
8.5 平台将对杠杆交易和风险进行风险智能管理,当平台上逐仓杠杆交易或借贷进入风控智能预警范围时,平台将采取一定措施防止更大的风险发生,包括但不限于:禁划转,禁做多,禁做空,禁杠杆交易和强平等措施。
8.6 平台将根据市场实际运行情况和风险程度调整个人最大杠杆借贷额度和平台借贷总量。
8.7 杠杆风险基金。自2020年4月27日开始,平台将杠杆借币利息收入的15%注入杠杆风险基金,用来分摊因穿仓而导致无法偿还的借款。
8.8 逐级强平制度。阶梯杠杆下的强平规则,采用部分减仓,逐级强平的方式。具体请参考阶梯杠杆功能说明

9. 子账户规则

9.1 只有已经开通全仓杠杆的子账户才可开通逐仓杠杆;
9.2 子账户最大可借额度是母账户可借额度的1/10;

10. 杠杆账户持仓和交易量统计规则

10.1 逐仓杠杆账户(包含子账户的逐仓杠杆账户)的BNB日平均持仓算入总日平均持仓,计算公式如下:
逐仓杠杆账户(包含子账户的逐仓杠杆账户)BNB日平均持仓 = 每小时BNB净持仓(BNB净持仓 = BNB总资产 - BNB已借数量 - BNB应缴利息)快照之和/24小时;
  • 每小时按照随机时间进行快照;
  • 持仓统计时,包含挂单
10.2 逐仓杠杆账户的交易量(包含子账户的杠杆交易量)算入用户总日交易量;

11. 附则

11.1 币安为逐仓杠杆交易和借贷提供信息发布、监管和风险控制服务,对用户在币安进行的杠杆交易业务不提供任何收益保证和保本承诺,投资用户应当充分认识到杠杆业务存在较大的风险,自行评估可能遭受的损失,并且在确认风险可控、可承受的基础上自愿参与。
11.2 本则所称“超过”、“低于”不含等于,“不超过”、“不低于”、“以上”、“达到”包含等于。
11.3 本规则由币安平台制定,向所有平台投资者公告后生效,修改时亦同。
11.4 本规则由币安平台负责解释。

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